A
资金敞口 日常管理费用（%） 2000 2%
B
900 2%
C
600 2%
预期损失（%）
非预期损失（%） 利率（%） RAROC计算： 日常管理费用 预期损失（值） 利息（值）
1%
5% 5% 40 20 100
1%
4% 6% 18 9 54
1%
3% 7% 12 6 42
净利息
CAR RAROC 资本金成本 与资本金成本比较的超出部分
例子一
表1详述了单笔贷款的RAROC计算，这里假
设：贷款额为1000单位元，偿还期为一年， 利率设定为敞口额的3％，预期损失为1％， 而非预期损失是3％。通过计算，我们可以发 现该笔贷款的RAROC为66.7%，高于一般要 求的股本成本率（税前）25.0%，表明该笔 贷款是有利的。如果不计算RAROC而仅考虑 3％的利差，将不能确定该笔贷款给银行带来 的潜在风险。
CAMEL评估
美国三大联邦级银行监管部门都使用同一个
标准评估体系对银行的经营状况进行全面、 综合的评估，形成了一套规范化、指标化及 操作化的综合经营等级评定制度。这一制度 正式名称是“联邦监督管理机构内部统一银 行评级体系” ，简称“CAMEL评级体系” （CAMEL Rating System）。
ROE=0.769×0.033×0.322×16.71=0.137或
13.7%
经济增加值——EVA模型
经济增加值（Economic Value Added，EVA）是一
种新的绩效评定方法，它的提出为评价银行经营绩 效提供了一个新的思路和新的解决方案。 “资本免费”幻觉 EVA是指资本收益与资本成本之间的差额。更具体 地说，EVA就是指银行税后营业净利润与全部投入 资本（借入资本和自有资本之和）成本之间的差额。 如果这一差额是正数，说明银行创造了价值，反之， 则表示银行发生价值损失。如果差额为零，说明银 行的利润仅能满足债权人和投资者预期获得的收益。
在实践中，经济增加值的计算要相对复杂一
些，这主要是由两方面因素决定的：一是在 计算税后净营业利润和投入资金总额时需要 对某些银行报表科目的处理方法进行调整， 以消除根据会计准则编制的财务报表对银行 真实情况的扭曲；二是资本成本的确定需要 参考资本市场的历史数据。 由于各国的会计制度和资本市场现状存在差 异，经济附加值指标的计算方法也不尽相同。
率（AU）×股本乘数（EM） 其中，银行利润率（PM）为税后净利润/总 收入，资产利用率（AU）为总收入/总资产， 股本乘数EM为总资产/净值。
四因素杜邦分析方法
股本收益率=
税后净利润 税前收入
×
税前收入 总收入 ×资产利用率
×股本乘数
股东对银 行投资的 收益率（ ROE 或 净 税后利润/ 股本）
经济增加值=税后净营业利润-资本总额×加权平均
资本成本 税后净营业利润等于税后净利润加上利息支出部分， 它实际上是在不涉及资本结构的情况下公司经营所 获得的税后利润 资本总额是指所有投资者投入银行经营的全部资本 的帐面价值，包括债务资本和权益资本 加权平均资本成本是指债务资本的单位成本和权益 资本的单位成本根据债务和股本在资本结构中各自 所占的权重计算的平均单位成本 根据公式可知，当该指标小于零时，说明银行经营 没有达到正常利润水平，资本所有者投入资本不但 未得到保值，而且遭到损失，经营业绩较差；当该 指标为零时，说明资本所有者投入资本基本实现了 保值，经营业绩一般；当该指标大于零时，说明资 本所有者投入资本获得增值，经营业绩较好。
如何评价和使用传统绩效评价方法？？
现代绩效评价
风险调整的资本收益 (Risk Adjusted Return on
Capital——RAROC)是国际先进银行用于评价经营 管理绩效的改进型技术手段。 早在20世纪70年代末，美国信孚银行首创了风险调 整的资本收益技术，改变了传统上银行主要以净值 收益率（ROE）为中心来考察经营业绩的模式。 特点是更深入，更明确地考虑了风险对银行这类特 殊企业的影响 20世纪90年代后半期，该项技术在不断完善的过程 中得到国际先进银行广泛认可，逐渐成为当今银行 理论界和实践中公认的最有效的绩效考核方法之一。
例子
设某银行最新资产负债表与损益表显示以下
数据： 税后净利润=100万元 税前利润=130万元 总收入=3,930万元 总资产=12,200万元 总股本=730万元
3 930万 12 200万 100万 130万 ROE 130万 3 930万 12 200万 130万
美国银行评级制度之所以被通称为“骆驼评
