• 3.10投资组合的期望收益和标准差
• 3.11资产或资产组合的报酬-风险比率(夏 普比率)
• 3.12效用函数及其应用
4最优投资组合与有效边界
• 4.1一个无风险资产和一个风险资产的组 合
• 4.2两个风险资产的组合
• 4.3一个无风险资产和两个风险资产的组 合
• 4.4多个风险资产组合的最优资产组合求 解
10.5债券的组合管理
• 10.5.1久期及其计算
• 10.5.2凸度及其计算
• 10.5.3免疫及其计算
11股权估价模型及其应用
• 11.1股息折现模型 • 11.1.1零增长模型 • 11.1.2稳定增长模型 • 11.1.3多阶段增长模型
11.2市盈率
• 11.2.1市盈率与增长机会 • 1.2.2市盈率股票风险
•
弄虚作假要不得，踏实肯干第一名。1 6:25:15 16:25:1 516:25 11/26/2 020 4:25:15 PM
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安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20. 11.2616 :25:151 6:25No v-2026 -Nov-2 0
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重于泰山，轻于鸿毛。16:25:1516:25:1 516:25 Thursd ay , November 26, 2020
谢谢大家！
•
不可麻痹大意，要防微杜渐。20.11.26 20.11.2 616:25:1516:2 5:15No vember 26, 2020
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加强自身建设，增强个人的休养。202 0年11 月26日 下午4时 25分20 .11.262 0.11.26
•
追求卓越，让自己更好，向上而生。2 020年1 1月26 日星期 四下午4 时25分 15秒16 :25:152 0.11.26
4.5投资组合最小方差集合与有效边界
• 4.5.1马科维茨模型的代数求解 • 4.5.2马科维茨模型的矩阵解法 • 4.5.3有效边界的绘制
• 4.6不允许卖空的投资组合策略模型计算
• 4.7两基金分离定理及其应用
5投资组合优化模型及其应用
• 5.1单项投资的期望收益率与风险 • 5.2投资组合的期望收益率与风险 • 5.3期望值、方差、均方差和相关系数的
• 13.8二项式期权定价模型与BlackScholes模型的比较
13.9期权定价的蒙特卡罗模拟决 策模型
• 13.9.1期权价格的随机模拟方法 • 13.9.2期权定价的蒙特卡罗模拟模型结
构设计 • 13.9.3 模型应用举例
13.10期权定价信息系统设计
•略
13.11期权应用
• 13.11.1认股权证和可转换债券 • 13.11.2应用期权进行投资项目决策 • 13.11.3应用Black-Scholes期权定价公式
•
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2020 年11月 下午4时 25分20 .11.261 6:25No vember 26, 2020
•
重规矩，严要求，少危险。2020年11 月26日 星期四4 时25分 15秒16 :25:152 6 November 2020
•
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。下 午4时25 分15秒 下午4 时25分1 6:25:15 20.11.2 6
• 13.1 Black-Scholes期权定价公式 • 13.1.1 Black-Scholes期权定价模型的
Excel计算过程 • 13.1.2期权价格和内在价值随股票价格
变化的比较分析
• 13.2 运用VBA程序计算看涨、看跌期权 价格
• 13.3 运用单变量求解计算股票收益率的波动 率
• 13.4 运用二分法VBA函数计算隐含波动率 • 13.5 运用牛顿法计算隐含波动率 • 13.6 运用科拉多—米勒公式计算隐含波动率 • 13.7隐含波动率计算模型 • 13.7.1模型设计 • 13.7.2 模型应用
• 15.3多因素整体绩效评价模型 • 15.4基金业绩的归因分析及其应用
15.5投资组合策略
• 15.5.1资产配置的主要策略 • 15.5.2投资组合策略分析 • 15.5.3三种投资组合策略的比较 • 15.5.4 积极型与消极型投资组合策略
•
踏实，奋斗，坚持，专业，努力成就 未来。2 0.11.26 20.11.2 6Thurs day , November 26, 2020
•
每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.11. 2620.1 1.2616:2516:25 :1516:2 5:15No v-20
