保证金是指期货交易中确保买卖双方履约的 一种财力保证，具体表现为期货经纪机构 存入期货交易所或客户存入期货经纪机构 一定金额的货币资金，或取得会员资格的 企业存入期货交易所一定金额的货币资金。
即企业与期货交易所或期货经纪机构的一切 往来均通过“期货保证金”科目核算。
1、划出、追加保证金
2、以质押品取得保证金
2、功能
（1） 回避价格风险的功能。
（2） 发现价格的功能。
（3） 有利于市场供求和价格的稳定。 （4） 节约交易成本。
（5） 期货交易是一种重要的投资工具， 有助于合理利用社会闲置资金。
3、结构
由期货交易所、期货经纪公司、期货投资者、 期货结算机构四个部分组成。
期货 投资者
期货经 纪机构
期货 交易所
⑶ 期货交易以交保证金的方式，通过期 货交易所撮合，能够保证合约双方履约；
⑷ 期货交易以公开、公平竞争的形式进 行交易；
⑸期货交易可以以少量的资金获取较高 的利益，但相对而言风险也较高
2、种类：
按目的不同，分为套期保值和投机套利；
套期保值：就是买入(卖出)与现货市场数量相 当、但交易方向相反的期货合约，以期在未 来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿 现货市场价格变动所带来的实际价格风险。
期货结算所
四、我国的情况
上海期货交易所：铜、铝、天然橡胶 大连商品交易所：大豆、豆粕、玉米 郑州商品交易所：小麦、绿豆 会员制期货交易所 形成期货市场监管部门、交易所、期货行业协
会的三级管理体系
五、 期货交易会计： 包括期货交易所会计、
期货经纪公司会计、 期货交易企业会计（要介绍的）
第二节 投机套利会计
套期保值的类型最基本的又可分为买入套期 保值和卖出套期保值。
买入套期保值是指先通过期货市场买入期货 合约，持有多头，待实际买入现货后再卖 出期货合约已冲销原有的多头部位平仓， 以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为；
卖出套期保值则指先通过期货市场卖出期货 合约，持有空头，待售出现货后再买入期 货合约以冲销补仓，以防止因现货价格下 跌而造成损失的行为。
第七章 商品期货业务会计
[内容摘要]本章论述了商品期货交易的基本 概念和特征，以期货投资企业为会计主体， 阐述两种不同目的的期货交易——
投机套利交易和套期保值交易的会计处理方 法。
第一节 概 述
一、期货 期货是相对于现货而言的， 是标准化了的远期商品。 二、期货交易 1、特点：
⑴期货交易的买卖对象是期货合约，而不是商品 ； 期货合约：是期货交易的买卖对象或标的物，是由
期货保证金 211800 贷：其他业务收入 540000
应交税金—应交增值税（销项税）
91800
借：其他业务支出 470000 贷：物资采购 470000
（三）开新仓、对冲平仓
1、开新仓：是企业首次买入或卖出某一期 货合约的行为。
可不作会计处理
2、对冲平仓：
在期货交易中，了结合约的方式主要有对冲 平仓和实物交割两种。
一、设立特殊会计科目
⑴期货保证金：核算企业向期货交易所或期 货经纪公司划出和追加的用于办理期货业务 的保证金。
⑵期货损益：核算企业在办理期货业务过程 中所发生的手续费、平仓盈亏和会员资格变 动损益。
⑶长期投资—期货会员资格投资：核算为取 得会员资格而以交纳会员资格费形式对期货 交易所的投资。
⑷应收席位费：核算为取得基本席位之外的 席位而交纳的席位占用费。
⑸其他应付费—质押保证金：核算用质押品 换取的期货保证金。
⑹管理费用—期货年会费：核算有会员资格 的企业向期货交易所交纳的年会费
二、帐户处理 （一）期货会员资格投资和年会费 1、会员资格投资 （1）取得会员资格，实际交纳会员资格费 （2）申请退会、取消会员资格 （3）转让会员资格 2、交纳席位占用费 3、交纳年会费 （二）缴存期货保证金
投机套利：利用市场出现的价差进行买卖从中 获得利润的交易行为。
两者的区别：交易目的不同，套期保值的目的 是回避现货市场价格风险；投机目的是赚取 风险利润；
三、期货市场：
是各种期货交易关系的总和。是在现货市场 基础上发展起来的高度组织化和高度规范 化的市场形式。
1、产生、发展 1848年美国芝加哥期货交易所
3、不能及时追加保证金而处置质押品（为国 债时）
例1：某企业由于期货保证金帐户余额不足， 按期货交易所的要求需要追加保证金，企业以 五年期国债作为抵押，国债的帐面价值47万元， 期货交易所划入企业保证金帐户的金额为42万 元。由于企业不能以货币资金追加保证金并收 回作抵押的国债，期货交易所按规定将国债出 售，所得价款54万元，期货交易所已将处置国 债的剩余款项划入企业的保证金帐户。
例2：如例1，假如企业是以仓单作为质押 品，上述处置收入不含增值税并作其他业 务处理，该企业增值税税率为17%。
该企业应作如下会计处理: (1)以仓单抵押划入保证金时 借:期货保证金 420000
贷:其他应付款—质押保证金 420000 （2）处置质押品（实质与实物交割一样） 借：其他应付款—质押保证金 420000
企业应作如下会计处理： （1）以国债抵押划入保证金时 借：期货保证金 420000
贷：其他应付款—质押保证金 420000 （2）处置质押品 借：其他应付款—质押保证金 420000
期货保证金 120000 贷：长期债权投资 470000
投资收益 70000
4、不能及时追加保证金而处置质押品（为 仓ห้องสมุดไป่ตู้时）
期货交易所统一制定的，规定了某一特定的时间 和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
⑵期货合约标准化；
一般期货合约规定的标准化条款有以下内 容：
（1） 标准化的数量和数量单位
（2） 标准化的商品质量等级。
（3） 标准化的交割地点。
（4） 标准化的交割期和交割程序。
（5） 交易者统一遵守的交易报价单位、 每天最大价格波动限制、交易时间、交 易所名称等等。
是企业在同一期期货交易所内，通过买进 （或卖出）相同月份和数量的期货合约，对 冲在手的原卖出（或买进）的合约，以解除 原持有合约所需承担的到期交割业务。
例3：某企业2月1日在某期货交易所买入30 手绿豆期货合约（假如每手10吨），每吨 价格2500元；该企业2月3日卖出2月1日买 入的30手绿豆期货合约，每吨价格2650元。