级体系”，是因为该评级制度主要从五个方 面考察、评估银行的经营状况，即资本充足 率(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、收益状 况(Earnings)和流动性(Liquidity)。这五个部 分的英文词的第一个字母分别是C、A、M、 E、L，即CAMEL，骆驼 现在随着对风险管理的加强和重视，“骆驼 评级体系”又增加了一个考核指标——敏感 性（sensitivity）,考察银行对风险的敏感性， “CAMEL”就发展成为了“CAMELS”。
性的综合反映 长期与短期盈利能力 个人利益与集体利益的统一
绩效管理基本原则
原则一：绩效系统的建立应当是基于明确清晰的企
业战略； 原则二：绩效管理应当自上而下完成实施； 原则三：绩效管理应当兼顾企业长期利益和短期利 益，兼顾结果和过程； 原则四：绩效管理应当是客观和明确的； 原则五：绩效管理不仅仅是人力资源管理部门的工 作，而是每一位经理的工作； 原则六：绩效管理应当包括不同层面人员的衡量指 标； 原则七：绩效管理必须与薪酬激励体系和员工职业 发展体系明确的联系起来
面对可以减少贷款损失的机会时，中国
银行东湖支行的行长为什么不愿意采取 法律行动呢？？
主要内容
什么是绩效 绩效管理基本原则 绩效管理的演进 传统绩效评价 现代绩效评价 我国银行绩效管理的实践
什么是绩效
股东权益论与利益相关者论
银行经营目标和战略决定绩效评价标准
指在一定时期之内，银行的经营成果和盈利
收益( R) 预期损失EL RAROC 风险资本CAR或UL
国际先进银行绩效评价特点
建立在经济资本基础上的RORAC等指标在业
绩评估和考核激励中居于核心地位 借助信息技术的运用实现绩效考核的动态管 理 设置灵活的资本成本率(机会成本)要求 财务指标与非财务指标有机结合 绩效考核与长期发展战略的有机结合
绩效管理的演进
以利润最大化为核心的盈利能力考核 ：核心
任务是规模的扩张或既定规模下的利润最大 化，从投入/产出角度分析，主要实现对产出 水平的结果考核 以价值管理为核心的综合效益考核：核心任 务是在合理运用资本的基础上，通过调整各 部门、各业务、产品、客户等内部结构的投 入/产出关系，实现整体的价值最大化 以经济资本为核心的风险－收益考核
清偿力指标
净值／资产总额
净值／风险资产
资产增长率和核心资本增长率
现金股利／利润
比率分析法的核心是其绩效评价指标，但孤立的指
标意义不大，并不能说明银行业绩的好坏，必须在 比较中才能发挥作用。 绩效比较的形式主要有银行同业横向比较和纵向趋 势比较。将一家银行的绩效评价指标值与同业平均 水平进行横向比较，可以对该银行经营中的优势与 不足进行定位。利用连续期间指标历史数据对银行 自身进行比较，可以看出该银行的经营发展轨迹， 并对未来情况作出预测。 在实际分析中，同业横向比较和趋势比较应结合起 来使用。
传统绩效评价
财务比率方法
CAMEL评估
净值收益率模型——杜邦分析法
经济增加值——EVA模型
对传统绩效评价的反思
财务比率方法
盈利性指标
流动性指标
风险指标
清偿力指标
盈利性指标
资产收益率（Return on Aseets—ROA）
银行净利息差额率(Net Interest Margin，
2001年12月，武汉高新技术产业投资担保公
司发现武汉中山集团有1000万由闽发证券委 托管理 2001年12月20日，武汉高新技术产业投资担 保公司向中国银行东湖开发区支行通报了上 述情况，但中国银行东湖开发区支行拒绝采 取法律行动 2002年武汉高新技术产业投资担保公司表示 愿意承担起诉费用，但中国银行东湖开发区 支行还是拒绝了起诉要求
商业银行风险绩效管理
代军勋 daijunxun@
二00七年七月
引子：案例分析
1997年底，武汉中山集团向中国银行东湖开
发区支行提出1500万元贷款申请，期限为3年 武汉高新技术产业投资担保公司对1500万贷 款提供担保，并以武汉中山集团上柜股票作 为担保的质押 2000年12月29日1500万贷款到期时，武汉中 山集团已无力还贷
利息收入 利息支出 NIM) 总盈利资产 非利息收入率(Non- interest Income Ratio， NIIR) 纯利润 银行利润率(Profit Ratio) 总收入 权益报酬率（Return on Equity——ROE）
流动性指标
现金资产比例（现金资产/资产总值或总存款）
国库券持有比例（国库券/资产总值）
持有证券比例（证券资产/资产总值）
总贷款/总存款比例
易变负债比例（易变负债/负债总值） 短期资产/易变负债 预期现金流量比
风险指标
利率风险：利率风险缺口、利率敏感比例
信用风险 ：贷款总损失/贷款余额 、贷款净
损失/贷款余额 、低质量贷款/贷款总量 、贷 款损失准备/贷款损失净值 、贷款损失保障倍 数