1998-2000现金流量结构
银行信贷人员财务报表分析-2days
现金流健康吗？
经营活动现金流量净额 投资活动现金流量净额 筹资活动现金流量净额 现金净增加额
2007
2006 2005 2004
2003
34.96
1.5 1.49 1.21
0.81
-13.57 -4.33 -3.36 -1.68 -0.48
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项目
•2
一、营业收入
减：营业成本
0
营业税金及附加
0
销售费用
7
管理费用
利
财务费用
资产减值损失
润
加：公允价值变动收益
表
投资收益
二、营业利润
加：营业外收入
减：营业外支出
三、利润总额
减：所得税
四、净利润
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
金额 1875000
银行信贷人员财务报表 分析-2days
2020/12/21
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培训目标
• 掌握公司财务分析与风险防范的有效方法和工具， 发现企业运作中的优劣所在
• 量化分析具体的财务数据，并结合企业整体战略， 为企业决策和管理提供有力的财务信息支持
• 找到企业运营的高风险区域、掌握改善现状和防 范风险的有效方法
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会计报表
•资产负债表 •利润表
•现金流量表
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会计报表的基本要素和等式
•资产 •= •负债 •+ •所有者权益
•收入
•—
•费用
•= •利润
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资产负债表的构成
• 资产的类别：
– 流动资产 – 长期投资 – 固定资产 – 无形资产 – 其他资产
而且会扰乱资产的计量。 • 费用入帐是否遵循会计原则： •
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杜邦分析体系
•总资产净利率 •销售净利率
•净资产收益率 •×
权益乘数
•总资产周转率
•1÷（1－资产负债率）
•净利润 ÷ 销售净额
•销售净额 ÷资产平均总额
•分析各项收入、费用
•分析各类资产周转率
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•20X2 • •49874 •32628 •17246 •34.6% • •49937 •33069 •16868 •33.8% • •99.9%
•98.7%
•20X3 • •49086 •31766 •17320 •35.3% • •48932 •32436 •16496 •33.7% • •100.3%
1125000 0
105000 160，650
62250 1，350
0 77250 498，000 75000 29550 543450 154588.5 388861.5
0.0536 银行信- 贷人员财务报表分析-2days
动手做
• Simpel公司是一家新开的公司,第一月发生以下经济活动,请编制资产负债表, 利润表和现金流量表。
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一家公司能成长多快？
•新借入资金
•留存收益率= •留存收益/净利润
•创始资本2001.12.31 •借款500万 •股本500万
•资本结构= •负债/所有者权益
•净利润
•销售净利率= 净利润/销售额
•资产
•销售额
•资产周转率=销售额/资产
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盈利பைடு நூலகம்力分析
• 一、销售毛利率 • 销售毛利率 = 销售毛利/销售收入净额×100% • =（销售收入净额－销售成本）/销售收入净额
×100% • 案例分析 • 销售毛利率指标反映了产品或商品销售的初始获
利能力，该指标越高，表示取得同样销售收入的 销售成本越低，销售利润越高。 • 二、销售利润率 • 销售利润率=利润/销售收入净额×100%
•20X4 • •51108 •32679 •18429 •36.1% • •51063 •32966 •18097 •35.4% • •100.1%
•97.9%
•99.1%
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盈利能力分析
• 总资产收益率 • 总资产收益率=息税前利润/资产平均余额=
（利润总额＋利息费用）/资产平均余额 • 资产平均余额=（期初资产总额＋期末资产
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SWOT分析
•Strength 优势
•Opportunity 机 会
•Threat 威胁
•Weakness 劣势
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经营策略对盈利能力的影响---竞争程度
•现有企业的竞争程度 •-利润摊薄
新加入竞争者 威胁利润分配格局
•行业获利能力
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现金流量表 现金流量表 经营活动产生的现金流入 经营活动产生的现金流出 经营活动产生的净现金流量
投资活动产生的现金流入 投资活动产生的现金流出 投资活动产生的金现金流量
筹资活动产生的现金流入 筹资活动产生的现金流出 筹资活动产生的金现金流量 本年度现金和现金等价物的净增加额
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资产 货币资金 应收账款 存货 固定资产
合计
资产负债表
负债和所有者权益 应付账款 预收账款 长期借款 实收资本 未分配利润 合计
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利润表
主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润 减：管理费用 营业费用 财务费用 税前利润 减：所得税 净利润
1. 收到股东支付的资本金800万元 2. 购买设备500万元,用银行存款支付. 3. 支付广告费2万元,用银行存款支付. 4. 预收10万元，存入银行. 5. 向银行借入2年期长期借款100万元. 6. 银行提款发工资3万元,计入管理费用. 7. 赊购商品50万元. 8. A产品销售收入80万元,收到现款20万元存入银行，其余尚欠。 9. 商品销售成本结转40万元。 10.收回应收账款30万元。 11.支付利息4万元。 12.支付应付账款20万元。 13.支付10万元所得税。
度，销售渠道
开拓销售渠道 入其他市场
维持企业形象
生产 经营
提高生产效率， 改进产品质量， 巩固客户关系，降 裁减生产能力，
制定产品标准
增加花色品种 低成本
保持价格优势
财力 利用财务杠杆
开发生产和技 控制成本 术能力
提高管理控制系 统的效率
人事
培训员工适应新 培育生产和技 提高生产效率
的生产和市场
术能力
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四川长虹2002年主营业务收支构成和毛利构成 单位：万元
•
•产 •主营业
•主营业
品 务收入 •比重 务成本
•彩 电 •946475 •75% •799623
•空 调 •145505 •12% •124469
•其 他 •166539 •13% •146983
•合 计 •1258518 • •1071075
• 如何在行业趋势中把握盈利 • 如何把握企业的实质利润和成长潜力
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财务分析框架
• 财务风险与经营风险的关系 • 从财务管理的角度重新审视财务报表系统 • 基于信贷风险防范的企业财务分析的整体
框架
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利润不稳定增长的风险来源
•经济条件 •政治和经济环境
转向新的增长领 域
研究 开发
掌握技术秘诀
提升产品质量 降低成本、开发新 面向新的增长领
和功能
品种
域
成功关 营销、市场份额、 对市场需求反 生产效率、产品功 面向新的增长领
键因素 消费者信任
应灵敏，质量 能，新产品开发 域
利润 亏损或微利
迅速增长
开始下降
下降甚至亏损
现金流 没有或极少
少量至增长
增长
大量至衰竭
•销售额
•息税前收益
•净利润
•市场结构 •公司竞争地位
经济风险
营业风险
财务风险
经营风险
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哈佛分析框架
• 从企业活动到财务报表
•企业外部环境
•企业活动
•经营战略
•会计环境
•会计系统
•
•财务报表
•会计策略
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•哈佛分析框架
• 财务报表分析框架
• 2005年以前收入确认的特点 • 2005年以后收入确认的特点 • 收入确认变化的拐点分析 • 为什么收入确认会成为虚构盈利的区域？ • 如何分析企业滥用收入确认的职业判断空
间？
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收入确认中可能存在的猫腻
• 收入确认是否符合条件：
– 1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购 方。
•替代产品的威胁
•
•消费者的谈判能力
•供应商的谈判能力
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案例-家电业
春兰
海尔
粤美的
主营业务收入 1237
2707
主营业务利润 371
447
营业费用
142
管理费用
36
财务费用
-1
营业利润
194
净利润
166
主营业务利润 30．07% 率%
营业利润率% 15．76%