2010.1 142819.58 44349.17 98470.41 98359.32
111.09 641.77 42380.80 746.70 25275.20 219.75 18130.91 230214.71
2009.01 2007.01
129653.44 73380.48
47672.66 30236.40
• 中国人民银总行曾多次下达文件对各家金融机构的缴存款范围 进行科目调整。但是，调查显示，目前基层金融机构相关业务 人员对财政性存款的缴存范围模糊不清，不清楚哪些款项应放 入财政性存款科目核算，致使部分财政性存款被错误地划入一 般性存款，少缴、漏缴现象严重。
• 思考央行存款业务于其发挥职能作用的关系。 提示：从三个方面，
发行的银行，金融机构在央行账户与货币的投放；
银行的银行，准备金存款业务，资金清算，最后贷款 人；
政府的银行，政府存款与代理国库，监督管理职能与 存款账户信息。
三、中央银行的其他负债业务
（一）发行中央银行债券 理解央行发行中央银行债券的目的
做ppt课堂讨论：总结 人民银行发行中央银行 票据的历史（2004年至 今）并评论。
你认为人民银行能控制储备货币的规模吗？
一、货币发行业务—央行最重要的负债业务
（一）货币发行的涵义、种类、渠道与程序
1．两重涵义： 1）货币从央行的发行库，经过各家商行的业务
库流到社会； 2）货币从央行流出的数量大于从流通中回笼的
数量。
2．种类：货币经济发行与财政发行。 财政性发行的后果？
3. 渠道与程序：
（二）中央银行货币发行的原则
1．垄断发行的原则 2．要有可靠信用作保证的原则。必须有某 种强有力的金融制度，使纸币的发行立足 于可靠的基础上。 3．具有一定的弹性原则
（三）货币发行准备制度
1．货币发行准备的种类 现金准备，证券准备
2．货币发行准备金的比率 3．主要货币发行准备制度
1）现金发行准备（Hong Kong） 2）证券发行准备（UK） 3）现金准备弹性比例发行制（pre-1980 US， Japan）：超额发行税p70 4）证券保证准备限额发行制（post-1980 US） 5）比例准备制
做ppt课堂讨论：总结 存款准备金率从2007年 至今的变化，解释存款 准备金率的调整对银行 体系的影响。
如何理解世界范围内法定存款 准备金率的降低趋势？htm
（三）中央银行的其他存款业务
1．政府存款 人行资产负债表中，“政府存款”是指各级财政在人行账
户上预算收入与支出的余额。央行收存中央政府存款是在 经理国库业务中形成的。
– 法定业务范围，法定业务限制《中国人民银 行法》
二、理解中央银行业务活动的一般原则 非营利性、流动性、主动性、公开性
属于央行哪类业务？
货币发行业务、中央银行债券业务、再贴现和再 贷款业务、公开市场证券买卖业务、黄金外汇业 务、代理政府发行兑付国债、会计业务、清算业 务、存款准备金业务、货币流通管理、货币市场 监管、黄金与外汇管理、征信管理、金融风险的 评估与管理、反洗钱和金融安全管理、国际金融 活动与协调管理、金融统计业务、对金融机构的 稽核检查与审计
许多金融立法中规定，再贴现的票据必须是确有商品交易 为基础的真实票据，这与票据的无因性矛盾吗？
票据行为无因性，是指票据上的权利并不依赖作为票据关系之基 础关系的原因关系，原因关系即使无效或被撤销，对票据上的权 利也不产生任何影响。
5）再贴现的收回、再贴现额度
英国学者施米托夫对票据无因性的机能有过一段形象的表述：“不容忽 视，汇票自开始出现之日起，就是融资的一种手段。除即期汇票外，它实 际上是一种信贷工具，由银行或金融机构作为受票人、付款人、背书人或 持票人对汇票进行议付、贴现或承付。银行家们对于导致产生汇票的交易 并不感兴趣。为购买羊毛、木材或无核小葡萄干而开出的汇票是否有对价 关系，这对他们来说是无关紧要的。对于处理票据的金融界人士来说，汇 票究竟由卖方开出，还是由买方的担保人开出，同样也是无关紧要的。票 据交易的典型特征是：它作为一种纯粹的金融交易，完全脱离了交易的最 终目的，按它自己的是非曲直作出判断。对于银行家来说，重要的是考虑 票据的形式是否得当。汇票票面必须有效，不应过期，并不得以不承兑或 不付款为由而拒付。此外，汇票不仅仅在卖方——银行——买方这三者之 间流通，银行本身也可作为汇票的背书人，在需要流动资金的时候，把它 拿到贴现行议付。从受款人到最终的持票人，可能经过一系列的背书人。”
其他国外资产 Other Foreign Assets
对政府债权 Claims on Government
其中：中央政府 Of which: Central Government
对其他存款性公司债权 Claims on Other Depository Corporations 对其他金融性公司债权 Claims on Other Financial Corporations 对非金融性公司债权 Claims on Non-financial Corporations 其他资产 Other Assets 总资产 Total Assets
• 美元的发行：美国政府必须将美国人民的未来税收（国债）， 抵押给美联储，由美联储来发行“美联储券”，这就是“美 元”。
• 两者有本质的不同。中国人民银行总行根据国民经济发展情况， 提出货币发行计划，报国务院批准，再按照国务院核定的发行 额，组织年度的货币发行。美联储根据美国人民的未来税收 （国债），发行“美联储券”，即“美元”。
四、理解央行的资产负债表
• 结构 • 主要项目p66-
– 资产包括 – 负债包括
• 主要项目之间的关系
结构 、纵
第二节
中央银行的负债业务
向比较、 横向比较
储备货币 Reserve Money 货币发行 Currency Issue 金融性公司存款 Deposits of Financial Corporations 其他存款性公司 Other Depository Corporations 其他金融性公司 Other Financial Corporations
note issue.E+W+S+N.I.
