2019年所有者权益为628,575.01万元，与2018年的581,306.13万元 相比有所增长，增长8.13%。
项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
628,575.01
七、营运能力分析
二、成本费用分析
2019年上海家化成本费用总额为712,191.2万元，其中：营业成本为 289,600.28万元，占成本总额的40.66%；销售费用为320,412.63万元， 占成本总额的44.99%；管理费用为94,178.53万元，占成本总额的13.22%； 财务费用为3,141.81万元，占成本总额的0.44%；营业税金及附加为 5,358.2万元，占成本总额的0.75%。2019年销售费用为320,412.63万元， 与2018年的290,139.05万元相比有较大增长，增长10.43%。2019年在销 售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了 一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。2019年管理费用为 94,178.53万元，与2018年的88,331.87万元相比有较大增长，增长6.62%。 2019年管理费用占营业收入的比例为12.4%，与2018年的12.37%相比变 化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
8.13 581,306.13
8.12 537,655.18
0
67,124.85
0 67,124.85
-0.32 67,341.65
0
86,575.1
0.95 85,756.78
-2.3 87,772.19
0
39,241.01
0 39,241.01
0 39,241.01
0
431,591.5
13.72 379,519.75
三、资产结构分析
上海家化2019年资产总额为1,114,749.25万元，其中流动资产为 587,751.59万元，主要分布在交易性金融资产、货币资金、应收账款等环 节，分别占企业流动资产合计的32.91%、27.38%和20.91%。非流动资产 为526,997.67万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产 的38.79%、21.29%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的 60.28%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的 投向。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企
-0.45 82,761.61
21.01 68,390.48
0
154,157.03
8.49 142,092.88
2.13 139,132.62
0
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
199,672.7
20.61 165,557.46
-3.71 171,933.5
0
49,958.92
12.8 44,289.15
6.9 41,431.84
0
项目名称
负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
486,174.25
11.84 434,701.1
2.83 422,740.73
0
0
0
0
-100 1,852.27
0
82,385.6
上海家化2019年决策水平报告
上海家化2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为70,199.43万元，与2018年的64,623.89万元相比 有所增长，增长8.63%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基 础比较可靠。2019年营业利润为70,021.51万元，与2018年的64,631.14 万元相比有所增长，增长8.34%。在市场份额增长的同时，营业利润也有 所增长，企业经营业务在稳步发展。
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
2018年
2.05
1.73 23.34
0.44
1.78 1.45 11.61 0.43
2017年
1.74 1.44 16.8 0.44
六、盈利能力分析
上海家化2019年的营业利润率为9.22%，总资产报酬率为6.88%，净 资产收益率为9.21%，成本费用利润率为9.85%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为870,257.16万元，经营资产的收益率为8.05%，而对 外投资的收益率为39.35%。
12.43 337,572.6
0
五、偿债能力分析 从支付能力来看，上海家化2019年是有现金支付能力的。企业短期偿 债能力有所提高，这种提高是在资产的盈利水平有所提高但资产的周转速
内部资料，妥善保管
第2页 共6页
上海家化2019年决策水平报告
度并没有提高的情况下取得的，是可靠的。从短期来看，企业拥有支付利 息的能力。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为23.34倍。从实 现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
内部资料，妥善保管
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上海家化2019年决策水平报告
业流动资产的21.71%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。从 资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合 理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。
四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为486,174.25万元，与2018年的434,701.1万元相比 有较大增长，增长11.84%。2019年企业负债规模有较大幅度增加，负债 压力有较大幅度的提高。
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年 61.17
2018年
9.22
9.86
6.88 9.21
62.01 9.05 9.77 7.16 9.66
2017年
64.04 7.43 7.61 5.81 7.33
上海家化2019年内部经营资产的盈利能力为8.05%，与2018年的 7.14%相比有所提高，提高0.91个百分点。2019年对外长期投资业务的盈 利能力为39.35%，与2018年的13.21%相比有较大幅度的提高，提高26.14 个百分点。