数据来源：中国报告大厅
5
化妆品行业产业链
产业链上游 原材料
产业链中游 化妆品厂家
原料厂商（甘油、乳化 剂、稳定剂、油脂、功 能性添加剂、香精等）
全国约800多家，大多 在沿海且规模不大
原包装材料厂商（纸包 装、塑料包装、软包装 膜袋、玻璃包装等）
化妆品厂商
直营
配方设计 者
分销商
代工 回购 OEM厂商
品牌
品牌代 理商
产业链下游 化妆品销售
商超渠道 电商渠道 直销（线上下） 专卖店
店面连锁 百货分销 ……
6
化妆品行业产业链
1、品牌商盈利能力最强，终端零售其次，生产环节盈利较弱。 2、生产商毛利率水平在15%~30%，净利率水平5%~10%；化妆品流通环节中的代理商毛利率水平在 25%~35%，其净利率水平在5%左右；化妆品终端零售商毛利率水平在25%~45%，龙头净利率水平约10%。
韩Hale Waihona Puke ：科丝美诗 科玛意大利： 莹特丽
中国： 栋放股份 诺斯贝尔 科玛股份
美国：雅诗兰黛 法国：欧莱雅 韩国：
LG生活健康 日本：资生堂 中国：
上海家化：佰草集/高夫 伽蓝集团：自然堂/美素
各国代理商
各区域代理 商
全球：丝芙兰 屈臣氏
中国内地&香港等 莎莎 万宁
中国内地： 娇兰佳人 唐三彩 康堤 千色店 妍丽
化妆界开始区 分日妆和晚妆。
1980 年代
化妆品企业经历 了一轮兼并收购。 行业市场集中度 上升，全球性的 化妆品企业开始 进入中国。
1990 年代
电子商务开始盛行， 网络作为新兴渠道， 开始被化妆品企业 采纳
21世 纪
化妆品行业的传 统已发展成熟， 企业致力于新兴 渠道的发展。
3
化妆品市场
1、2015年中国化妆品零售交易规模为4,843.9亿元，同比增长19.5%，2011-2015年复合增长率为20.6%； 2、按2011-2015年统计人口计算，我国人均化妆品消费额从169.8元上升到352.4元，5年时间人均化妆品消费额实现翻倍； 3、目前我国化妆品消费总额已经超过日本，成为仅次于美国的世界第二大化妆品消费市场； 4、美国、日本、韩国2014年化妆品市场人均消费分别为 239 美元、292 美元以及 220 美元，我国与之相比仍存在 6-8 倍的巨大差距。 5、预计到2017年，这一规模超过7000亿。化妆品零售保持稳定增长。整体网购市场正在逐步走向成熟期过渡，网民的网络购物习惯 已经养成，加之众多化妆品品牌纷纷建立商城 、开旗舰店，更多消费者会选择线上购买，其渗透率正逐年增长。
2011-2015年我国化妆品零售规模
数据来源：艾瑞咨询
4
化妆品零售增速减缓
回顾全年数据可以看到，2016年上半年，我国化妆品零售增速可谓“一路跳水”，下半年则几度反复。全年最低点出现在10月， 仅增长4%，到年末12月，单月化妆品零售额又一举跃升至227亿元，同比名义增长11%，接近全年最高月度增速，让人看到曙 光。
化妆品连锁行业分析
1
化妆品介绍
根据行业研究的需要和化妆品各细分领域发展的特点。我们将化妆品分为皮肤护理、头发护理、美容化妆、香氛香水、其他五个 类别。本报告不区分普通化妆品和特殊用途化妆品。个人护理用户（如牙膏、牙线等）不在本报告的研究范围。皮肤护理类化妆 品用于皮肤清洁、保养、护理使用的日用化学产品，对皮肤起到清理、防护、滋养、保护作用，使皮肤更健康。这类化妆品的日 常使用频率相对较高，可能用于妆前或妆后。头发护理类化妆品是指用于头发清理、保养、护理、造型使用的日用化学产品。美 容化妆类化妆品是指化妆所使用的日用化学产品，对皮肤有一定的损害，用户涂抹、遮盖、修饰妆容，需要后续卸妆或许清洁。 香氛香水是指涂抹于耳后、颈部、手腕等脉搏跳动部分，使身体发出香味的日用化学产品。其他是指上述以外的日用化学产品或 化妆品工具（非化学产品）。
受芭蕾和戏剧明显 的影响，加之好莱 坞电影产业的发展。 化妆变得流行起来。 这一时期出现一批 化妆品企业。
Channel创造的 摩登女子形象被 大众接受，并成 为潮流。出现早 期的眉笔、睫毛 膏产品。
20世 纪初
1920 年代
1960 年代
欧洲女性受 女权运用的 影响。开始 推崇不化妆。
1970 年代
主
皮肤
要
美容 护理
化妆
功
能
香氛
香水
辅 其他 助
头发 护理
不固定
购买频率
固定
2
化妆品发展历程
化妆品只用 于上层阶级 和演员
18世 纪初
欧美陆续出现 一些影响至今 的化妆品企业， 如宝洁、内玲 妃等
18世 纪中 时
亚洲出现了影响 至今的化妆品企 业，如广生行 （上海家化前 身）、资生堂、 花王等。
18世 纪后 期
7
化妆品线上渠道
国内化妆品的线上渠道主要分为六类，即C2C平台、综合B2C平台、垂直B2C平台、线下渠道直营网上商城、品牌自营网上商城 和团购。C2C平台发端教早，国外的eBay成立于1995年，国内的淘宝网成立于2003年。综合B2C平台、化妆品垂直B2C平台和 化妆品品牌自营网上商城多发端于2008年，线下渠道自营网上商城和团购平台则多在2010年出现。化妆品在线上的销售往往存 在货源不明、折扣高、线上线下价格差异，渠道冲突等问题。初期的品牌化妆品在线上的销售多较为谨慎，或采取不同的产品销 售策略。电商平台与品牌商的合作多始于2009年以后。随着互联网用户群体的增多，一方面化妆品厂商也积极发展线上渠道；另 一方面，众多电商平台也希望通过与品牌商合作，为用户提供更好的产品和体验。然后先上线西的渠道竞争、品牌商对渠道的价 格控制将是阻碍化妆品销售向线上转移的主要因素。
对比近几年数据发现，我国化妆品零售增速呈连年下滑态势，状况并不容乐观。数据显示，2013年-2016年中国化妆品零售总 额年度增速分别为13.3%、10.0%、8.8%、8.3%。但是，我们同时也可以看出，2016年下滑速度有所减缓，令业内略感安慰。
2016年1-12月全国化妆品零售增速走 势
国家统计局发布了2017年1-2月份社会消费品 零售总额，显示期内中国化妆品零售总额为 393亿元，同比增长10.6%，高于整体社会消 费品零售增长水平，而相较于去年同期化妆品 零售11.4%的增速，2017年1-2月化妆品零售 额增速略有下降。