电信运营业总体运行情况分析(doc 6页)
电信运营业总体运行情况
一、电信业务收入增速放缓，移动收入份额继续攀升
2005年，通信业务收入总体规模稳步上升，但增长速度趋缓。

1-8月累计达到4186.34亿元，同比增长11.1%。

其中，邮政完成378.17亿元，同比增长8.2%，电信完成3808.17亿元，同比增长11.4%，收入同比增幅较去年下降了约2%。

收入增长的放缓与我国电信业所处的阶段是基本适应的，首先，电信业在经历十多年的高速发展之后，已由卖方市场转变为买方市场，资费水平的下降是必然趋势，这自然会影响业务收入的增长；其次，我国电信业尚处在规模扩张型向效益型转变的初期，对存量市场的挖掘不够，当增量市场发展不力时（今年用户增长明显放慢），收入增幅自会下降。

但全年收入增长仍有可能达到预期水平，适度超前于国民经济的发展。

图1 2004-2005年各月电信业务收入净增比较
从电信业务收入构成看，收入结构相对稳定，移动通信的主体地位进一步确定。

目前移动通信约占据45%的收入份额，比去年同期提高了近2%；数据通信业务保持良好的增长势头，市场份额较去年同期上升0.57%；固定本地和长途收入则呈现下降趋势，分别比上年同期减少1.5%和0.86%。

二、固定电话用户规模扩张减慢，小灵通仍是拉动用户增长的主力军
2005年前8个月，全国固定电话用户累计新增3054.0万户，达到34229.6万户，比去年同期新增数减少960万户，低于预期发展速度。

固定电话用户月均新增381.75万户，略低于2003年和2004年各月平均新增405万户和414.1万户的增幅，且传统固定电话用户和无线市话用户增幅都有所下降。

应该说固定电话用户增长的放缓是电信业发展的必然趋势，在移动对固定的强势替代性影响下，固网运营商必须加快自身的战略转型，积极寻求新的增长点，以维持自身的可持续发展。

截至2005年8月，联网用户数（包括拨号和专线用户）累计达到7360万户，其中互联网拨号用户3956.6万户,呈持续减少趋势，在互联网用户总数中的比重从去年同期的72.81%下降到53.75%；宽带用户3396.9万户，继续保持快速增长态势，前8个月累计新增909万户，月均增长126.5万户，在互联网用户总数中的比重也从2004年同期的27.08%飞升至46.15%。

在未来一段时间内，随着竞争的加剧和技术的进步，以及由此带来的宽带接入价格的下降，宽带用户将继续保持快速增长态势，并成为我国互联网用户的主导力量。

图6 2004-2005年各月新增宽带用户比较
在宽带用户中，ADSL仍是宽带接入的主流方式。

在过去的一年中，随着接入方式的日趋多元，LAN和WLAN用户逐渐增多，GPRS、CDMA1X等宽带用户也有所发展，导致ADSL接入用户在新增宽带用户中的比例呈逐渐下降趋势，其总体市场份额较上年同期也有小幅下降，但目前仍占据宽带用户市场约70%的份额。

在未来一段时期内，凭借其经济、快捷、安全的特点，ADSL仍将是国内重点发展的宽带接入方式，其主导地位短期内不会有大的改变。

图7 ADSL用户在宽带用户中的比例变化
五、移动本地通话量大幅增长，对固定话音的替代持续增强
2005年，固定本地通话时长（包括区内和区间）累计为4632.5亿次，仅比上年同期
增长4.86%；而移动本地通话时长达7495.4亿分钟，同比增长35%。

可见本地通话总量的增长主要是移动本地通话量的大幅增长所致。

从每用户每月使用量（MOU）看，2005年，由于固定本地通话量的增长幅度小于同期用户的增长速度（13%），从而使得固定本地MOU较上年同期减少18次，呈持续下降走势；与之形成鲜明对照的是，移动通话量的增长明显快于用户的增长，并直接带动移动MOU的增加。

与2004年同期相比，平均每月每用户使用量从238分钟上升到265分钟。

这表明移动话音对固定话音业务的分流依然强劲，谋求非话音业务收入的增长将是固网运营商摆脱困境的出路所在。

总量平均MOU
2005年8月2004年8月同比增
长
2005年8月2004年8月
同比增长次
数
固定本地通话
量
4632.5亿次4417.7亿次 4.86%177次195次-18次
移动本地通话
量7495.4亿分
钟
5552.6亿分
钟
34.99%265分钟238分钟27分钟
表1 固定和移动本地通话量比较
六、IP对传统长途的替代效应减弱
首先是IP通话时长的增速放缓。

截至2005年8月，传统长途电话通时长累计达574.4亿分钟,同比增长21.9%，高于同期IP和移动长途的增长速度；移动长途通话时长累计达469亿分钟，同比增长18%；IP长途通话时长累计达866.7亿分钟，同比增长17.4%，远低于前两年的增长幅度，并低于同期传统固定和移动长途业务的增长率。

其次，从三大业务在长途总通话时长的比重看，传统长途、移动长途和IP三大业务的比重趋于稳定，2004年初以来一直保持在25：30：45的水平。

IP电话尽管凭借其低廉的资费在长途领域占据主导的地位，但随着固定长途资费水平的下降以及使用习惯的影响，其对固定长途的替代作用减弱已日趋明显。

图8 固定长途、IP长途与移动长途通话时长份额变化
七、固定资产投资同比大幅下降，投资收入比逐渐趋于理性
2005年1～8月，通电信业累计完成固定资产投资1040.45亿元，同比下降14.4%。

投资收入比也因此大幅下降，从2003年和2004年同期的35.46%和35.55%降到目前的27.32%。

表明电信业发展对投资的依赖有所减弱，已开始从单纯的投资驱动型向效益型转变。

但不可否认的是，今年投资的下降也与产业重组和3G牌照发放的久拖不决有关，由于这种政策的不确定性，直接影响了运营商的投资行为，在一定程度上影响了投资总额，并促使投资收入比的下降。

图9 2004-2005年各季累计收入投资率
从投资的走向看，主要集中在接入网、本地网和支撑网，其中数据及互联网的建设、新业务开发和管理支撑系统建设投资增加显着。

从资金来源看，融资渠道日趋多元化，但投资仍以自有资金为主。

八、普及水平持续提高，村通工程取得新进展
2005年，电信普及率水平继续稳步提高。

截至8月，电话普及率合计达54%，其中移动电话普及率达28部/百人，比去年同期提高4.3%；固定电话普及率达26部/百人，比去年同期提高2.3%。

村通工程也继续顺利推进，截至8月底，6家基础运营商今年已累计为16000多个尚未通电话行政村（乡）建成并开通电话，已完成工程总目标的67.5%，全国村通率也从村通工程开始前的89.2%上升到目前的91.2%。

但由于多种因素的影响，东中西部地区的电信普及水平还存在实实在在的差距，目前，地处东部的北京、上海、天津、广东、江苏、山东等省市已实现所有行政村通电话，而尚未通电话的行政村则大多集中在中西部地区，解决“数字鸿沟”问题依然任重而到远。