#跨境电商分析报告目录1 跨境电商为进出口贸易发展增添新动力..................................................... - 3 -1.1 跨境电商基本概念:互联网与进出口贸易的融合................................. - 3 -1.2跨境电商增速远高于传统贸易增速....................................................... - 4 -1.3出口B2C后发制人,增速领跑跨境电商 .............................................. - 6 -1.4我们为什么看好子行业跨境出口B2C? ............................................... - 7 -2高增速有望持续,出口B2C布局正当时................................................... - 10 -2.1 我国跨境电商出口B2C行业概况 ...................................................... - 10 -2.2 出口B2C产业链全解析 .................................................................... - 12 -2.3 群雄逐鹿,出口B2C行业集中度低,竞争激烈 ................................. - 14 -2.4 政策利好频出,助跨境出口行业高速增长 ......................................... - 17 -2.5 专业化、分工化与新兴市场将成为出口B2C的未来发展趋势 ............ - 18 -3 出口B2C行业重点标的梳理及投资建议.................................................. - 19 -图1、我国四类跨境电商参与企业举例 ......................................................... - 4 -图2、我国进出口总额近两年呈现负增长...................................................... - 4 -图3、进口贸易企稳,出口贸易持续低迷...................................................... - 4 -图4、我国跨境电商规模增速迅猛 ................................................................ - 5 -图5、2016年四个子市场占跨境电商总规模比例 .......................................... - 5 -图6、出口B2B规模大,出口B2C增速快 ................................................... - 5 -图7、进口B2B和B2C规模都比较小 .......................................................... - 5 -图8、2016年跨境电商出口占总出口比例达39.7% ....................................... - 6 -图9、2016年跨境电商进口占总进口比例达11.4%........................................ - 6 -图10、2016年出口B2C企业增速普遍在60%以上 ....................................... - 7 -图11、2016年出口B2C企业毛利率普遍上升............................................... - 7 -图12、从规模和增速,跨境出口B2C大致对应境内电商2010-2011年水平 .. - 9 -图13、2015年我国出口跨境电商出口国家分布 ............................................ - 9 -图14、国内B2C电商行业发展历程 ............................................................- 11 -图15、2015年我国出口跨境商品种类分布 ..................................................- 11 -图16、出口B2C产业链图示...................................................................... - 12 -图17、兰亭集势自建电商平台网页图......................................................... - 13 -图18、兰亭集势和DX控股发展遇瓶颈...................................................... - 13 -图19、海翼股份在Amazon上的Anker旗舰店 ........................................... - 13 -图20、价之链在Amazon上的Dbpower旗舰店........................................... - 13 -图21、Amazon提供的FBA物流服务流程图 .............................................. - 14 -图22、全球速卖通官方网站....................................................................... - 15 -图23、近三年全球速卖通GMV增长迅速................................................... - 15 -图24、环球易购经营模式图....................................................................... - 16 -图25、环球易购营业收入增长迅猛 ............................................................ - 16 -图26、海翼股份主要产品类别 ................................................................... - 16 -图27、海翼股份营业收入和净利润增长迅猛 .............................................. - 16 -图28、2014-2020年分地区跨境B2C电商市场规模与增长率预测 ............... - 19 -表1、传统贸易与跨境电商流通参与主体对比............................................... - 3 -表2、国家政策对进口电商业务持谨慎发展态度 ........................................... - 7 -表3、出口B2B与出口B2C模式对比 .......................................................... - 8 -表4、近几年国家多部门出台多项政策促进跨境出口电商发展 .................... - 17 -表5、出口B2C行业重点公司信息梳理 ...................................................... - 19 -报告正文1 跨境电商为进出口贸易发展增添新动力1.1 跨境电商基本概念:互联网与进出口贸易的融合广义的跨境电商是指分属不同关境的交易主体,利用电子商务平台进行商品展示、达成交易、进行跨境支付和跨境物流运输的一类交易过程,狭义的跨境电商一般特指B2C零售业务。
从本质上讲,供应商仍然将商品以一般贸易的方式“走出去”或是“运进来”,但是这个过程是以海外仓或保税仓为依托、以品类管理为基础,利用互联网技术进行运营和流通,通过B端将商品销售给境内外消费者。
因此,跨境电商既是传统外贸在“互联网+”背景下的延伸,也是电子商务在进出口贸易上的体现。
与传统外贸相比,跨境电商有效减少流通环节,提升运营效率。
在传统进出口贸易中,A国商品最终到达B国消费者手中,一般会经历生产商、出口商、进口商、批发商、零售商等主体,整个交易环节繁杂、层层加价、耗时较长,因此消费者最终面对的价格和时效体验都较差。
跨境电商的出现大大提升了运营效率,除了将交易从线下移到线上以外,跨境电商极大地精简了所的涉及主体,工厂生产的商品仅需通过电商平台撮合交易即可到达最终消费者手中。
一方面,精简环节使得流通费用减少,生产者与消费者双双受益;另一方面,外贸交易门槛降低,更多地企业可以“走出去”,扩大外贸规模。
表1、传统贸易与跨境电商流通参与主体对比贸易类型流通参与主体传统贸易A国厂商、A国出口商、B国进口商、B国批发商、B国零售商、B国消费者跨境电商B2B A国厂商、A国电商、B国电商、B国消费者自营B2C A国厂商、A国自营电商、B国消费者平台B2C A国厂商、B国平台电商、B国消费者F2C A国厂商、B国消费者来源:兴业证券研究所根据贸易方向的不同,跨境电商可以分为跨境进口和跨境出口;根据交易方式的不同,跨境电商又可以分为B2B和B2C。
因此综合来看,一般将跨境电商分为四个小类,分别是跨境出口B2B、跨境出口B2C、跨境进口B2B、跨境出口B2C。
当然,在实际交易中各小类跨境电商还会有一定的差异,比如将跨境出口B2C的B端直接换成工厂,则该模式变为F2C,贸易环节更少;如果在跨境出口B2C中增加国外分销商主体,则该模式变为B2B2C,贸易环节增加。
但是总体来看,以上四类基本可以概括跨境电商的全部贸易活动。
图1、我国四类跨境电商参与企业举例来源:互联网资料,兴业证券研究所1.2跨境电商增速远高于传统贸易增速传统贸易遇寒冬,增速放缓。