2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.尽职调查的主要内容不包括( )。
A、业务B、财务C、法律D、管理>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第1节>股权投资基金一般投资流程【答案】：D【解析】：尽职调查(Due Diligence)是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，通常被视为投资管理人核心竞争力的体现。
在尽职调查阶段，投资方会对目标公司进行非常详尽而深入的调查与了解，尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分。
有时候，投资方会聘请外部机构协助完成尽职调查。
2.合伙型股权投资基金清算退出的资产分配顺序为( )。
A、支付清算费用→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配B、支付清算费用→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→职工工资→清偿债务后的剩余财产一向合伙人进行分配C、支付清算费用→缴纳所欠税款→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配D、职工工资→支付清算费用→缴纳所欠税款→社会保险费用和法定补偿金→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>合伙型股权基金的入伙/增加出资、退伙/ 减少出资、份额转让、收益分配、清算【答案】：A【解析】：合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。
清算期间，合伙型股权投资基金继续存续，但不得开展与清算无关的经营活动。
清算退出的资产分配顺序为：支付清算费用→职工工资→社会保险费用和法定补偿金→缴纳所欠税款→清偿债务后的剩余财产→向合伙人进行分配。
3.狭义的股权投资基金是指( )。
A、不动产基金B、并购基金C、定向增发投资基金D、创业投资基金>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第1节>并购基金的概念和运作特点【答案】：B【解析】：狭义的股权投资基金是指并购基金。
4.股权投资基金财产不得用于( )。
Ⅰ 违反国家宏观政策或者产业政策的投资Ⅱ 违规向他人贷款或者提供担保Ⅲ 从事承担无限责任的投资Ⅳ 法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>对股权投资基金管理人的基本要求【答案】：A【解析】：股权投资基金财产不得用于下列投资或者活动：(1)违反国家宏观政策或者产业政策的投资；(2)违规向他人贷款或者提供担保；(3)从事承担无限责任的投资；(4)法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动。
此外，以股权投资基金财产向基金管理人、基金托管人出资，通常也会受到一定程度的限制或禁止。
5.基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，授权控制的主要内容包括( )。
Ⅰ．股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行Ⅱ．各业务部门、分支机构和员工应当在规定授权范围内行使相应的职责Ⅲ．重大业务的授权应当采取口头形式，应当明确授权内容和时效Ⅳ．授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第9节>管理人内部控制的要素构成【答案】：A【解析】：Ⅲ项错误，重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效。
知识点：内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督；6.下列属于股权投资基金管理人参与投资后管理渠道和方式的是( )。
Ⅰ．日常联络和沟通工作Ⅱ．关注被投资企业经营状况Ⅲ．帮助被投资企业进行经营决策Ⅳ．参与被投资企业股东大会、董事会、监事会A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>投资后管理中获取信息的主要方式【答案】：B【解析】：投资机构一般通过如下几种渠道和方式获取被投资企业的信息，参与投资后管理。
(一)参加被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会(二)关注被投资企业经营状况(三)日常联络与沟通工作7.对我国企业来说，海外IPO市场主要以( )市场为主。
Ⅰ中国香港主板Ⅱ美国纳斯达克证券交易所Ⅲ纽约证券交易所A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第2节>境内上市和境外上市的主要市场【答案】：D【解析】：上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板；对我国企业来说，境外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所(NASDAQ)、纽约证券交易所(NYSE)等市场为主。
8.下列关于股权投资基金为被投资企业提供的增值服务的主要内容中，说法错误的是( )。
A、为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议B、为了实现被投资企业上市，投资机构可以帮助被投资企业进行一系列的上市／挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市／挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市，但不可参与被投资企业的资本运营C、股权投资基金可以协助引入具有较高水平的财务管理人员，帮助被投资企业建立起以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系D、股权投资基金和证券市场上的投资银行及基金公司联系密切，能够帮助企业>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>增值服务的主要内容【答案】：B【解析】：为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议。
投资机构在财务管理体系建立方面具备专业的经验与能力，也可以协助引入具有较高水平的财务管理人员，帮助被投资企业建立起以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系。
9.标志着创业投资在美国发展成为专门行业是( )美国创业投资协会成立。
A、1946年B、1958年C、1973年D、1976年>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第2节>国外股权投资基金概念的发展【答案】：C【解析】：1973年美国创业投资协会成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。
10.在经营／投资范围条款中，由于股权基金的投资本身存在较高不确定性，基金投资者与基金管理人通常会明确约定( )等相关条款。
Ⅰ．投资期Ⅱ．投资范围Ⅲ．投资规模Ⅳ．投资限制A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第3节>募集一般流程与募集所需主要资料【答案】：B【解析】：由于股权基金的投资本身存在较高不确定性，基金投资者与基金管理人通常会明确约定投资期、投资范围、投资限制、循环投资等相关条款。
11.明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责的文件是( )。
A、《关于建立我国风险投资机制的若干意见》B、《关于私募股权基金管理职责分工的通知》C、《创业投资企业管理暂行办法》D、《关于促进股权投资企业规范发展的通知》>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第2节>我国股权投资基金发展及监管的主要阶段【答案】：B【解析】：2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责。
12.基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力由低到高至少分为( )A、C1、C2二种类型B、C1、C2、C3三种类型C、C1、C2、C3、C4四种类型D、C1、C2、C3、C4、C5五种类型>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第3节>股权投资基金募集的自律要求【答案】：D【解析】：基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力由低到高至少分为C1 (含风险承受能力最低类别)、C2、C3、C4、C5五种类型，对专业投资者可以进行细化分类和管理。
知识点：募集行为管理13.清算价值法评估的正确步骤是( )。
Ⅰ．进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料Ⅱ．根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估Ⅲ．根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结果Ⅳ．分析、验证价格资料的科学性和可靠性Ⅴ．逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度，包括实物差异、市场条件、时间差异和区域差异等A、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅲ、ⅡB、Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>成本法和清算价值法的原理与方法【答案】：A【解析】：清算价值法评估的步骤：(1)进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料。
(2)分析、验证价格资料的科学性和可靠性。
(3)逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度，包括实物差异、市场条件、时间差异和区域差异等。
(4)根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结果。
(5)根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估。
一般采用清算价值法估值时采用较低的折扣率。
对股权投资基金而言，清算很难获得很好的投资回报，企业正常可持续经14.相对于证券投资基金，股权投资基金具有( )等特点。
A、投资期限长、流动性较差B、投后管理投入资源多，专业性较强C、投资收益波动性较大D、以上都是>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第1节>股权投资基金的特点【答案】：D【解析】：相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专业性较强，投资收益波动性较大等特点。
15.下列不属于基金信息披露的作用的是( )。
A、有利于基金投资者作出理性判断B、有利于防范利益输送与利益冲突C、有利于促进股权投资基金市场的长期稳定D、长期发展不利于股权投资基金的市场稳定>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第5节>信息披露的定义、目的、作用及原则【解析】：规范及时的信息披露对基金投资者及股权投资基金市场意义重大，主要表现在如下几个方面。