33.04 17.73
22 10.94 19.43
正泰电器2020年三季度的营业利润率为17.73%，总资产报酬率为 10.94%，净资产收益率为19.43%，成本费用利润率为22.00%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为5,876,945.04万元，经营资产的收益率 为10.42%，而对外投资的收益率为8.65%。
7.31
117,563.93
130,228.64
10.77 153,074.97
17.54
116,908.89 13,747.56 655.05
130,090.24
- 10,007.2
-
138.4
11.27 153,115.94
-27.21 9,351.31
-78.87
-40.97
17.7
-6.55 -129.6
正泰电器2020年三季度财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
利润总额
营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年三季度 数值 增长率(%)
2019年三季度 数值 增长率(%)
2020年三季度 数值 增长率(%)
720,824.22
804,962.44
11.67 863,810
2018年三季度 数值 百分比(%)
2019年三季度 数值 百分比(%)
2020年三季度 数值 百分比(%)
720,824.22
100.00 804,962.44
100.00 863,810
100.00
502,352.22 4,045.71
48,300.73 1,371.92 4,607.1 0
69.69 549,723.36
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为6.72倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年三季度 597.53
2019年三季度 602.34
90.81
0
288.81
0.56 4,302.19
6.70 55,755.5
0.19 32,468.24
0.64 13,301.42
-
0
68.29 574,132.1
0.53 4,274.85
6.93 57,692.99
4.03 33,020.73
1.65 26,781.24
-
0
66.47
0.49 6.68 3.82 3.10
303.35
101.74
58.37
2020年三季度 685.22 0 314.48 58.35
正泰电器2020年三季度总资产周转次数为0.53次，比2019年三季度周 转速度放慢，周转天数从602.34天延长到685.22天。企业资产规模有较大 幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下 降。
项目名称 存货周转天数
营运能力指标表
2018年三季度 74.49
2019年三季度 68.81
2020年三季度 65.32
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
87.16 59.91 161.65
99.28 109.71 168.08
121.22 128.19 186.54
2020年三季度利润总额为153,074.97万元，与2019年三季度的 130,228.64万元相比有较大增长，增长17.54%。利润总额主要来自于内部 经营业务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
三、偿债能力分析
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
偿债能力指标表
2018年三季度
2016 1.15
26.52 56.14
10.79 55.45
2020年三季度 1.42 1.23 6.72
59.23
2020年三季度流动比率为1.42，与2019年三季度的1.36相比略有增 长。2020年三季度流动比率比2019年三季度提高的主要原因是：2020年 三季度流动资产为3,018,296.7万元，与2019年三季度的2,713,147.21万 元相比有较大增长，增长11.25%。2020年三季度流动负债为2,121,322.03 万元，与2019年三季度的1,988,720.37万元相比有较大增长，增长6.67%。 流动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率提高。
正泰电器2020年三季度营业周期为186.54天，2019年三季度为 168.08天，2020年三季度比2019年三季度延长18.46天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
五、发展能力分析 从这三季度来看，正泰电器的营业收入一直保持增长态势，但2020年 三季度的增长速度比上一季度有所下降。2020年三季度的营业收入为 863,810万元，比2019年三季度增长7.31%，低于2019年三季度11.67% 的增长速度。
-
二、盈利能力分析
项目名称
盈利能力指标表(%)
2018年三季度
2019年三季度
2020年三季度
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
29.75 16.22 20.97 10.21 19.64
31.17 16.16 19.87 10.66 18.77
2020年三季度营业利润为153,115.94万元，与2019年三季度的 130,090.24万元相比有较大增长，增长17.70%。以下项目的变动使营业利 润增加：公允价值变动收益增加2,907.93万元，资产减值损失增加318.38 万元，营业税金及附加减少27.34万元，共计增加3,253.65万元；以下项目 的变动使营业利润减少：投资收益减少655.89万元，营业成本增加 24,408.74万元，财务费用增加13,479.82万元，销售费用增加1,937.5万元， 管理费用增加552.49万元，共计减少41,034.44万元。各项科目变化引起 营业利润增加23,025.7万元。