• 特别指出： 特别指出：
– ——公司业务之中，最重要、最基本的是“对公授信 对公授信 业务”： 业务 – ——授信是指商业银行向非金融机构客户直接提供的 资金，或者对客户在有关经济活动中可能产生的赔偿、 支付责任做出的保证，包括：贷款、贸易融资、票据 融资、融资租赁、透支、各项垫款等表内业务，以及 票据承兑、开出信用证、保函、备用信用证、信用证 保兑、债券发行担保、借款保、有追索权的资产销售、 未使用的不可撤消的贷款承诺等表外业务。 – 简单来说，授信是指银行向客户直接提供资金支持， 或对客户在有关经济活动中的信用向第三方作出保证 放款业务与类型I 的行为。 ——放款业务与类型 放款业务与类型
• 商业银行公司金融业务——通俗点说就是“对单 对单 位的业务”，一般包括： 位的业务
– ——企业电子银行、单位存款业务、信贷业务、机构 —— 业务、国际业务、委托性住房金融、资金清算、中间 业务、资产推介、基金托管等等。 – ——所以，公司业务主要包含了涉及对公的：1）表内 业务：负债业务中的存款业务，以及资产业务中的放 款业务。2）表外业务：类型I和类型II。
• III：存款保险与金融救助 存款保险与金融救助
– 存款保险制度，是一个国家为了保护存款人的 利益和维护金融秩序的稳定，建立的一种在银 行因意外事故破产时进行债务清偿的制度。 – 世界范围内，银行业普遍存在显性（例如，专 门建立存款保险公司）或者隐性（例如，推行 金融救助）的存款保险制度。
• IV：信息高度不透明 ：
• II：银行部门的外部性 银行部门的外部性
– 一方面，银行吸收的存款基本上表现为社会公 众的存款，如果银行破产或倒闭，将严重危害 存款人的利益，可能导致政治与经济不稳定； – 另一方面，银行机构占据了一个经济体的支付 系统，这对金融部门的稳定非常关键，如果银 行业普遍经营失败，则一个经济将面临严重的 信用危机，危害一个经济体的经济稳定与发展。
• 商品流动服务 ：
– ——银行正是从商品流动服务——贸易融资和结算 起家开始公司业务。这是世界上大部分银行已经走 过的阶段。 – ——目前许多银行的目标是向产品和服务的深度发 展：向贸易服务环节的纵向和横向发展——涉及商 品流动中的物流管理和贸易咨询等业务。 – ——在商品流动相关服务产品系列的深化中，贸易 融资结算是关键产品。它是从基础业务向更高层次 业务过渡的连接点，例如，银行在涉及供给链服务 和咨询服务中，正是以此作为基础和过渡环节。这 一服务的主要客户是中、小型企业。
– 银行业全球化趋势、全能银行出现以及新工具 广泛应用，直接导致银行金融产品的复杂性增 加，这更加重了银行经营的不透明性。 – 银行的不透明性以及信息不对称，导致银行的 内部人——银行经理以及控制股东，以牺牲银 行其他利益主体的利益，而追求自己的利 益。 ——代理问题可能非常严重
• V：竞争限制 竞争限制
Chapter 1: 银行公司金融业务概述
杨记军 YJJSC@
一、什么是银行?
– ——商业银行是以经营工商业存、放款为主要 业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。
• I：资产负债结构的特殊性 资产负债结构的特殊性
– 第一，银行的资本结构具有很高的负债/权益比 例。世界范围内，银行股权资本的比例普遍都 不超过10%，债权人资本（主要表现为存款人 的存款）比例往往超过90%。例如，全球银行 监管的权威机构巴塞尔银行监管委员会颁布的 《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的 建议》（简称巴塞尔资本协议，1988年），规 定银行的自有资本金比率下限仅为8%，而核心 资本为4%。
– 第三，银行的上述流动性创造功能所体现的资 产负债期限错配现象容易导致 “银行挤兑”问 题。“银行挤兑”的经济后果可能将直接导致 银行破产。这是因为，银行任何时候一般都只 持有客户存款的很少一部门（例如，一般的存 款准备金率大都不超过15%）；这种情况下， 如果存款人同时提取存款，银行手上则无法有 足够的资金满足存款人提现。
• 公司业务主要类型与金融产品：概述 • ——注：侧重以对公授信为主
– ——流动资金贷款 – ——项目贷款[固定资产] – ——房地产贷款 – ——票据 – ——贸易融资 – ——保函；等等
五、当今商业银行公司业务创新趋势
– ——当今世界银行业的公司业务经历了一个在： 当今世界银行业的公司业务经历了一个在： 当今世界银行业的公司业务经历了一个在 信贷服务基础上，从商品流动相关服务、 信贷服务基础上，从商品流动相关服务、向资 金流动相关服务、 金流动相关服务、再向资本流动相关服务的横 向深化发展过程； 向深化发展过程；同时在这三个服务领域也分 别经历了产品组合的纵向和横向深化发展过程。 别经历了产品组合的纵向和横向深化发展过程。 – ——在经历过较长时间的发展之后，银行的公 在经历过较长时间的发展之后， 在经历过较长时间的发展之后 司服务，从最初的信贷、 司服务，从最初的信贷、支付结算等传统业务 形成为目前全面、综合、立体的公司金融服务 形成为目前全面、综合、 目前全面 产品组合。 产品组合。
