（2）经营活动现金流量净利润比
经营活动现金净利润比=经营活动产生的现金流量÷净利润×100%
=295655÷174780×100%
=169.16%
经营活动产生的现金流量与会计利润之比若大于或等于1，说明会计收益的收现能力较强，利润质量较好；若小于，则说明会计利润可能受到人为操纵或存在大量应收账款，利润质量较差。海外公司经营现金流量与净利润比率为169.16%，说明会计收益的收现能力较强，利润较好。但该比率也不是越高越好，保持一定的商业信用也是企业生存发展所必要的。
90000
157418
其他长期资产
0
0
股东权益合计
4673300
4766935
无形资产及其他资产合计
1110000
980000
递延税项：
递延税款借项
0
0
资产合计
8152100
8360405
负债和股东权益合计
8152100
8360405
表4-16利润表
编制单位：海外股份有限公司2005年度单位：元
项目
3．筹资活动现金流量分析
海外公司2005年度筹资活动产生的现金流量为—260000元，小于零，这意味着企业在吸收权益性投资、发行债券及借款等方面所收到的现金之和，小于企业在偿还债务、支付筹资费用、分配股利或利润、偿付利息、融资租赁以及减少注册资本等方面所支付的现金之和。这种情况的出现，或者是由于企业在本会计期间集中发生偿还债务、支付筹资费用、分配股利或利润、偿付利息、融资租赁等业务，或者是因为企业经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好，有能力完成上述各项支付。
（2）现金流动负债比
现金流动负债=经营活动所产生的现金流量÷流动负债×100%
=295655÷2072970×100%
=14.3%
企业为了偿还即将到期的流动负债，固然可以通过出售投资、长期资产等投资活动取得现金流入，以及筹借现金来进行偿债，但最安全可靠的办法，仍然是利用企业的经营活动产生现金净流量。该比率可以反映负债所能得到的现金保障程度，或企业获得现金偿付短期债务的能力。这个比率越大，表明企业的短期偿债能力越强；反之，则表明企业短期偿还能力越差。海外公司现金流动负债比率为14.3%，是比较低的。本期经营活动现金流量的净额相对流动负债较小。
35000
134025
应收补贴款
0
其他应交款
5800
130800
存货
348200
516910
其他应付款
65000
65000
待摊费用
120000
83000
预提费用
12000
24000
一年内到期的长期债权投资
0
预计负债
0
0
其他流动资产
0
一年内到期的长期负债
850000
400000
流动资产合计
2837600
（3）全部资产现金回收率
全部资产现金回收率=经营活动产生的现金流量÷总资产×100%
=295655÷8360405×100%
=3.54%
该指标发反映了每1元资产获得的现金流量。这一比率反映企业运用全部资产获取现金的能力。全部资产代表企业占有的全部经济资源，包括股东和债权人占用的资源，它是企业进行生产经营活动的物质基础。企业所拥有和控制的这些经济资源能否得到合理、有效的利用，其中一点就在于它为企业创造现金净流量的多少了。一般而言该比值越高就越能说明全部资产创造现金净流量的能力越强，资产的利用效率越好。上述计算结果表明，海外公司资产的获利能力较差。
295655
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
0
取得投资收益所收到的现金
40000
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
400000
收到的其他与投资活动有关的现金
0
现金流入小计
440000
构建固定资产、无形资产和其他资产所支付的现金
402100
投资所支付的现金
0
支付的其他与投资活动有关的现金
600000
235000
其他长期负债
0
0
固定资产净值
2499000
3284000
长期负债合计
950000
1520500
减:固定资产减值准备
190000
85000
递延税项：
固定资产净额
2309000
3199000
递延税款贷项
0
0
工程物资
0
152100
负债合计
3478800
3593470
在建工程
1600000
3063805
其他流动负债
0
长期投资:
流动负债合计
2528800
2072970
长期股权投资
295500
295500
长期负债：
