四、间断计息与连续计息
• 1、间断计息（本书及生活中常用） • 2、连续计息
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五、现金流量图
• （一）、现金流量 • 1、现金流入量（CI) • 2、现金流出量（CO) • 3、现金净流量（NCF）
• 项目生产经营期的年净现金流量包括年折旧额
。
（）
• 在下列各项中，不构成现金流量的是（ ）
税率：基本税率 17% 低税率 13%
小规模纳税人销售货物或提供应税劳务，按6% 的征收税率计算应纳税额，不得抵扣进项税额。
应纳增值税额=销售额×征收率
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营业税
营业税是对在我国境内提供应税劳务、 转让无形资产或者销售不动产的单位和个 人，就其取得的营业额征收的一种税种。
计算公式 应纳营业税=营业额×税率
1．度量 绝对尺度：利息 相对尺度：利率
2．利息：指通过借贷资金，所付或得到的 比本金多的那部分增值额
3．利率：在一定的时间内，所获得的利息 与所借贷的资金（本金）的比值
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三、利息的种类
• 利息的计算有两种:单利和复利 • 1、单利计息
–所谓单利是指每期均按原始本金计算利息的 计息方式。
别
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等额支付系列（年金）
• 年金的特点：等额、定期 •
0123
n-1 n
•
A
• 注意：1、这里的计息期未必专指“年”，也可以是半年、季、月、 日等
•
2、接下来公式所涉及的A一定是要求发生在 每个计息期
末 ，否则不可用以下的年金公式
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其他年金情况
• 预付年金
0 12 3
优点：推迟纳税、抵消通货膨胀带来的不利影响 • (注:实行余额递减法的固定资产,应当在其固定资产折
旧年限到期前两年内,将固定资产净值扣除预计净残之 后的净额平均摊销)
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例题：折旧的计算
有一机器,原值10000元,残值为0,有效使 用年限5年,求年折旧额.
直线折旧法
年折旧额=
(元)
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第一节 投资
• 一、投资的概念
动词 经济活动行为 1. 投资
名词 投入的资金量 广义：人们有目的的经济行为。 狭义：指人们在社会生产活动中为实现某种预 定生产、经营目标而预先垫付的资金。
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第一节 投资
• 二、投资的分类 重点掌握1和2分类
三、建设项目的投资构成
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= 100 ×（1+10%） × （1+10%）
= 100 × (1+10%)2 =121
第一年末的 F（110）转为第二年初的P
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利息公式
• 1、一次支付复利终值公式
•
求F
式中：
F--终值
P--现值
0 1…
n
i--利率
n--计息期数
已知P
其中（1+i）n称为一次支付复利系数
用工程经济学的语言表达为（F/P，i,n）
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三、利息的种类
• 2、复利计息(利滚利） • 复利计息是指将这期利息转为下期的本
金，下期将按期初本利和的总额计息。 • 不仅本金计算利息，利息再计利息。
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复利举例
年 年初欠款 年末应付利息 年末欠款
1 100
100× 10％＝10
110
2 110
110× 10％＝11
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复利终值系数表
期数 1 2 3 4 5
1% 1.0100 1.0201 1.0303 1.0406 1.0510
2% 1.0200 1.0404 1.0612 1.0824 1.1041
3% 1.0300 1.0609 1.0927 1.1255 1.1593
4% 1.0400 1.0816 1.1249 1.1699 1.2167
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第四章 资金的时间价值
• 某人获得10 000万元贷款，偿还期为5年 ，利率为10%。在下列几种还款方式中 下，按复利计算法计算此人还款总额和 利息各是多少？
– 每年末只偿还2 000元本金，所欠利息第5年 末一次还清；
– 每年末偿还2 000元本金和所欠利息； – 每年末偿还所欠利息，第5年末一次还清本
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（三）、流动资金
• 概念：流动资金是指在工业项目投产前预先垫付，在 投产后的生产经营过程中用于周转的资金。
• （为维护生产所占用的全部周转资金。） • 表现形式：储备金、生产资金、成品资金、结算资金
、货币资金
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流动资金的组成及循环过程
供应过程
生产过程
货币 资金
储备 资金
第二节 成本
• 三、其他成本的概念 • （三）、经营成本
