三、财务管理的内容
(一)筹资管理
筹资规模、方法 确定资本结构 流动资产管理 固定资产管理 成本费用管理 对外投资管理 利润实现：追求利润最大化 利润分配：合理合法
(二)投资管理
(三)利润及分配管理
一、财务预测 基础 财务预测是财务人员根据历史资料，依据现实条件，运用特定的方 法对企业未来的财务活动和经营成果所作出的科学预计和测算。 二、财务决策 核心 财务决策是指财务人员在财务目标的总体要求下，采用专门方法进 行比较分析，从几个可供选择的方案中选择最优方案的过程。 三、财务计划 依据 财务计划也可称为财务预算，是在一定的计划期内以货币形式反映 年内、月内生产经营活动所需要的资金及其来源、经营收入和支 出、利润及其分配的计划。 四、财务控制 措施 财务控制是指在财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企 业的财务活动施加影响或进行调节，以期实现计划规定的财务目标。 五、财务分析 财务分析是根据有关信息资料，运用一定方法，对企业财务活动过 程及其结果进行分析和评价的一项工作。
财务管理概述
一、什么是财务管理 经营管理
生产管理 预算管理 劳动人事管理 财务管理
（一）财务管理是企业以货币形式进行的一项综合性管理。 （二）财务管理是组织资金运动，处理财务关系的一项经济管 理工作。 1.资金运动
2.财务关系
债务人 债权人
财税部门 部门 职工
投资人
二、财务管理的特点 1．财务管理的基本特点是价值管理 2．财务管理是一项综合性管理 3．财务管理与企业各方面具有广泛的联系
2、某企业拟对一个项目在今后6年中每年年末 投资1000 000元，假设投资报酬率为10%，现 在应存入银行多少资金才能满足今后每年的需 要？
P A ( P / A, i, n) 1000000 4.3553 4355300
(三)偿债基金的计算
计算公式：
A F
i n 1 (1 i）
一、经济环境 (一)社会经济发展状况 (二)经济政策 二、法律环境 (一)企业组织法规 《公司法》《合伙企业法》 (二)税收法规 (三)财务法规 《企业财务通则》 三、金融环境 (一)金融机构
1.银行 2.非银行金融机构：信托投资公司、租赁公司
(二)金融市场 (三)利息率
课本P9 课本P9
图1-4 表1-1
F ( F / A, i, n) 1
(四)年资本回收额的计算
计算公式
A P
i -n 1 - (1 i）
P ( P / A, i, n) 1
一、风险 1、概念：变动性、不确定性 2、种类： 经营风险——生产经营——利润或高或低甚至亏损 财务风险——借债——亏损、丧失偿债能力甚至破产 例：沙盘实训中，自有资金40万，借入资金120万， 已知产生利息6万。 ①若息税前利润为10万，则盈利4万 ②若息税前利润为2万，则亏损4万 ③若企业亏损严重，财务状况恶化，丧失偿债能力无 法还本付息。——破产
-n 1 - (1 i） P A A ( P / A, i, n) i
课堂练习： 1、某企业拟在今后10年中每年年末存入银行 60 000元，假设银行存款利率为8%，10年后的 本利和为多少？
F A ( F / A, i, n) 6000014.487 869220
100000 0.6290 62090
三、年金计算 1.概念：相同的间隔期收到或付出同等数额的款项。
2一定时期内每期期末收付的等额款项的本利和。 2、公式：
n 1 (1 i） F A A ( F / A, i, n) i
(二)年金现值的计算 1、概念： 未来一定时期内每期期末收付的等额款项折算成现在价值。 2、公式
(三)单利现值计算
1 F P F 1 i n 1 i n
课堂练习：
1、某企业现在用200000元购买年利率为12%的债券，期
限3年，求单利终值。
F P (1 i n） 200000 （ 1 12% 3） 272000
2、某企业期望在5年后得到100万元的资金，在年利率 为8%的情况下，现在应存入多少现金？（单利）
资金时间价值和风险报酬
一、什么是资金时间价值
资金时间价值，也称货币时间价值，指资金经历 一定时间投资和再投资所增加的价值
二、资金时间价值作用
(一)评价投资方案是否可行的基本依据
投资方案的资金利润率 > 时间价值
(二) 评价企业效益的尺度
企业效益> 时间价值
一、单利计算法 (一)利息的计算 1.符号：课本P13 2.利率：日利率=年利率÷12月 日利率=年利率÷360天=月利率÷30天 3.利息的计算：I ＝ P×i×n 即：利息 ＝ 本金×利率×计息期数 例：2008年4月6日至2009年6月24日共几天？
二、风险报酬 1、概念：超过时间价值的那部分高额报酬 2、表现形式： 风险报酬率（投资后实现的） 期望投资报酬率（投资前要求的） 3、公式： 期望投资报酬率=资金时间价值+风险报酬率 4、控制风险措施： 多种经营 多渠道筹资
2008年4月 6日 — 2009年6月24日 1年2月18日
1 ×360 ＋2 ×30 ＋18 = 438天
一、单利计算法 (二)单利终值计算 1.概念： 终值：资金未来的价值，即本利和 现值：资金现值的价值，即本金 2.公式：
F P P i n P (1 i n）
n F P (1 i） P ( F / P, i, n) 200000 1.1910
238200 元
2、某企业拟在5年后获得本利和100000元，假 设投资报酬率为10%，现在应投入多少资金？
-n P F（ 1 i） F ( P / F , i, n)
F 100 P 71.43万 1 i n 1 8% 5
二、复利计算法 (一)复利终值计算
n F P (1 i）
（F/P , i , n)
(二)复利现值计算
F -n P F （ 1 i ） n （ 1 i）
（P/F , i , n)
课堂练习： 1、某企业投资200000元，拟其投资报酬率为 6%，三年后的复利终值为多少？