眼下看山寨机市场将比功能机时代缩减
• 价格优势不明显：运营商补贴加上华为中兴进入市场 • 供应链瓶颈：产能优先供给大品牌厂商
山寨机转型选择
• • • • 争取进入运营商集采名单，难度大 深耕低价功能机，有刚需，但是市场有限竞争激烈 做高仿产品，过渡性产品 海外功能机市场
第三方ROM分析
原生Android系统不够成熟。
品牌厂商有Android自主研发能力，把控系统和用
户体验。不用Ref Design，不用外部的DH，也不用 第三方rom
渠道分析
渠道 运营商 公开市场 水货市场 山寨机市场 海外市场
中国移动
传统渠道
电商渠道
中国联通
国美
京东商城
中国电信
苏宁
当当
天音
运营商分析
运营商将会主导智能手机市场
仍处于大力补贴发展3G用户时期
变数在于
1.
2. 3.

按预装渠道覆盖率：运营商 > 手机品牌厂商 > DH/第三方rom
1.
2. 3.
市场概况
智能机市场爆发
3G基础设施成熟 智能机价格触及千元 海量应用
2012年运营商智能机定制集采手机预估 （单位：万台） 中国移动 3000-4000 中国联通 2500 中国电信 2500
产业链
第三方 Rom
芯片专 利
高通 大唐
芯片厂 商
高通，MTK 展讯， Marvell 龙旗
DH
手机厂商
渠道
华为，中兴 宇龙，联想 Samsung HTC
移动，联通，电信 苏宁，国美，天音 电商渠道 水货渠道 海外市场
希姆通 华勤 锐嘉科
芯片公司分析
高通 – WCDMA + CDMA2000
• 优势：~70%市占率；产品布局全面 • 劣势：门槛高，“富人俱乐部”
特点
当下 问题
• 总体来说行业进入门槛不高，提供的附加值不高，可替代 性较高 • 硬件同质化严重 • 软件差异化难度变大，市场缺乏优质Android开发者 • 山寨厂家减少，市场话语权更加集中在品牌大厂手上 • 处于转型期，没法往上游芯片转型，向下游手机厂商转型 又缺乏品牌和渠道
现状
手机厂商分析
国内品牌市场份额集中在华为中兴宇龙酷派联想
智能手机产业链简析
B1战略组 2012年4月
议程
产业链格局 芯片 DH 终端厂商 运营商渠道 公开市场渠道 第三方Rom
Executive Summary
现状
1.
2. 3.
运营商通过集采补贴的方式主导智能机市场 山寨机和公开市场因为价格无优势，短期难以做大 DH提供附加价值减少，受上下游挤压出现行业整合 芯片侧高通和MTK谁能率先提供高成熟度turn-key方案 高通和MTK的芯片协议也是关键 智能机，特别是TD智能机的降价幅度和速度 运营商和品牌终端厂商的覆盖，直接投资机会小，BD合作效果更好 DH处于转型阶段，可适当关注有Android人才储备的DH 第三方Rom市场进入门槛低，渠道覆盖率有限，但是产业链上少有的 投资选择之一
三家运营商均分2011年智能机增量用户 前置预装渠道上运营商有最终控制权
进入运营商集采需要深厚的客户关系和品牌渠道
大品牌的游戏，小厂和山寨厂商鲜有机会
移动 开放程度 预装要求 集采数量 (2012年预估，万台) 3G用户总量（2011，万） 低 高，提供白名单 3000-4000 5120 联通 高 低 2500 4001 电信 中 中 2500 3629
国内有MIUI，点心，乐蛙等
第三方Rom可能存在的风险 Android原生系统的演进完善或者闭源 基于开源CM的商业化法律风险 手机厂商有收紧源码/驱动
商业模式探讨：To B还是To C?
应用 操作系统 驱动 硬件
• 通讯录，电话，短信及第三方应用 • Android • 底层驱动程序，BSP
MTK – WHale Waihona Puke DMA + CDMA2000
• 优势：价格便宜，服务好 • 劣势：产品布局中低端
展讯 – TD-SCDMA
• 优势：主导TD-SCDMA中低端市场 • 劣势：3G在其他两种主流制式没有布局
专利：高通控制了大多数3G专利，大唐拥有TD-SCDMA专利
手机设计公司DH分析
价值
• 快速出货和差异化
• 芯片，PCBA，屏幕，摄像头
Thanks! Q&A
3G市场份额（2011）
3G新增用户（2011，万） 网点数量 手机价格 技术成熟度
40%
3000 多 低，无需交纳专利费 低，落后WCDMA 1年
31%
2500 少 高 高
29%
2400 中 高 中
公开市场渠道分析
公开市场/山寨机市场能否起来关键在于
• 价格 • Turnkey方案成熟度 • 高通和MTK的合同