– ——许多银行目前正在向产品深度——高层次公司 财务管理服务过渡，逐渐达到用企业财务服务取代 信贷服务，作为维持客户关系的主要手段，以适应 市场的变化。 – ——在该产品组合的深化过程中，流动性管理又是 关键产品。银行正是通过协助企业从事流动性管理， 涉及到企业的财务管理更深层次。 – ——资金流动相关服务在整个银行公司业务发展中 居于十分关键的地位，它是银行完成从信贷服务向 非信贷服务，从传统业务向资本市场业务转移的过 渡环节。这一服务的主要客户是中、大型企业。 。
– 银行产品市场竞争限制，主要来自政府出于金 融市场稳定，采取诸如进入壁垒、金融产品供 给，以及政府所有权（部分国家）。 – 此外，银行控制权市场的限制，使得银行敌意 收购的情况很少出现。——政府会介入
• VI：金融监管与政府干预 ：
– 政府部门往往出于金融稳定以及追求其他政策 性目标，往往对银行实施严格的金融监管与广 泛的政府干预。 – 在发展中国家，出于资本市场融资渠道不足、 以及促进地区经济增长等目的，往往让银行承 担更多的社会责任：例如，让国有银行对中小 企业贷款、增加对贫困地区企业的贷款等！
• 资金流动服务： 资金流动服务：
– ——以上述服务为基础，银行以支付清算作为 关键产品和连接点，向资金流动服务过渡。 – ——银行通过为客户提供支付清算服务，掌握 客户的现金流动状况，在此基础上，结合商品 流动相关服务和资金流动相关服务，如外汇交 易、票据买卖等，为客户设计和提供相应的现 金管理产品。这也是许多发达国家银行已经完 成了的阶段。
• ——表外业务：off-balance sheet items 表外业务：
– ——收费及拥金业务(Free and commissions Activities) 或称之为中间市场业务(Middle Market Activities)。指 商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当 期损益的经营活动，国内一般也称为“中间业务 中间业务”。 中间业务 进一步，可划分为： – 类型 ：或有资产和或有负债，可能影响资产负债表， 类型I： 有一定风险，例如：担保业务等；——狭义的表外业 务或中间业务 – 类型 ：金融服务内业务，不会对资产负债表有影响， 类型II： 一般无风险。例如： 代理业务等。
• 资本流动服务： 资本流动服务：
– ——在建立了资金流动服务产品系列之后，银行以现 金管理，特别是流动性管理等财务管理作为关键产品 和连接点，从资金流动服务向资本流动服务过渡。 – ——银行通过掌握客户的资金流动特征和资金管理目 标，在流动性管理服务基础上，进一步以大型高端公 司为目标客户，为其设计和提供资产管理和投资相关 产品，向更高层次的公司业务：基金托管、资产管理、 投资咨询过渡，成为全面的公司业务银行。这是少数 世界级大银行已经走过的阶段，也是许多大银行刚开 始的阶段和发展方向。
• ——在该产品组合的深化过程中，资 产托管又是关键产品。银行正是通过 为企业托管证券资产，获取提供更高 层次投资管理产品，如会计、业绩评 估和咨询的机会。这一服务的主要客 户是大型企业和金融机构。
三、公司金融业务为什么重要？
• ——视角 ：针对商业银行而言 视角I： 视角
– 利润：与个人金融比较，公司金融业务一般占 利润： 据一家银行利润创造的60%甚至70%以上；— —核心地位！ 核心地位！ 核心地位 – 风险：与个人金融比较，公司金融业务最容易 风险： 导致一家银行出现经营危机甚至倒闭的问题— —风险控制的重中之重！ 风险控制的重中之重！ 风险控制的重中之重
• 信贷服务： 信贷服务：
– ——在此产品组合结构中，最基础的业务是信 贷。对大部分银行，它过去是，现在和近来仍 将是建立公司客户关系，和开展其他业务的基 础。 – ——但是，随着资本市场和货币市场发达，企 业特别是大中型企业对银行的信贷产品的依赖 在下降，而对银行的非信贷产品如：结算、现 金管理、融资服务、财务顾问和投资服务的要 求不断上升。
– 第二，银行的负债，大量地表现为银行存款人 的存款；银行的资产，则更多地以贷款形式存 在，而且往往具有更长的期限（Longer maturities）。银行正是基于持有非流动性资产 （Illiquid Assets）以及发行流动性负债 （Liquid liabilities），发挥流动性创造功能 （liquidity production function）来服务于经济。 但是，这种流动性功能明显地表现为一种资产 负债期限错配现象。——存款的短期性与贷款 的长期性！
• 商业银行资本：
– 核心资本：一级资本，包括：实收资本或普通 股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数 股权。 ——不低于4%——股权资本！ – 补充资本：又称二级资本或附属资本，具体包 括：非公开储备、资产重估储备、普通准备金 或普通呆帐准备金、混合资本工具及长期债 务。 ——不得高于50%！——广义股权资本！
• ——视角 ：针对个人发展而言 视角II： 视角