英格兰银行的货币发行工作
参考阅读：
Banknotes: Meeting Demand, Speech by Victoria Cleland, Head of Notes Division, given at the European ATM Conference in London on 11 June 2010 /banknotes/retailers/ index.htm
• 文章来源 /z/q109084414.htm?rq=101980624&r i=1&uid=0&ch=w.xg.llyjj
二、中央银ห้องสมุดไป่ตู้的存款业务
商业银行：资金来源决定资金运用p74 央行：资金运用创造了资金来源
（一）央行存款业务的种类、目的、特点
央行存款业务与商业银行存款业务相比， 在存款动机、存款对象、当事人关系、 存款性质方面有何不同？
央行存款业务与央行职能（即发行的银 行、银行的银行、政府的银行）的发挥 有何关系？ 转page23
（二）准备金存款业务（ reserve requirement or required reserve ratio ）
1. 存款准备金、存款准备金制度的定义p75 2.准备金存款业务的基本内容 3. 人民银行的准备金存款业务
4．特定机构和私人部门存款。 我国人行收存的特定机构存款主要有 机关团体部队 的财政性存款
财政性存款是指中央、地方财政预算存款、财政预算外存款、 机关团体存款、部队存款、基本建设存款等。财政性存款不属 于商业银行资金来源，应全部缴存。
关于财政性存款缴存
• 目前，人民银行基层行对金融机构财政性存款缴存范围核定的 原则是：金融机构代办的中央预算收入、地方金库存款和代理 发行国债款项等财政存款是中央银行的资金来源，应全额就地 划缴中国人民银行。
2007.01 89451.67 88044.93
337.24 1069.50 2856.41 2856.41 6484.92 21917.51
66.34 11730.92 132507.77
一、中央银行的再贴现业务
1.再贴现业务概念 2.一般规定
1)开展的对象 2）再贴现业务的申请和审查 3）再贴现金额和利率的确定 4）再贴现票据的规定。
政府存款的大小及其变化能说明什么？
2．非银行金融机构存款 因为非银行金融机构的存款不具有法定强制性，没有法定
的存款缴存比率，通常它们将存款存入央行的目的是为了
便于清算。自主权在这些机构手中，当然中央银行可以通
过存款利率的变动加以调节。
3．外国存款 债权人是外国中央银行或者外国政府。为了贸易结 算和清算债务
1.请思考发行中央银行债券的影 响：对商业银行的直接影响？央 行的负债总量变化？负债结构变 化？基础货币量？ 2. 发行中央银行债券与提高法定 存款准备金率相比，效果一样吗？ 两种方式的各自特点？
（二）对外负债 从国外银行借款、 对外国中央银行的负债、 国际金融机构的贷款、 国外发行的中央银行债券等 央行对外负债的目的
• 作业：本章每个ppt上的问题均需回答，每 题回答不超过150字（另有要求的除外）。 每个问题的格式一般如下：
你认为人民银行能控制储备货币的规模吗？
第5章 央行资产负债业务
第一节 中央银行业务活动与资 产负债表
一、中央银行业务活动的法律规范
– 法定业务权力：法律赋予中央银行在进行业 务活动时可以行使的特殊权利。《中国人民 银行法》
信用货币的条件下，央行发行货币的发行收入 究竟体现在哪里？
做ppt课堂讨论：搜集2007.01至今的我 国货币供应量数据并整理成表、作图 （excel），观察货币供应量的增减变化 并思考原因。