mvalue
4833 4924.9 6241.7 5593.6 2289.5 2159.4 2031.3 2115.5 1819.4 2079.7 2371.6 2759.9
面板数据模型
• 考虑如下模型：
•
Yit=Xitb+Uit
•
uit=ai+εit
其中， i=1,2,… N ; t=1, 2,…T(既有i又有t的 情况则一般是用面板数据）
• xtgls Panel-data models using GLS
• xtpcse OLS or Prais-Winsten models with panelcorrected standard errors
• xtrchh Hildreth-Houck random coefficients models
• xtgls
Panel-data models using GLS
• xtpcse OLS or Prais-Winsten models with panelcorrected standard errors
面板向量自回归模型(Panel VAR) 面板单位根检验(Panel Unit Root test) 面板协整分析(Panel Cointegeration) 门槛面板数据模型(Panel Threshold) 面板联立方程组 面板空间计量
静态面板数据
• 静态面板数据模型，是指解释变量中不包 含被解释变量的滞后项(通常为一阶滞后项) 的情形。但严格地讲，随机干扰项服从某 种序列相关的模型，如AR(1), AR(2), MA(1) 等，也不是静态模型。静态面板数据主要 有两种模型------固定效应模型和随机效应 模型。
• xtreg
ed-, between- and random-effects, and
population-averaged linear models
• xtregar Fixed- and random-effects linear models with an AR(1) disturbance
xtdes。分组内、组间和样本整体计算各个变量的 基本统计量xtsum。采用列表的方式显示某个变 量的分布xttab，较少使用。 • 3、list、sum、des、tabstat、histogram、 kdensity等命令都可以用。 • 4、对每个个体分别显示该变量的时间序列图： xtline。 • 5、静态面板数据基本回归命令：xtreg，系统默 认GLS估计（广义最小二乘法）。
• xtivreg Instrumental variables and two-stage least squares for panel-data models
• xtabond Arellano-Bond linear, dynamic panel data estimator （动态面板估计）
use grunfeld,clear
xtset company year
xtdes
xtline invest 混合回归：reg invest mvalue kstock（pool回归，
其会扩大样本量，） 固定效应：xtreg invest mvalue kstock ,fe 随机效应：xtreg invest mvalue kstock ,re 用F值或P值进行判断，如果p值较大，则应该用
• xtabond2 Arellano-Bond system dynamic panel data estimator(需要从网上下载)
• xttobit Random-effects tobit models
• xtintreg Random-effects interval data regression models
具有相同的截距项，个体的差异主要反应
在随机干扰项的设定上。
• 怎样选择固定效应和随机效应？
• 随机效严格要求个体效应与解释变量不相 关，即
• Cov(ai,XitB)=0 • 而固定效应模型并不需要这个假设条件。 • 这是两种模型选择的关键。
面板数据基本命令
• 1、指定个体截面变量和时间变量：xtset（ • 2、对数据截面个数、时间跨度的整体描述：
固定效应模型
• 固定效应模型的公式变为：
•
Yit=ai+Xitb+εit
• 回归结果是每个个体都有一个特定的截距
项。（ai在这里就独立出来了）
随机效应模型
• 随机效应模型将个体效应ai视为随机因素， 即把个体效应设定为干扰项的一部分。公
式将变为：
•
Yit=Xitb+(ai+εit)
• 回归的结果是随机效应模型的所有的个体
company
1 1 1 1 2 2 2 2 3 3 3 3
面板数据的格式
year
1951 1952 1953 1954 1951 1952 1953 1954 1951 1952 1953 1954
invest
755.9 891.2 1304.4 1486.7 588.2 645.5 641 459.3 135.2 157.3 179.5 189.6
面板数据
一些面板数据教材
• 面板数据分析 （美）萧政 著 • 横截面与面板数据的经济计量分析 伍德里
奇 著，王忠玉 译 • Baltagi. Econometric Analysis of Panel
Data
• 最新动态可关注期刊： Journal of Econometrics
面板数据一些前沿问题
pool回归）
• xtreg Fixed-, between- and random-effects, and population-averaged linear models
• xtregar Fixed- and random-effects linear models with an AR(1) disturbance
uit称为复合扰动项。
固定效应模型
• 对于特定的个体i而言，ai 表示那些不随时 间改变的影响因素，如个人的消费习惯、 国家的社会制度、地区的特征、性别等， 一般称其为“个体效应” (individual effects)。如果把“个体效应”当作不随时 间改变的固定性因素， 相应的模型称为 “固定效应”模型。