股本权益
• 未分配利润
企业的税后利润在向股东分配之前，先要提取盈余公积， 提取比例如下：
-法定公积金
10%
-任意公积金
企业自定
-法定公益金
5-10%
很少有企业将利润全部分掉，未分配利润趋于成为企业永 久性资金来源的一部分
对股东权益规范化的表述
资产
权益
长期资产： 固定资产 20,000 递延资产 10,000 无形资产 80,000
资产负债表结构
资产
长期资产 （LTA）
流动资产 （CA）
负债/权益
股东权益 （OE）
长期负债 （LTL） 流动负债 （CL)
100
100
长期负债-全部长期贷款（偿还期在一年以上） ·抵押贷款、应付债券、定期贷款 ·中期：3-5年 ·长期：5-10年
流动负债-全部短期负债（偿还期在一年以内） （1）应付账款 （2）短期借款 （3）其他
长期资产
股东权益
速
动 比
131.8
77.4
率
流动资产
长期负债
存货 应收账款 现金
36.5 35.0
9.7
流动负债
78.4
其他
7.0
64.2
88.2
220.0
22064.2
0.8倍
负债与权益比率分析
• 1.负债/股东权益=1 • 2.负债/股东权益=2 • 3.负债/股东权益=5 • 4.负债/股东权益＞10 • 5.负债/股东权益＞30
流动资产：
现金 应收款 存货 其他应收款
118,500 8,000
25,000 6,000
负债/权益
股东权益：
实收资本
-张 150,000
-刘
50,000
资本公积 10,000
未分配利润 3,000 应付货款 4,500 二年期借款 30,000 本年期借款 20,000
267,500
267,500
99,000 8,000 10,000 6,000
153,000
权益
股东权益：
资本金 利润
150,000 3,000
153,000
流动资产管理—现金
• 会计准则规定： 现金和各种存款应按实际收入和支出数记账
注意：不得坐支现金，收支两条线 问题：
一个企业账户里的现金是否越多越好？
流动资产管理—存货
资产负债表基本结构
资产
权益
占用
来源
资金用在何处
资金来自何处
• 练习—答案
资产
长期资产： 家具 20,000 装修费 10,000 流动资产： 现金 114,000 房租押 6,000
150,000
权益
股东权益： 资本金150,000
150,000
• 一月底的资产负债表
资产
长期资产：
家具
20,000
装修费 10,000
流动资产： 现金 114,000 房租押 6,000
权益
股东权益： 资本金150,000
150,000
150,000
• 两边不平怎么办？
资产
长期资产：
家具
20,000
装修费 10,000
权益
股东权益： 资本金150,000
流动资产：
现金 应收款 存货 房租押
99,000 8,000 10,000 6,000
原股本溢价 10,000
利润
3,000
213,000
213,000
股东权益
来自正常营业之外的属于普通股股东 的盈余，包括：
-股本溢价 -资产重估增值 -捐赠
（1）实收资本 （2）资本公积 （3）未分配利润
股东初始投资及 后来增资的金额， 代表了股东对公 司承担责任的最 高界限
日常经营所产生的利润，对于多数企业 来说，这是企业正常增长的正常途径， 它们可以作为股息分配给股东
• 解读公司经营状况
损益表
• 一张损益表提供了哪些信息？
销售收入 -）销售成本
毛利 -）期间费用 +/-）其他业务收入/支出 营业利润 +）投资收益 +/-）营业外收入/支出 税前利润 -）所得税 净利润
销售成本
• 企业在确认收入的同时，要根据所发出的货物或提供服务 的金额进行成本结转
• 销售费用（如运输费、广告费）与销售成本无关 • 销售收入-销售成本=毛利
流动资产：
现金 应收款 存货 其他应收款
19,000 8,000 10,000 6,000
153,000
153,000
老刘入股前
资产
长期资产：
固定资产 递延资产 无形资产
20,000 10,000 80,000
流动资产：
现金 应收款 存货 其他应收款
19,000 8,000 10,000 6,000
偿还贷款
资本支出
现金 短期借款
新增股 本金
新增长 期贷款
出售固 定资产
非营业性 现金流入
资产负债表
（万美元）
长期资产
股东权益
流
动 比 率
131.8
长期负债
77.4
流动资产
78.4
流动负债
88.2
64.2
220.0
220.0
流动资产 流动负债
＝
$88.2 ＝ 1.4倍
$64.2
资产负债表
（万美元）
153,000
150,000 ?
