金融市场基础知识
（通过错题整理的key point）
1.证券评级机构将评级程序报证券业协会备案。

2.单个沪股通交易日单只沪股通股票担保卖空比例1%,连续10个交易日单只沪股通股票担保卖空比例小于
5%。

3.可转换债券下列情况要调整转换价格：送股、配股、增发股票、分立合并、拆细。

股票价格某日暴跌不需
要调整哦！可转换债券的票面利率一般低于相同条件下的不可转换公司债券。

4.冲抵保证金的有价证券，计算保证金时候要按照折算率折算市值或者净值：
●上证180指数成分股股票、深证100指数成分股股票折算率≤70%，其他A股股票≤65%
●ETF≤90%
●证券公司现金管理产品、货币市场基金、国债折算率≤95%
●被实施风险警示、暂停上市、退市整理期的、静态市盈率300倍以上或为负数A股股票和权证折算率
为0 （静态市盈率体现的是企业按现在的盈利水平要花多少年才能收回成本）
●其他证券投资基金和债券折算率≤80%
5.企业债券利率不高于银行同期限居民储蓄定期存款利率的40%
6.欧洲债券是债券发行者、发行地点和债券面值所使用的货币分属于不同国家，也叫无国籍债券，票面主要
是美元。

7.中国证券业协会成立于1991年8月28日。

8.对于不可追加的记账式国债，最高投标限额为当期国债招标量的30%，对于可追加的记账式国债，最高投
标限额为招标量的25%。

9.1988年国际清算银行制定的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比
率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的50%。

10.连续3年不在证券经营机构从业的，由协会注销执业证书。

11.我国对投资者买卖基金不收取印花税。

12.道琼斯股价平均指数采取修正股价平均数法。

13.小微企业专项金融债是商业银行发行的、募集资金专项用于小微企业贷款的金融债券。

14.中国金融业分业监管。

15.典型的间接融资是与银行发生信用关系，是银行的存贷款业务，不是与金融机构发生关系哦！！
16.资产证券化最初是对美国的住宅抵押贷款类证券。

17.银行间债券市场债券交易的成交报价方式包括询价交易和点击成交。

18.累积优先股是指历年股息累积发放的优先股。

为了保障优先股股东的收益不因公司盈利状况的波动而减少。

19.我国债券市场主体部分是全国银行间债券市场。

20.基金管理人与托管人是相互制衡的关系。

21.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

22.IPO网下投资者管理规定，在初步询价开始前两个交易日为基准日，其在基准日前20个交易日（含基准日）
的非限售股票流通市值应在1000万（含）以上。

23.常见参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率、香港银行间同业拆放利率、欧洲美元定期存款单利率、联邦
基金利率。

24.合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发、配股申购。

25.股份公司只能用留存收益支付红利。

红利支付不能减少其注册资本。

公司在无力偿债时不能支付红利。

26.深交所债券回购交易，申报单位是张，100元标准债券是一张。

最小报价变动为0.001元。

申报数量为10
张及其整数倍，单笔最大申报数量不超过100万张。

27.基金托管人对基金管理人的监督可以是电话提示、书面警示、书面报告和定期报告。

28.会员制证券交易所下设会员大会、理事会、监察委员会。

29.转托管数据确认后的下一交易日起相应证券才能转入证券营业部。

转托管可以是一只证券或多只证券，也
可以是一只证券的部分或全部。

转托管时，转出证券营业部受理投资者申请时，核对投资者身份证、证券账户、转入营业部席位代码等，不包括资金账户！！
30.中央银行发行证券两类：中央银行股票和中央银行出于调控货币供给量发行的特殊债券。

国债是国家发行
的，政府债是政府发行的。

31.基金托管费的计提通常是按积极资产净值的一定比率提取，逐日计提，按月支付。

32.信用评级的业务档案保存期不少于10年，且不低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后5年。

33.对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且倍以往市场实际交易价格验证具有可靠性的
估值技术确定公允价值。

