易，2000 年又引入了差价合同。 3、市场主体及监管机构 北欧电力市场主体主要包括发电商、电网拥有者、零售商、
交易商和用户，这几类市场主体的角色可能是重叠的。北欧电网 是垄断经营的，因此电网拥有者作为一类特殊的市场主体，必须 接受监管机构的监管。
北欧电力市场不同的业务分别由不同的部门或机构进行监 管，如挪威水电局依法对北欧电力现货市场、双边物理市场清算、 输电和配电系统运行者进行监管。
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（4）现有输电用户在新市场中应享有与现有市场一样的服务 水平和质量。
美国目前已经形成的有组织的电力市场区域包括：新英格兰 ISO，纽约 ISO，PJM，德州 ERCOT 和加州 ISO。正在酝酿或发展， 但尚未形成有组织的电力市场的区域包括：美国的东南部，佛罗 里达州，中西部，中南部和西北部。在所有的区域中，目前都存 在短期的双边电力交易，主要是日前双边交易，用以满足下一天 的负荷需求。在有组织的电力市场区域内，则存在着日前市场和 实时市场，所有的 ISO 和 RTO 都不组织长期电力交易市场，所有 的长期交易均以双边合同形式实现。
北欧今天的统一电力市场是逐步建立起来的。最先是 1991 年挪威率先在国内建立了一个电力商品交易所。1996 年，挪威和 瑞典共同建立了挪威—瑞典联合电力交易所，两个国家的电网公 司各有 50%的股权，并将名字改为北欧电力交易所（Nordic Power Exchange 也叫 Nord Pool），总部设在挪威首都奥斯陆，瑞典斯 德哥尔摩和丹麦奥登塞分别设立办公室。北欧电力交易所主要负 责电力现货市场的运行，同时负责电力金融交易以及交易的结 算。1998 年，芬兰加人北欧电力交易市场，丹麦西部电网于 1999 年加人，丹麦东部电网于 2000 年加人。
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3、市场主体及监管机构 英国电力市场主体除上述 3 个发电公司（国家电力公司、电 能公司和核电公司）以外，国家电网公司主要经营输电系统，是 系统的调度员，拥有、管理、维护超高压输电系统，还负责撰写 输电网 7 年规划报告。现在，国家电网公司和一家天然气公司合 并，改名为国家电网天然气公司。原来的地区供电局被新成立的 12 家地区配电公司所取代。 英国电力工业的监管机构（Office of Gas and Electricity Markets，简称 Ofgem）是一个独立于政府的组织，在 GB 范围内 同时监管天然气和电力两个市场。监管机构对电力工业监管的主 要法律依据是由电力法授权，为发电、输电、配电和供电等各类 业务活动颁发业务许可证，监督这些许可证相关条件的执行情 况，并且对违规行为有权作出处罚。 （二）北欧的电力体制改革 1、北欧电力工业概况 北欧地区包括丹麦、芬兰、冰岛、挪威、瑞典，总面积 1258 万平方公里，人口 2450 万。截至 2003 年末，北欧地区总装机容 量为 9264.1 万 kW，其中水电装机容量为 4795.9 万 kW，核电为 1208.1 万 kW，火电为 2873.5 万 kW，其他可再生能源为 386.6 万 kW。北欧地区电网发达，除冰岛外，其他四个国家均实现了电 网互联，此外，北欧四国与欧洲其他相邻国家也实现了联网。北
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内享有向居民、商业和工业消费者供电的特权。 2、美国电力体制改革过程 美国电力工业改革最初的兴趣开始于零售市场价格较高和
批发与零售差异较大的那些州。在这些州中，特对于零售竞争， 改革的政治压力来源于工业用户、独立发电商和可能的市场参与 者们的游说活动。
1978 年，美国联邦政府以法律的形式正式允许独立发电企业 出售电力，从而使独立发电商迅速增加，但独立发电商进入电网 受到公用事业控股公司法案的限制。为此，1992 年，美国颁布了 新的《能源政策法》，规定所有的电力公司必须提供输电服务。 1992~1996 年，虽然部分州允许电力的转运服务，但能源法案并 未达到预期的效果。1996 年联邦能源管理委员会(FERC)出台了 888 号和 889 号法令，详细规定了开放准入输电服务价格和辅助 服务价格，并且规定发电和输电必须从功能上分离，所有的发电 商得到一样的待遇。FERC 的 888 号和 889 号法令的颁布产生了显 著的效果。在美国形成了一些比较成功的电力市场如 PJM 和纽约 ISO。但与此同时，还有一些问题没有得到很好的解决，比如输 电价格的定价等。为解决这些问题，FERC 把注意力集中在通过发 展地区输电组织 RTO（Regional Transmission Organization）， 从输电网中获取最大的区域效益（1999 年签署的 2000 号法令）。 RTO 强调一下几个关键环节：
在完成了英格兰和威尔士（E&W）地区的第二次工业改革， 也就是建立了 NETA 机制后，英国政府及独立监管机构决定在苏 格兰，英格兰，威尔士三大地区（统称 Great Britain，以下简 称 GB）推广已有的 E&W 模式。这样一个 GB 范围的电力市场将把 E&W 地区的开放竞争给消费者带来的益处扩展到苏格兰，改善 GB 范围内各类电力市场的流通，打破苏格兰发电领域内的行业垄 断，并且让 GB 三大地区所有市场整体在同等的条件下进入统一 的市场。这个 GB 范围的新电力市场机制即是“英国电力贸易和 传输机制”（BETTA）。
