4、大部分关联交易都没有签订关联交易协议，也没有履行法定的董事 会和股东大会审议表决程序。
这些行为属于无偿拆借上市公司资金，控股股东及其关 联方的行为都是违规行为，给公司带来了巨大的影响。
对策
1 、完善上市公司的治理结构，加强企业的内部风险控制。职 权分离 2、增加关联交易信息披露的内容。将关联交易分层次分类别 进行披露，在披露中要详细说明关联方交易的性质、类型、要 素等。 3、规范关联方交易的定价政策。对于关联方之间的交易要严 格规范， 对于交易价格不公允的，调整账面价值。 4、加强证券机构的监管作用，同时加大对关联方违规交易的 处罚力度。
三、成因分析概况
关联方购销 关联方占用资金
信息披露违规
退市风险
1、关联方购销（一）
2006 销购 售买
2007 销购 售买
2008 销购 售买
2009
销购 售买
40%
50%
62%，其中购 销5600万元隐
248%
瞒
1、关联方购销（二）
关联方购销
2、关联方资金占用
鲁北企业集团
无棣宝丰
股东企业 高管
谢谢！
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四、后续发展
“脱帽"过程
2019年
2019年
加大应收账款的资金回收 力度，收回三年以上账龄 货款5000 万元以上，坏 账准备转回2500 万元。
1、设备更新和技术创新；
2、收购鲁北盐化40%股权及鲁北海生物 两条溴素生产线；
3、加强内部各项经营流程的管控力度， 有效降低公司的管理和财务费用；
4、财政补贴4000万。
一、关联交易概念 二、鲁北化工案例内容 三、关联交易中问题及对策 四、鲁北化工后续发展
一、关联交易概念
《企业所得税法实施条例》中针对关联方做出了界定:指与企 业有下列关联关系之一的企业、其他组织或者个人:在资金、 经营、购销等方面存在直接或者间接的控制关系；直接或者间 接地同为第二者控制；在利益上具有相关联的其他关系。
特点： 1、经济学角度——有效降低交易成本,提高交易效率,优化 资源配置； 2、法 律角度——受利己动机的诱导,转移利益、调节利润、 及操纵股价。
Diagr1a2年m非金融行业上市公司关联交易图
3% 14%
15%
5% 4%
商品交易类 提供或接受服务类 资金交易 担保、抵押 股权交易 其他
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2、2019年鲁北向关联方鲁北生物销售水泥12711. 09 万元，而鲁北的应 收账款科目却显示鲁北生物2009 年累计占用 鲁北14449. 43 万元，二者 相差了1738. 34 万元。
3、短期借款余款：鲁北化工2019 年一季度报告、中报和年度报告中短 期借款期末余额没有如实披露，分别比实际少披露1. 05 亿元、1. 05 亿 元和3500 万元。
2012 20109 年的5 月，其年报披露巨额亏损
事件一 ，然后被揭露“造假”，随后又因连续两 年亏损而被特别处理。 2019 年4 月30 日起因连续三年亏损遭
事件二 遇连续停牌。
2019 年5 月6 日，包括董事长冯久田
事件三 在内的公司董事、高级管理人员、监 事遭到上海证券交易所的公开谴责。
Cotents mall developed by Guild Design Inc. 59%
数据来源：国泰君安信息数据中心关 联交易研究数据库
二、鲁北化工案例内容
Company History
2000
2019
2019-6-19上 市
12月净利润 下滑
2019
2006-7-21 完成股改
2009
2009-5-4 ST鲁化
04-08年占用资金累计近 10 亿元，09 年底仍占 用2. 34 亿元资金。
04-08年反复占用资 金累计总额高达14 亿元，且资金占用 与鲁北的生产经营 无关。
预付账款08年底2.6亿以 上；公司违规为大股东及 其非上市企业提供资金， 非但不计利息还提取坏账 准备金。
3、关联方信息披露违规
1、07-08 年，与关联方共发生的非经营性资金往来265 笔、300 笔。对 于上述往来款项，鲁北化工均没有按规定履行信息披露义务。