高
有研发能力，有模 研发需求（数据提供、策略验证），交易 型，但需要验证 需求
有量化思想，但没 研发需求（策略生成、数据提供、策略验
有研发能力
证），交易需求
普通投资者
投顾需求（便捷的交易和分析工具、针对
低
性的数据）
8
3.2 国内量化行业市场需求分析 – 目前市场可提供的量化服务
可提供的量化服务
研究分析
4
2.1 国内量化行业软件平台对比
5
2.2 国内量化行业软件平台对比 – 主要功能
6
2.3 国内量化行业软件平台对比 – 主要功能
7
3.1 国内量化行业市场需求分析- 投资者需求
市场（投资者）需求
按投资能力区分
需求
有研发能力，有可 交易需求（交易通道和交易管理，以及一
以直接应用的策略 定的风险管理）
可提供的量化服务
交易
管理
9
策略开发和提供 数据提供 策略验证 数据分析 通道 交易 交易管理 策略管理 风险管理
4 国内量化行业展望
真空区域——巨大的市场空间
• 量化需求是非常多的，并且呈现为多样性； • 服务基本上都是缺失的，处于萌芽状态，有巨大的市场空间； • 主流券商还没有做好，或者是还没有清晰的认识，或者是放不下身段儿； • 量化服务是个“辛苦活儿”，需要从细节做起，点滴积累； • 量化服务时有“门槛”的，具有较高的技能要求，不是谁想做就能做的； • 主流券商将来即使凭规模优势领先，但无论怎样做，都有缺失和不足，
国内量化行业现状及市场机会浅析
2014年3月4日
1
2014年3月4日
提纲
国内量化行业现状 国内量化行业软件平台对比 国内量化行业市场需求分析
国内量化行业展望
1.1 国内量化行业现状- 市场状况
依靠“选股”为核心能力的机构 99%
量化投资机构 1%
要名气、重宣传
规模可无限大
3
对资金永远渴求 基金经理一般为“高大上”人士
低调、闷头赚钱 规模受模型所限 资金对该种客户钟爱有加 基金经理理工科居多，营销能力较差
1.2 国内量化行业现状- 量化ama,Sybase 平台 Ø 大智慧DTS
平台
交易
Ø 通道类 恒生、金证,根网等 Ø 工具类：摩旗、宏汇
投研
Ø 天软、国泰安
个人
Ø CTP、TB、MC
甚至于忽视某一方面，都会留有空间； • 只要我们找对方向，在某一点做好做强，逐步扩大范围，就可以实现立
足、生存、领先；
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