第一章金融市场
第一节全球金融体系
考点一金融市场的概念
金融市场是指以金融资产为交易对象，已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。

广而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。

比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。

考点三影响金融市场的主要因素
一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下五个方面:
（1 ）经济因素
（2 ）法律因素
（3 ）市场因素
（4 ）技术因素
（5 ）体制或管理因素
考点四金融市场的特点和功能
考点五非证券金融市场的概念和分类
非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所。

它包括：
1•股权投资市场。

股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，及企业（或者个人）购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。

股权投资市场，即实现上述交易过程的市场。

2信托市场。

信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。

当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场，也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。

3•融资租赁市场。

融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。

考点八全球金融体系的主要参与者
全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。

全球金融体系的参与者是指参与金融市场的交易活动而形成证券买卖双方的单位，包括：
1. 政府部门
2. 工商企业
3. 金融机构
4. 个人
5•中央银行
考点九金融危机的教训
针对金融危机，新一代的经济思维须在以下四个基本维度上创新：
1•必须建立最基本的社会福利框架，废除泛福利化体制。

2. 必须在完善的、独立透明的法制基础之上建立政府对金融市场的有效监管体制
3. 必须大力推进生产领域的市场化，鼓励实业投资
4•周期性调整经济体系结构
第二节中国的金融体系
考点一我国目前的金融体系
1•中央银行。

中国人民银行是我国的中央银行，在国务院的领导下制定和执行货币政策、防范和化解金融风险、维护金融稳定、提供金融服务、加强外汇管理、支持地方经济发展。

2•金融监管机构。

我国的金融监管机构主要有：中国银行业监督管理委员会，简称中国银监会；中国证券监督管理委员会，简称中国证监会；中国保险监督管理委员会，简称中国保监会。

3•国有外汇管理局。

国家外汇管理局是依法进行外汇管理的行政机构。

4•国有重点金融机构监事会。

监事会由国务院派出，对国务院负责，代表国家对国有重点金融机构的资产质量及国有资产的保值增值状况实施监督。

5•政策性金融机构。

我国的政策性金融机构包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。

6•商业性金融机构。

考点二影响我国金融市场运行的主要因素
1. 股指期货对我国金融市场的影响
2•国际资本流动对我国金融市场的影响
3. 欧元区的形成对我国金融市场的影响
4. 人民币汇率改革对国内金融市场的影响
考点三银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况
考点四我国金融市场"一行三会”的监管机构
20RR年4月28日，银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业形成了“三驾马车”
式的垂直分业监管体制，自此“一行三会”的监管构架正式形成。

“一行三会”是国内金融界对中国人民银行，中国银行业监督管理委员会，中国证
券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会，这四家中国的金融监管部门的简称。

“一行三会”构成了中国金融业分页监管的格局。

“一行三会”均实行垂直管理。

考点五中央银行的主要职能
通常，我们将中央银行的职能概括为以下三个方面：
1•发行的银行
2. 政府的银行
3. 银行的银行
最终目标的间接传导机制
第三节中国多层次资本市场
考点一多层次资本市场的主要内容
1•主板市场。

主板市场也成为一板市场，指传统意义上的证券市场，是一个国家或地
区证券发行、上市及交易的主要场所。

2•二板市场。

二板市场又称为创业板市场，是地位仅次于主板市场的二级证券市场，以NASDAQ市场为代表，在中国特指深圳创业板。

3•三板市场。

三板市场的官方名称是“代办股份转让系统”。

是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。

4. 四板市场。

四板
市场即区域性股权交易市场（也成“区域股权市场”）。

是为特定
区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，一般以省级为单位，由各省级人民政府监管。

考点二中国多层次资本市场的发展趋势
20RR年国务院印发了《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见，国发
<20RR>17号》（又称“新国九条”），在我国资本市场发展进程中是一个历史性事件，其中提到了很多重大改革发展措施，指明了我国资本市场的发展方向，既是顶层设计的范畴，又结合了我国
资本市场发展的内生情况。

其中主要内容包括：
1•积极稳妥推进股票发行注册制改革
2•加快多层次股权市场建设
3•提高上市公司质量
4•鼓励市场化并购重组
5•完善退市制度
6.培育私募市场。

具体包括：建立健全私募发行制度和发展私募投资基金。

考
点三场内市场交易
主板市场也称为一板市场，指传统意义上的证券市场（通常指股票市场）。

是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。

中小板块即中小企业板，是指流通盘大约在1亿元以下的创业板块，是相对于主板市场
而言的。

有些企业的条件达不到主板市场的要求，所以只能在中小板市场上市。

中小板市场是创业板的一种过渡，在中国的中小板市场上，市场代码是以“002 ”开头的。

创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是与主板市场不同的一类证券市场，专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的重要补充，在资本市场有着重要的位置。

考点六上市公司的类型
上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准，在证
券交易所上市交易的股份有限公司。

其类型包括：
1. 股票型上市公司
2. 债券型上市公司
考点七全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定
全国中小企业股份转让系统（简称“全国股份转让系统”）俗称“新三板”，是经国
务院批准设立的全国性证券交易场所，具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债券融资、资产重组等多重功能，主要为创新型，创业型，成长型中小微企业服务。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司为全国中小企业股份转让系统的运营管理机构。

全国股份转让系统实行主办券商制度。

目前，全国中小企业股份转让系统挂牌公司的转让类型包括协议、做市两种。

考点八私募基金市场，区域股权市场，券商柜台市场，机构间私募产品报价与服务系
统的概念，特点
第二章证券市场主题
考点一证券市场融资活动的概念
证券市场融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的
金融活动。

考点二直接融资的特点和分类
证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。

证券发行人主
要分为三类：企业类，金融机构和政府类。

考点五政府直接融资的特点
1. 安全性高
2. 流通性强
3. 收益稳定
4. 免税待遇
考点六企业（公司）直接融资的方式及特征。