29.
A、毕业证
B、中华人民共和国居民身份证
C、社会保险证明
D、居住证
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【知识点】：第3章>第3节>开户
【答案】：B
【解析】：
除证监会另有规定外，个人客户的有效身份证明文件为中华人民共和国居民身份证。故本题答案为B。
30.2013
A、0．67％
B、0．77％
C、0．87％
D、0．97％
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【知识点】：第8章>第2节>国债期货
【答案】：A
【解析】：
期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
25.
A、大于
B、大于等于
C、等于
D、小于
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【知识点】：第6章>第2节>期权的内涵价值和时间价值
【答案】：B
【解析】：
对于实值美式期权，由于美式期权在有效期的正常交易时间内可以随时行权，如果期权的权利金低于其内涵价值，在不考虑交易费用的情况下，买方立即行权便可获利。由于平值期权和虚值期权的时间价值也大于0，所以，美式期权的时间价值均大于等于0。
15.
A、期权到期日3天
B、期权到期日5天
C、期权到期日10天
D、期权到期日
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【知识点】：第6章>第1节>期权的基本类型
【答案】：D
【解析】：
欧式期权的买方只能在期权到期日行权。故本题答案为D。
16.
A、天
B、月
C、季度
D、年
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【知识点】：第8章>第2节>国债期货套期保值
【答案】：D
【解析】：
【解析】：
直接标价法是指以本币表示外币，即以一定单位的外国货币作为标准，折算成一定数额的本国货币的方法。故本题答案为B。
5.
A、1
B、2
C、3
D、4
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【知识点】：第6章>第1节>场内期权的交易
【答案】：D
【解析】：
上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第四个星期三。故本题答案为D。
6.
B、3234
C、2996
D、3244
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【知识点】：第3章>第2节>涨跌停板制度
【答案】：D
【解析】：
期货合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板；而该合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅则构成当日价格下跌的下限，称为跌停板。大豆的最小变动价为1元／吨，所以下一交易日的涨停板为3110*(1+4％)=3234．4≈3234(元／吨)；跌停板为3110*(1-4％)=2985．6≈2986(元／吨)，D项超出涨停板价格。故本题答案为D。
【答案】：C
【解析】：
计算隐含回购利率，首先必须计算购买全价。购买价格=99．640+0．6372=100．2772(元)。其次，计算交割时的发票价格。发票价格=97．525×1．0167+1．5085=100．6622(元)。由于在交割日之前没有利息支付，所以2013年记账式附息(三期)国债的隐含回购利率为：IRR=(100．6622-100．2772)÷100．2772×(365÷161)=0．87％。
7.
A、收益性
B、稳定性
C、流动性
D、风险性
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【知识点】：第3章>第1节>期货合约的主要条款
【答案】：C
【解析】：
设置最小变动单位是为了确保市场有适度的流动性。
8.
A、以小博大
B、套利
C、投机
D、风险对冲
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【知识点】：第1章>第3节>资产配置功能
【答案】：D
【解析】：
股指期货能够对冲风险，同时获取高收益。
【答案】：A
【解析】：
计算公式方法为，10％×0．8=8％，大盘波动10％，单只股票只波动8％。故本题答案为A。
12.
A、1个月
B、1年
C、10年
D、30年
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【知识点】：第8章>第3节>利率互换
【答案】：A
【解析】：
利率互换的常见期限有1年、2年、3年、4年、5年、7年与10年，30年和50年的互换也时有发生。故本题答案为A。
26.
A、乘积
B、较大数
C、较小数
D、和
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【知识点】：第5章>第3节>跨期套利
【答案】：D
【解析】：
蝶式套利的具体操作手法是：买入(卖出)较近月份合约，同时卖出(买入)居中月份合约，并买入(卖出)较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。故本题答案为D。
27.
A、TF
【答案】：C
【解析】：
国债期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权。故本题答案为C。
33.K
A、上影线
B、实体
C、下影线
D、总长度
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【知识点】：第10章>第3节>K线分析
【答案】：A
【解析】：
当收盘价高于开盘价，K线为阳线，中部的实体一般用空白或红色表示。其中，上影线的长度表示最高价和收盘价之间的价差，实体的长短代表收盘价与开盘价之间的价差．下影线的长度则代表开盘价和最低价之间的差距。故本题答案为A。
套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界。故本题答案为D。
20.
A、盈利50点
B、处于盈亏平衡点
C、盈利150点
D、盈利250点
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【知识点】：第6章>第3节>买进看涨期权
3.
A、英国
B、法国
C、美国
D、中国
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【知识点】：第1章>第1节>现代期货市场的形成
【答案】：C
【解析】：
规范的现代期货市场产生于19世纪中期的美国芝加哥。故本题答案为C。
4.
A、外币表示本币
B、本币表示外币
C、外币除以本币
D、本币除以外币
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【知识点】：第7章>第1节>汇率的标价
【答案】：B
13.
A、风险度大于90％，不会收到追加保证金的通知
B、风险度大于90％，会收到追加保证金的通知
C、风险度小于90％，不会收到追加保证金的通知
D、风险度大于100％，会收到追加保证金的通知
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【知识点】：第3章>第3节>结算
【答案】：A
【解析】：
当日持仓盈亏=(1200-1204)×10×60=-2400元。李某的保证金=1200×10×60×10％=72000元。李某的风险度=持仓保证金/客户权益=持仓保证金/(当日结存+浮动盈亏)=72000/(80000-2400)=92．8％。当风险度大于100％时，客户才会收到追加保证金的通知。
B、2171
C、2170
D、2172
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【知识点】：第3章>第3节>竞价
【答案】：D
【解析】：
开盘价通过集合竞价产生，本题开盘价为(2173+2171)／2=2172。故本题答案为D。
19.
A、权利金
B、手续费
C、持仓费
D、交易成本
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【知识点】：第9章>第3节>股指期货期现套利
【答案】：D
【解析】：
【答案】：A
【解析】：
当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于0，特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权，时间价值还可能小于0。故本题答案为A。
22.
A、1
B、3
C、5
D、7
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【知识点】：第6章>第1节>场内期权的交易
【答案】：C
【解析】：
上海证券交易所推出的上证50ETF期权，上市首日，每个到期月份分别推出5个不同执行价格的看涨和看跌期权。故本题答案为C。
34.
A、78
B、88
C、98
D、108
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【知识点】：第8章>第2节>国债期货套期保值
【答案】：C
【解析】：
对冲手数=101222000／(104．183×10000)=97．158≈98(手)。
35.4
A、熊市
B、牛市
C、反向市场
D、正向市场
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【知识点】：第4章>第3节>影响基差的因素
【答案】：D
【知识点】：第4章>第3节>影响基差的因素
【答案】：B
【解析】：
当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，这种市场状态称为正向市场(Normal Market或Contango)，此时基差为负值。
11.
A、上涨8％
B、上涨10％
C、下跌8％
D、下跌10％
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【知识点】：第9章>第2节>最优套期保值比率与β系数
31.
A、限价指令
B、停止限价指令
C、触价指令