原因分析：
不良资产比例过大
早在海南发展银行成立之时，就已经埋下了隐患。

成立海南发展银行的初衷之一就是为了挽救一些有问题的金融机构。

1993年海南的众多信托投资公司由于大量。

原海南发展银行总行行长助理刘延安
资金压在房地产上而出现了经营困难。

在这个背景下，海南省决定成立海南发展银行，将5家已存在问题的信托投资公司合并为海南发展银行。

据统计，合并时这五家机构的坏账损失总额已达26亿元。

1997年年底，遵循同样的思路，有关部门又将海南省内28家有问题的信用社并入海南发展银行，从而进一步加大了其不良资产的比例。

银行体制混乱
海南人曾骄傲地说，海口银行的密度在全国最大，银行的数量多过了米铺。

但正因如此，使海南的银行走上了恶性竞争的道路。

在海发行未兼并托管城市信用社之前，各信用社无一例外地采取了高息揽储的方式吸引存款，有的年利率高达25%。

这也直接造成了多数城市信用社高进低出，食储不化的结果，只有靠新的高息存款支付到期的存款，然后再吸入高息存款，进入了严重违背商业规律的恶性循环。

于是，资不抵债、入不敷出，无法兑付到期存款，成了信用社的通病，并严重影响社会安定。

这也正是中国人民银行决定兼并海发行、托管信用社的最直接原因。

经营模式不规范
但是合并后成立的海南发展银行，并没有按照规范的商业银行机制进行运作，而是大量进行违法违规的经营。

其中最为严重的就是向股东发放大量无合法担保的贷款。

股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。

出现了挤兑行为
公众逐渐意识到问题的严重性，出现了挤兑行为。

持续几个月的挤兑耗尽了海南发展银行的准备金，而其贷款又无法收回。

为保护海南发展银行，国家曾紧急调拨了34亿人民币抵御这场危机，但只是杯水车薪。

由于上述原因，海南发展银行从开业之日起就步履维艰，不良资产比例大，资本金不足，支付困难，信誉差。

海南发展银行被关闭之后，引起了学术界的关注。

金融机构出了问题，使用市场的办法让其破产或是被收购兼并，还是采用行政关闭的办法加以解决，在现阶段应该结合实际情况慎重考虑。

金融重组是整个国有经济重组的一部分，应当多用市场手段和法律手段，而在市场条件和法律条件还不成熟，即使采用行政手段，也应形成具体的法律法规。

但由于金融业是种特殊行业，在实践中采用行政关闭的办法还是可以将风险的影响减弱到最小，况且有关法律已经授予了中国银行这种权利。