“如估值日有市价，应采用市价确定公允价值”此处为错误。

34.集合计划销售结算资金是指由证券公司及其推广机构归集的，在客户结算账户、集合计划份额登记机构制
定的专用账户和集合计划资产托管账户之间划转的份额参与、退出、现金分红等资金。

不是支付集合计划销售费用！
35.虽然名义值法、敏感性分析、波动性方法从不同角度度量了投资组合的风险大小，单他们不能回答有多大
可能会产生损失，无法度量不同市场中的总风险，不能将各个不同市场风险加总。

36.B股、非流通股、限售流通股、个人持有的解除限售存量股…不得用于约定购回式证券交易，股票基金和
债券可以。

37.可转换公司债券的票面利率一般低于！同条件下不可转换公司债券。

转换比例是指一定面额可转换债券可
以转换成普通股的股数。

38.金融债券是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券，发行目的有三个：
改善负债结构，增强负债稳定。

获得长期资金来源。

扩大资产业务。

金融债券期限一般为3~5 年，所以与缓解短期资金周转不灵没关系。

39.受托管理人：证券公司非公开发行债券，可以由发行人确定是否进行信用评级。

发债的承销机构和其他证
监会认可的机构可以担任受托管理人。

为发债提供担保的机构、自行销售的发行人都不能担任本次债券发行的受托管理人。

40.公募债券是发行人向不特定社会公众投资者公开发行的债券。

公募债券的发行量大、持有人众多，可以在
公开市场交易，流动性好。

没说适合大型投资者。

41.我国上市公司最常用的增发方式是网上网下同时定价发行。

42.证券公司非公开发行债券，发行人的董事、监事、高管及持股比例超过5%的股东，可以参与本公司非公开
发行公司债券的认购与转让。

43.没有实物交易的基础，典型的买空卖空是投机套利业务的突出表现，不选期货业务或期权业务。

44.沪深300股指期货的主要交易规则包括分类编码制度、保证金制度、竞价交易制度、结算价制度、持仓限
额制度、大户报告制度、涨跌幅限制制度等。

投资者适当性制度不是交易规则。

45.证券交易所的设立和解散由国务院决定。

52.深交所连续竞价期间未能成交买卖申报，自动进入收盘集合竞价。

在无撤单的情况下，委托当日有效，次
日无效。

53.我国一次还本付息债券可视为无息债券。

无息债券 (Zero Coupon Bond) 债券无附设任何利息回报，发行
发行，剩余应在24个月内发行完毕。

62.证券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息和其他费用通过资金存管银行扣收。

独立发行规模小、流动性不足等问题。

对探索解决中小企业融资难、支持实体经济发展、规范中小企业运作、进而促进中国经济平稳较快增长有着重要意义。

65.财政部决定从2008年9月19日起，对证券交易印花税政策进行调整，由现行双边征收改为单边征收，
即只对卖出方（或继承、赠与A股、B股股权的出让方）征收证券（股票）交易印花税，对买入方（受让方）不再征税。

税率仍保持1‰。

由证券经纪商代为扣收，然后同中央结算公司清算交收中集中结算，最后由中央结算公司统一向征税机关缴纳。

66.中小企业板块和创业板市场都在深交所。

67.办理非交易过户登记，设计国有主体持股，提供国有资产监管机构批准；涉及外国投资者对上市公司战略
投资，提供商务部批准；银行业上市公司股东持股变动达到或超总股本5%的，提供中国银行业监督管理委员会的批准；证券业上市公司股东持股变动达5%的，提供中国证券监督管理委员会批准；保险业…达到10%，提供保险监督管理委员会批准。

68.债务融资工具持有人会议决议公告包括1）出席会议本期债务融资工具持有人表决权情况 2）会议有效性 3）
各项议案议题和表决结果
69.在金融市场上，价格机制是运行的基础，完善的法规和先进的交易手段是顺利运行的保障。