７2.８3
７2．９7
7３.5９
拆入资金比率
（不得高于4%)
0.41%
0.２4%
0．7９%
拆出资金比率
(不得高于8％)
2.81%
7.６7％
６.73％
从中信银行资产流动性各项指标来看,各项指标均达到监管要求,短期内没有大的流动性风险,但存贷比接近限制要求,从长期看蕴含一定的流动性风险。因此中信银行要注重资产负债的匹配。但存贷比跟拆出资金都比较接近监管要求，也可得出中信银行的资本利用率比较高。
2）中信银行与其它上市银行流动性指标比较
表4、２011－２０12各银行流动指标对比表
流动比率
贷款比率
2011
２0１2
增长率
2011
2012
增长率
中信银行
42.74%
33.９6%
-2５.８5%
71.６8%
72.17％
０.68%
华夏银行
４４.4３％
42.９7%
-3.30%
6６.3２%
67．55%
1.87%
－7.77%
由表可看出中信银行的流动比率及存贷款比率在其他上市银行中处于比较高的水平,但２012年中信银行的流动比率下降明显，主要是20１2年的流动资产减少了,流动资产从1０8９0６５百万元下降为91５128百万元。
由图可见，与其它上市银行相比,中信银行的流动性比例比较高,但存贷款比例略高。
３、中信银行资本充足率分析
36.0６％
收入费用比
33.８２%
29．86%
3１.５１%
注：银行净利差率=总生息资产平均收益率－总付息负债平均成本率。
数据来源：2０1０-２012年报分析
从中信银行盈利性指标分析表可以看出中信银行的各项盈利性指标基本呈下降趋势,净资产收益率与营业利润率在 2012年下降幅度比较大，分别为11.65％、１4.23%。这说明中信银行的盈利能力在降低。同时，我们也发现中信银行的收入费用比在201２年上涨了5．53%,达到31.5１%。说明其２0１2年的经营效率在下降。另外，相对于较高的净资产收益率来讲中信银行的资产收益率过低。
二、财务比率分析
1、中信银行盈利性分析
盈利性比率指标是用来衡量商业银行运用资金赚取收益同时控制成本费用支出的能力。盈利性指标的核心是资产收益率和资本收益率,除此之外还有银行净利润率、营业利润率、非利息净收入率、收入费用比。
1)中信银行自身盈利性指标分析
表1、中信银行
总资产收益率
1.05%
1.12％
1．06％
净资产收益率
17.4９%
1７．25%
15.45%
股本回报率
66.3３%
６5．８7%
55.１0%
银行净利差率
２.５4%
2．８5％
２.61%
非利息净收入率
０.37９％
0．３２0%
0.27４%
营业利润率
5０．１6%
５５.5９%
47．68%
净利润率
4０.25%
４1.３9%
资本充足率=(资本—扣除项)/（风险加权资产+12．５倍的市场风险资本)
核心资本充足率=（核心资本－核心资本扣除项)/(风险加权资产＋1２.５倍的市场风险资本)
中信银行财务分析
———————————————————————————————— 作者：
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中信银行财务分析报告
1０财管陈俊坚 １0372０24
一、中信银行简介1
二、财务比率分析2
1、中信银行盈利性分析2
2、中信银行流动性分析5
3、中信银行资本充足率分析6
根据中国银监会20０4年颁布的《商业银行资本充足率管理办法》（的有关规定,商业银行资本包括核心资本和附属资本。核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。2０13年１月1日起，商业银行资本充足率不得低于 8％，核心资本充足率不得低于6%。
22.73%
３５.5１%
39.0１%
中国银行
1７．２4％
１6.89％
41.52％
41.23％
兴业银行
22.0５%
20.4７%
４2．94％
４０．0６%
2、中信银行流动性分析
1)中信银行流动性指标分析
表3、2010-2012中信银行流动性指标表
指标
2
流动比率（高于25%)
59.11
60．89
5２．20
存贷款比率（小于７５%）
光大银行
41.1６%
３5．55%
－15.７7％
73.7０%
69.89%
－5.４5%
民生银行
38.49%
52.5３%
３6．４７%
7１.64%
70.16%
-2．06%
中国银行
２6.９４%
26.１9%
-２.81%
7０．３5％
73．1４%
３.９７%
兴业银行
3０．７１%
29.47％
3.26%
７２.0３％
6６.４3%
２）中信银行与其它上市银行盈利性指标比较
表2、20１1-2０12各银行盈利指标对比表
净资产收益率
净利润率
2
20１2
中信银行
17.２5％
15.45％
4１.39％
3６.０6%
华夏银行
14.42%
17.1２%
27.60%
32.3３%
光大银行
１８.8１%
２0.6６%
38.90%
39．45%
民生银行
21.２1%
截至2012年末，中信银行集团总资产达29,59９.39亿元,比上年末增长７．0２%;客户存款达到２2，55１.41亿元，比上年末增长14.59%;各项贷款余额达到16,62９．０1亿元,比上年末增长15.９6%;全年实现归属于股东的净利润31０.3２亿元,平均总资产回报率1.1０%,加权平均净资产收益率16.70%,经营效益保持平稳；不良贷款余额和不良贷款率略有上升,分别为1２２.5５亿元和0．74%,资产质量基本稳定;贷款拨备率首次突破2%，达到2.12%,比上年末大幅提高0.50个百分点，拨备对风险的覆盖水平明显提升。
4、中信银行资产质量分析8
三、杜邦分析11
1、总体分析11
2、连环替代法分析11
3、因素分解12
（1）对资产净利率进行分解12
（2）对销售净利率进行分解12
（3）对总资产周转率进行分解12
四、中信银行趋势分析12
一、中信银行简介
中信银行成立于１987年。２6年来，中信银行不断创新,用心服务客户,缔造卓越价值,已经发展成为具有较强综合竞争力的全国性商业银行，。在２012年英国《银行家》杂志全球1,0００家银行排名中，本行一级资本全球排名第48位，总资产排名53位,成为国内首家跻身世界银行５0强的股份制商业银行。2007年4月,中信银行在上海、香港同步上市,目前在国内设有近900家分支机构,在香港、澳门、美国、新加坡设有30多家分支机构。