• 1—2月损益表
• 收入：8元×3000 24000
• 成本：5元×3000 （15000）
• 费运：
（6000）
•
----------------
• 利润：
3000
• 二月底资产负债表
资产
长期资产：
家具
20,000
装修费 10,000
流动资产：
现金 应收款 存货 房租押
• 存货的内容： -原材料 -在产品 -产成品 -包装物 -备品、备件 -低值易耗品
存货计价方法： -先进先出 -后进先出 -平均成本法
对流动资产的规范化表述
资产
长期资产：
家具
20,000
装修费
10,000
权益
股东权益：
资本金 利润
150,000 3,000
流动资产：
现金 应收款 存货 其他应收款
期间费用
• 无法分摊到各个产品中、作为企业整体支出的费用 1.销售费用（工资福利、差旅费、运输费等） 2.管理费用（办公费、邮电费、印刷费等） 3.财务费用（银行手续费、借款利息）
投资收益
• 报告期内资产负债表中长期投资与短期投资所产生的收益 • 不同的投资品种特点不同，收益也不同 • 债券投资收益稳定，不需要太多的敏感性 • 股权投资收益波动比较大，要求较高的投资技巧
利润的分配过程
• 息税前利润（PBIT） -）利息—债权人
税前利润（PBT） -）税款—税务局
税后利润（PAT） -）股息—股东
未分配利润（RE）
现金流量表
现金流量表
特定时期内的 现金总流入减 去现金总流出
资产负债表 2005年12月31日
资产负债表 2005年12月31日
非营业性 现金流出
利息、税 款和股息
权益
股东权益：
资本金 利润
150,000 3,000
153,000
153,000
老刘入股后
资产
长期资产：
固定资产 递延资产 无形资产
20,000 10,000 80,000
流动资产：
现金 应收款 存货 其他应收款
79,000 8,000 10,000 6,000
权益
股东权益：
股本 -张 -刘
150,000 50,000
99,000 8,000 10,000 6,000
153,000
153,000
三月底资产负债表
资产
长期资产：
家具
20,000
装修费
10,000
特许经营权 80,000
流动资产：
现金 应收款 存货 其他应收款
19,000 8,000 10,000 6,000
权益
股东权益：
资本金 利润
150,000 3,000
股东权益：
实收资本
-张 150,000
-刘
50,000
资本公积 10,000
流动资产：
未分配利润 3,000
现金 应收款 存货 其他应收款
79,000 8,000 10,000 6,000
213,000
213,000
五月份资产负债表
资产
长期资产：
固定资产 递延资产 无形资产
20,000 10,000 80,000
153,000
153,000
资产负债表结构
试用期＞1年资产 （1）固定资产 （2）递延资产 （3）无形资产
资产
长期资产 （LTA）
流动资产 （CA）
权益
对长期资产的规范化表述
资产
权益
长期资产：
股东权益：
固定资产 递延资产 无形资产
20,000 10,000 80,000
资本金 利润
150,000 3,000
理想型 健全型 资金周转不灵 高风险 清算
结束语
• 并不是每一个对数字敏感的人都会成为优秀的老板，但是 优秀的老板会牢牢把握企业的数字。相反，使企业倒闭的 经营者则几乎都是数字文盲。
财务报表基础知识
财务报表能够帮非财人（外行人） 做哪些事情?
财务报表的结构