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欧 2003 年总发电量为 1012.1 亿 kWh。 2、北欧电力体制改革过程 从 1991 年挪威的电力改革开始，北欧国家的电力市场改革
已经取得了较大的成就，现在已经形成了一个没有国界限制的联 合电力市场。现在北欧电力是在一个全新的竞争充分的环境下运 营，实现了跨国资源的优化配置。北欧四国成立了世界上第一个 跨国电力商品交易所，为市场参与者提供了多样化的电力产品以 及较为灵活的交易方式。
北欧电力市场的交易类型也是一个逐步发展的过程，1993 年 的 挪 威 电 力 市 场 还 只 是 一 个 电 力 远 期 合 同 市 场 （ Forward Market），只允许市场主体进行物理合同的交易。从 1997 年开始， 北欧电力市场引入金融期货合同，1999 年允许期权合同上市交
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家电网公司（National Grid Company），国家电力公司和电能公 司于 1992 年实行私有化，成为股份公司。
2、英国电力体制改革过程 自 1950 年以来，英国电力工业的发展可以划分为两大阶段： 第一阶段是 1990 年以前，即实行私有化以前，第二个阶段是 1990 年后。其中，第二阶段又可以分为三个时期：第一个时期是以电 力库（POOL，即电力联营的集中交易）运行模式为特征，称为电 力 库 时 期 ； 第 二 时 期 是 以 实 施 新 电 力 交 易 协 议 （ the New Electricity Trading Arrangement, 以下简称“NETA”）为标志， 以发电商与用户可签订双边合同为特征，称为 NETA 时期；第三 个时期是以实施英国电力贸易和传输协议（BETTA）为标志，以 全英国的电力系统归一家公司统一经营为特征，称为 BETTA 时期。 1990 年电力工业私有化之前，英格兰和威尔士（E&W）的电 力系统采用垂直一体化的运行模式。随着电力私有化的进行，英 格兰和威尔士的 POOL 电力市场应运而生。按照 POOL 的设计思想， 所有的电力交易应该在 POOL 中进行。从 1998 年起，英国政府引 入了电力零售市场，允许用户自由选择电力供应商，从而在售电 侧引入了竞争。POOL 是一个日前市场，它的核心是一个被称为《联 营和结算协议》（PSA）的法律文件。该文件由发电商和供电商共 同签署，它为电力批发市场提供了市场交易规则，并且规定了发 电机组所必需遵守的竞价规则。此外，该协议还规定了 POOL 中
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的 电 力 交 易 结 算 规 则 。 POOL 由 电 力 库 执 行 委 员 会 （ Pool Executive Committee）代表所有的 POOL 成员进行管理。在英格 兰和威尔士，几乎所有的电力交易都是通过 POOL 进行的。参于 电力市场的发电商和供电商必须持有经营许可证。为了克服批发 电价波动带来的不确定性，POOL 中的电能交易一般都附带一个经 济合同，最常见的是差价合同（CFD）。
POOL 自 1990 年开始到 1998 年，经过 8 年的运行，英国的电 力市场已经取得丰富的经验，同时也暴露出一些问题。从 1998 年开始，英国政府会同电力市场的有关方面对 POOL 进行重新评 估，并决定开发一个新的电力市场。这个新的电力市场被称为“新 的电力交易协议”，即 NETA。NETA 经过三年的开发，在 2001 年 3 月正式投运。
（三）美国的电力体制改革 1、美国电力工业概况 美国国土总面积 937 万平方公里，1998 年统计人口为 2.7 亿。美国拥有世界上规模最大的电力工业，1997 年全国装机容量 为 79162.0 万 kW，年发电量为 34831.1 亿 kWh。在美国发电能源 构 成 中 ， 核 电 在 80 年 代 得 到 迅 速 发 展 ， 1997 年 其 比 重 增 至 18.05%，但火电仍然是最主要的发电能源，1997 年美国火电装机 容量为 58754.0 万 kW，火电发电量为 24812.0 亿 kWh，占总发电 量的 71.24%。 在改革前，美国的电力部门基本上发展成为纵向一体化的地 区性垄断企业，电力供应的主要组成部分—发电、输电、配电和 零售供应都由同一家电力公司掌握，这些公司在一定的地理范围
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（1）独立是基本原则。RTO 在组织上应与商业和输电功能分 开。
（2）规模很重要。一个系统应有足够大的地理区域，使其潮 流尽可能限制在 RTO 内部，并提高系统的可靠性。
（3）权力。RTO 应有实施调度电网的权力。 （4）可靠性。RTO 拥有维持其控制输电网短期可靠性的独有 的权力。 2000 号法令为第二阶段重组提供了推动力，但是由于缺乏强 制参与，导致输电和批发电力市场进展缓慢。因此，美国联邦能 源管制委员会（FERC）总结了现有电力市场发展和运行经验，于 2002 年 7 月发布了酝酿已久的标准电力市场设计（Standard Market Design，SMD）法案，旨在为美国各州提供相对标准化的 市场规则，指导美国电力市场的建设和发展，确保电力市场的竞 争力和高效性，并维持市场条件下电力系统的稳定运行，激励投 资。其要点包括： （1）采用节点边际价格作为首选电能定价方法。 （2）需求侧资源应给予充分的地位和权力，与供给侧资源一 道在所有方面参与新的标准市场。 （3）需求侧资源是市场成功的重点，是一种有效的平衡供需 的方法，一种与市场力抗争的方法和一种批发和零售用户的重要 选择。