使用固定资产不付代价的成本。 经营成本=总成本-折旧费-摊销费-财务费用 由此可见：经营成本的大小只与企业的管理水平有 关，而与企业的资产无关。因此，该成本能够反映出 管理水平和管理效率。
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• 何谓经营成本？为什么折旧费、摊销费 和借款利息不是经营成本的组成部分？
金；
• 第5年末一次还清本利；
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第一节 基本概念
• 一、资金时间价值的概念 • 资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值
，也称作货币的时间价值
• 如果年利率为10％，生活中100元一年之后110元 ，虽数值不等，但内在经济价值（经济效用）相 等
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二、资金时间价值的衡量尺度
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工作量法
• 适用：运输设备、机床等
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加速折旧
余额递减法
年折旧率=2/折旧年限×100% 年折旧额=固定资产净值×年折旧率
(从倒数第二年起按直线折旧,折旧率=1/2)
年限和法 年折旧率=(折旧年限-已使用年限)/年序号之和×100%
年折旧额=(固定资产原值-残值) ×年折旧率
年限和法
第1年折旧额= 第2年折旧额= 第3年折旧额= 第4年折旧额= 第5年折旧额=
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双倍余额递减法
第1年折旧额= 第2年折旧额= 第3年折旧额= 第4年折旧额= 第5年折旧额=
(注:从到数第二年开始按直线计提折旧)
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• 不同的折旧方法各有什么特点？
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• 递延年金
0 12 3
• 永续年金
• 0 12 3
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n-1 n n-1 n n-1 n 无穷大
利息公式
• 1、一次支付复利终值公式（已知P，求F
）
i=10% 110
12101来自2年100第一年末的 F=P（1+i）=100 ×（1+10%）=110
第二年末的 F= P（1+i）=110 × （1+10%）=121
工程经济学(自考)
2020年5月25日星期一
• 可以以相同的物质形态为连续多次的生
产过程服务的是（
）
• A．固定资产 B．无形资产
• C．递延资产 D．流动资产
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第二章 工程经济分析的基本经济要素
要求掌握
投资的概念和分类 建设项目投资的构成 成本的概念和分类 税收的概念和职能 工程经济中的主要税种 营业收入、价格、利润
5% 1.0500 1.1025 1.1576 1.2155 1.2763
应与计息周期一致； • 5、投资发生在期初，日常性的收支发生在期
末。
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• 现金流量图具有哪些特点？
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例题
• 计划做两次等额的存款储蓄，第一次在 两年后，第二次在四年后，若想使得在 第二次开始时的5年中，每年末可提取 1000元，画现金流量图，并计算出等额 存款额，利率10％。
• A．折旧 B．投资 C．经营成本 D ．税金
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五、现金流量图
• （二）、现金流量图 • 画图原则： • 1、画一条水平的轴线，表示时间从左向右推
移，每一刻度代表一个计息周期； • 2、向上的箭头表示现金流入，向下的箭头表
示现金流出，箭头的长短大致成比例； • 3、注意区分立足点； • 4、利率写在图形的上方，利率所涉及的周期
第四节 收入、税金和利润
• 二、税金 • （一）、税收的概念 • 税金：国家依法对有纳税义务的单位和个人征收的财
政资金 • 税收：是国家为实现其职能，凭借政权的力量，按照
法定的标准和程序，无偿地、强制地取得财政收入而 发生的一种分配关系。
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工程经济中的主要税种
• 税金分类
• 现行税收体系按照征收对象的不同
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六、几个重要的概念
• P--现值（现在值）
• F--终值（将来值）
• 注意：两者之间是相对而言的
•
i=10%
•
110
121
•
•
•
0
1
2年
•
•
100
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n--计息期数
即：计算利息的单位期间 可以是年、半年、季、月、日，视具体情况
而定 正因为如此，便有了实际利率和名义利率的区
121
3 121
121× 10％＝12.1 133.1
… P(1+i)n-1 P(1+i)n-1i
P(1+i)n
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复利利息计算公式：
注意：本课程没有特别说明均采用复利计息方式 思考：单利和复利相比，谁更考虑了时间价值？