长期债权投资
0
长期借款
950000
1520500
长期投资合计
295500
295500
应付债券
0
0
固定资产:
长期应付款
0
0
固定资产原价
3099000
3519000
专项应付款
0
0
减:累计折旧
加：ห้องสมุดไป่ตู้金等价物的期末余额
0
减：现金等价物的期初余额
0
现金及现金等价物净增加额
73555
案例分析：
（一）现金流量的初步分析
1．经营活动现金流量分析
海外公司2005年度经营活动产生的现金净流量为295655元。2005年度经营活动产生的现金流量大于零，从现金流量附表中可以计算出非附现成本，小于本期的经营活动的现金流量，即在补偿当期的非付现成本后仍有剩余。这意味着企业通过正常的购销活动带来的现金流入量能支付因经营活动而引起的货币流出、补偿全部的非付现成本后还能为投资活动贡献力量。这种状态是企业经营活动现金流量运行的良好状态。
行次
上年数
本年累计数
一、主营业务收入
1
1200000
1500000
减：主营业务成本
4
750000
900000
主营业务税金及附加
5
18000
21250
二、主营业务利润
10
432000
578750
加：其他业务利润
11
0
0
减：营业费用
14
25000
13000
管理费用
15
200000
240950
财务费用
16
（3）现金债务总额比
现金债务总额比=经营活动产生的现金流量÷总负债×100%
=295655÷3593470×100%
=8.23%
海外公司承担债务的付息能力是8.23%，即利息高达8.23%时企业能按时付息。只要能按时付息，企业就能借新债还旧债，维持债务规模。
（4）现金偿付比率
现金偿付比率=经营活动产生的现金流量÷长期负债总额×100%
2．投资活动现金流量分析
海外公司2005年度投资活动产生的现金流量为37900，大于零。这意味着企业在构建固定资产、无形资产和其他长期资产、权益性投资以及债权性投资等方面所支付的现金之和，小于企业因收回投资、分得股利或利润、取得债券利息收入、处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额之和。这种情况的发生，或者是由于企业投资活动回收的规模大于投资支出的规模，这是比较好的现象；或者是由于企业在经营活动与筹资活动方面急需现金而不得不处理手中的长期资产，这种情况必须加以重视。海外公司2005年度投资活动产生的现金流量中处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额400000元，与构建固定资产、无形资产和其他资产所支付的现金402100相差不多，主要原因为取得投资收益所收到的现金。
销售商品、提供劳务收到的现金
1727000
收到的税费返还
0
收到的其他与经营活动有关的现金
0
现金流入小计
1727000
购买商品、接受劳务支付的现金
613495
支付给职工及为职工支付的现金
550000
支付的各项税费
189750
支付的其他与经营活动有关的现金
78100
现金流出小计
1431345
经营活动产生的现金流量净额
（二）现金流量财务比率分析
1．现金偿债比率
（1）现金比率
现金比率=现金余额÷流动负债×100%=1874655÷2072970×100%=0.904
现金比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要指标。对于债权人来说，现金比率总是越高越好。海外公司现金比率为0.904，现金比率越高，说明企业的短期偿债能力越强；反之，则越弱。如果现金比率超过1，即现金余额等于或大于流动负债总额，那就是说，企业即使不动用其他资产，如存货、应收账款，仅靠手中的现金就足以偿还流动负债。对于债权人来说，这样当然最好。而对于企业的所有者和经营者而言，现金比率并不是越高越好。因为资产的流动性和其盈利能力成反比，流动性好的资产，往往盈利能力差，如现金的流动性最好，同时其盈利能力最低。因此不应该保持过长时间太高的现金比率。但此较低时，应引起企业管理者的重视。
经营性应收项目的减少（减：增加）
-28000
经营性应付项目的增加（减：减少）
-58975
其他
0
经营活动产生的现金流量净额
295655
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金期末余额
1874655
减：现金的期初余额
1801100