期末应收账款）/2 应收账款平均收账期 本期天数/应收账
款周转率
2.2.2 财务比率分析
2．企业营运能力分析 流动资产周转率 营业收入/平均流动资
产余额 平均流动资产余额 （期初流动资产
期末流动资产）/2
2.2.2 财务比率分析
2．企业营运能力分析 固定资产周转率 营业收入/平均固定资
产净值 平均固定资产净值 （期初固定资产余
额净值 期末固定资产净值）/2
2.2.2 财务比率分析
2．企业营运能力分析 总资产周转率 营业收入/平均资产总额 平均资产总额 （期初资产总额 期末
资产总额）/2
2.2.2 财务比率分析
3．企业盈利能力分析
➢ 销售毛利率 营业利润/营业收入100% ➢ 销售净利率 =净利润/营业收入100% ➢ 资产收益率 净利润/平均资产总额100%
2.1.1 资产负债表
1．资产负债表的结构及要素说明 资产负债表左方项目-----资产类项目
资产负债表右方项目--负债和所有者权益
2.1.1 资产负债表
2．资产负债表反映的财务信息 ➢ 资产负债表反映了企业的资产总量及其构成
状况 ➢ 资产负债表反映了企业的资本结构及相互关
系 ➢ 资产负债表反映了企业的财务弹性 ➢ 资产负债表反映了企业的经营业绩 ➢ 资产负债表反映了企业财务状况的变化趋势
趋势
2.1.3 现金流量表
1．现金流量的分类
➢ 经营现金流量 ➢ CF经 CFin CFout ➢ 投资现金流量 ➢ CF投 CFin CFout ➢ 筹资现金流量 ➢ CF筹 CFin CFout
2.1.3 现金流量表
2．现金流量表的编制 （1）现金流量表的编制方法
➢ 直接法
➢ 间接法
2.1.3 现金流量表
2．现金流量表的编制 （2）现金流量表的内容格式
2.1.3 现金流量表
3．现金流量表分析 现金流量结构分析 现金流量比率分析 ➢ 偿债比率 ➢ 现金再投资比率 ➢ 每股现金流量比率 ➢ 经营现金流量与现金股利比率
2.1.3 现金流量表
4．现金流量表反映的财务信息 ➢ 揭示了企业的运营如何影响其用现金表
平均资产总额=（期初资产总额 + 期末资产总额）/2 ➢ 权益报酬率 净利润/平均股东权益总额 100%
平均股东权益总额 （期初股东权益总额 期末股东 权益总额）/2
2.2.2 财务比率分析
4．企业市场价值分析 ➢ 市盈率 普通股每股股价/普通股每股收益 ➢ 市净率 每股股价/每股账面价值
2.1.2 利润表
2．利润表的编制基础 利润表是以“收入 成本费用 = 利润”
的会计平衡公式为基础编制的。 S-C-D=EBIT EBIT-I=EBT
EBTEBTT＝EBT(1T)
2.1.2 利润表
3．利润表反映的财务信息
➢ 利润表反映了企业的总体经营成果和获利能力 ➢ 利润表反映了企业的收入构成状况 ➢ 利润表反映了企业的成本费用的构成状况 ➢ 利润表反映了企业的利润构成情况 ➢ 利润表反映了企业未来经营的盈利能力和发展
第2章 物流企业财务报表
[学习目标] 掌握三张基本的财务报表：资产负债表
、利润表和现金流量表。 了解财务报表的分析方法。
2.1 基本财务报表解读
2.1.1 资产负债表 2.1.2 利润表 2.1.3 现金流量表
2.1.1 资产负债表
资产负债表是反映在某一特定日期（如 月末或年末）企业财务状况的静态报表。 它显示了企业在某一特定日期所拥有或 控制的经济资源、所承担的债务及所有 者对净资产的要求权。
2.1.2 利润表
利润表又称损益表，是反映企业在某一会计 期间内经营成果的动态报表。其主要目的在 于说明各项收入的来源，以及各项费用或成 本的去路，其中也涵盖了因非主营业务活动 产生的利益或损失等信息。
2.1.2 利润表
1．利润表的结构及 要素说明
多步式
单步式
营业收入 营业成本、税金 其他业务利润 期间费用 投资收益 营业外收支 所得税费用 每股收益
流动负债
2.2.2 财务比率分析
1．企业偿债能力分析
（2）企业长期偿债能力分析
➢ 负债比率 负债总额/资产总额
➢ 股东权益比率 股东权益/资产总额
➢ 权益乘数 资产总额/股东权益
=1/股东权益比率
➢ 负债与股东权益比率 负债总额/股东权益
➢ 利息保障倍数 息税前利润/投资收益
=(净利润所得税费用投资收益)/投资收益
2.1.1 资产负债表
3．资产负债表注解
➢ 资产负债表是一张平衡报表，又是一张静态的报表 ➢ 它反映的是企业在某一时点的财务状况，而在这一
时点之前或之后的资产负债表可能与之不同。 ➢ 在编制资产负债表时，实际上会计原则相当的宽松
，所以资产负债表中有些科目的填写存在人为调整 的因素。 ➢ 资产负债表是投资、筹资和经营业绩的历史反映， 是企业已完成财务交易事项后的财务状态。
1．内部分析和外部分析 2．财务分析的标准
➢ 以经验数据为标准 ➢ 以历史数据为标准 ➢ 以同行业数据为标准 ➢ 以本企业预定数据为标准
3．财务报表分析的基本方法
➢ 比率分析法 ➢ 趋势分析法
2.2.2 财务比率分析
1．企业偿债能力分析 （1）企业短期偿债能力分析 ➢ 流动比率 流动资产/流动负债 ➢ 速动比率 速动资产/流动负债 ➢ （速动资产=流动资产总额-存货） ➢ 现金比率 （货币资金短期有价证券）/
示的流动性 ➢ 反映了企业财务状况的变动情况，揭示
了企业在一定期间内有关现金和现金等 价物的流入和流出的信息 ➢ 为股东、债权人、管理者和其他报表使 用者提供现金流量的信息
2.2 财务报表分析
2.2.1 财务分析概述 2.2.2 财务比率分析 2.2.3 杜邦分析体系
2.2.1 财务分析概述
2.2.2 财务比率分析
2．企业营运能力分析 ➢ 存货周转率 营业成本/平均存货 ➢ 平均存货 （期初存货余额 期末存货
余额）/2 ➢ 存货周转天数 本期天数/存货周转率
2.2.2 财务比率分析
2．企业营运能力分析 应收账款周转率 营业收入/应收账款平
均余额 应收账款平ห้องสมุดไป่ตู้余额 （期初应收账款