•
务实，奋斗，成就，成功。2020年11 月26日 星期四4 时25分 15秒T hursday , November 26, 2020
•
抓住每一次机会不能轻易流失，这样 我们才 能真正 强大。2 0.11.26 2020年 11月26 日星期 四4时2 5分15 秒20.11. 26
6指数模型
• 6.1单指数模型
• 6.2指数模型与分散化
• 6.3指数模型证券特征线的估计
• 6.4多指数模型
7资本资产定价模型（CAPM）及 其应用
• 7.1资本资产定价模型假设条件与结论
• 7.2资本资产定价模型推导过程
• 7.3资本资产定价模型的意义
• 7.3.1单个资产的CAPM • 7.3.2资产组合的CAPM
策略模型
• 14.5.3给定最低收益情况下的最优套期 保值策略模型
• 14.5.4给定最高风险情况下的最优套期 保值策略模型
15投资组合绩效评价与策略
• 15.1绩效评价
15.2单因素整体绩效评价模型
• 15.2.1 Jensen测度 • 15.2.2 Treynor测度 • 15.2.3 Sharpe测度 • 15.2.4三种测度的比较 • 15.2.5 估价比率 • 15.2.6 M2测度
• 11.3证券分析
12期权与二项式期权定价模型及 其应用
• 12.1期权概念及其分类 • 12.2 期权价格 • 12.3 影响期权价格的因素 • 12.4奇异期权
• 12.5到期期权定价 • 12.6到期期权的盈亏
12.7期权策略
• 12.7.1保护性看跌期权 • 12.7.2抛补的看涨期权 • 12.7.3对敲策略 • 12.7.4期权价差策略 • 12.7.5双限期权策略
• 8.1套利资产组合
• 8.2单因子套利定价线
• 8.3套利定价的多因子模型
• 8.4APT与CAPM的一致性 • 8.5APT和CAPM的联系与区别 • 8.6关于模型的检验问题
9 证券收益的实证依据
• 根据实际数据来说明（略）ห้องสมุดไป่ตู้
10固定收益证券
• 10.1债券的定义与分类 • 10.1.1债券的定义和特征 • 10.1.2债券的分类
《金融投资学》 Investments
2012.1
1 投资环境及其内容
• 1.1 投资与投资学
• 1.2 实物资产和金融资产
• 1.3金融资产分类与金融市场、金融机构 • 1.3.1金融资产分类 • 1.3.2金融市场 • 1.3.3金融市场的主体 • 1.3.4金融机构及其产品
• 1.4投资的市场原则 • 1.5投资环境的变化趋势
计算公司的违约率 • 13.11.4期权在管理者薪酬中应用
14期货合约及其套期保值
• 14.1商品期货 • 14.2金融期货
• 14.3期货定价
• 14.3期货的套期保值（对冲）
• 14.4期货的套期保值计算方法
14.5期货最优套期保值策略计算 实例
• 14.5.1套期保值利润和方差的计算 • 14.5.2最低风险情况下的最优套期保值
1.6现代投资理论简述
• 1.6.1投资组合理论 • 1.6.2资本资产定价模型 • 1.6.3套利定价理论 • 1.6.4法玛的有效市场假说 • 1.6.5固定收益证券 • 1.6.6布莱克-舒尔斯的期权定价理论 • 1.6.7二项式期权定价理论 • 1.6.8 投资组合绩效评价及其应用 • 1.6.9 行为投资理论及其应用
计算 • 5.4投资组合风险优化模型与应用
5.5通用投资组合风险优化决策
• 5.5.1最优投资组合的确定 • 5.5.2通用投资组合风险的最优化模型的
VBA实现 • 5.5.3通用投资组合风险的最优化模型的
应用举例
• 5.6通用投资组合优化决策信息系统(略)
• 5.7我国深圳股票市场证券投资组合模型 的建立及其应用研究（略）
• 12.8单期的二项式期权定价模型
• 12.9两期与多期的二项式看涨期权定价
• 12.10二项式看跌期权定价与平价原理
• 12.11二项式期权定价模型的计算程序及 应用
• 13 Black-Scholes期权定价模型的推导 • 本章本科生可不讲
13 Black-Scholes期权定价模型与 应用
2证券交易
• 2.1证券交易原则与指令
• 2.2保证金帐户
• 2.3卖空
• 2.4交易成本
• 2.5证券市场监管
• 2.6股票指数
3 投资收益与风险
• 3.1持有期收益率 • 3.2期望收益率（期望） • 3.3资产的风险（方差） • 3.4期望和方差的统计估计量 • 3.5资产之间的协方差与相关系数 • 3.6下半方差 • 3.7绝对偏差 • 3.8风险价值 • 3.9条件风险价值
• 10.2债券的价格
• 对于发行主体来说:发行价格，销售价格， 对于投资者来说：购买价格。
• 10.3债券的收益率
10.4利率期限结构
• 10.4.1到期收益和即期利率 • 10.4.2远期利率Forward Rate • 10.4.3利率期限结构及其理论 • 10.4.4流动偏好理论 • 10.4.4预期理论 • 10.4.5市场分割理论