合计（2.1+2.2+2.3+2.4）
年初 利率
建设期 12
投产期 34
达到设计能力生产期
5 6…n …
返回
财务效益指标体系及来源
盈利能力 指标
静态 指标
动态 指标
清偿能力 指标
投资利润率 投资利税率 资本金利润率 资本金净利润率 静态投资回收期
财务净现值 财务内部收益率 动态投资回收期 收益成本比率
提出财务效益分析结论
进行不确定性分析（盈亏平衡分析、敏 感性分析、概率分析）
财务评价的基础数据
1、财务价格 是现行价格， 包括： 各类市场价格、计划价格、协议价格、
2、税费 3、利率 4、汇率 5、项目计算期 6、生产负荷
财务评价的参数选取
评价的标准（判断参数）： 财务基准（投资）收益率 基准投资利税率 基准资本金净利润率 基准投资回收期
建设期 12
投产期 34
达到设计能力生产期
5 6…n …
合计
项目财务现金流量表（自有资金）
序号
年
份
项目
生产负荷％ 1 现金流入 1.1 主营业务（销售）收入 1.2 回收固定资产余值 1.3 回收流动资金 1.4 其他现金流入 2 现金流出 2.1 自有资金 2.2 借款本金偿还 2.3 借款利息支付 2.4 经营成本 2.5 主营业务（销售）税金及附加 2.6 所得税 2.7 其他现金流出 3 净现金流量（1－2）
投产期 34
达到设计能力生产期
5 6…n …
合计
返回借款Biblioteka 本付息计算表序年号份
项目
1 借款及还本付息 1.1 年初借款本息累计 1.1.1 本金 1.1.2 建设期利息 1.2 本年借款 1.3 本年应计利息 1.4 本年还本 1.5 本年利息 2 偿还借款本金的资金来源 2.1 利润 2.2 折旧 2.3 摊销 2.4 其他资金
“全部投资”现金流量表 “资本金”现金流量表
项目财务现金流量表（全部投资）
序号
1 1.1 1.2 1.3 1.4 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 3 4 5 6
年 份 项目
生产负荷％ 现金流入 主营业务（销售）收入 回收固定资产余值 回收流动资金 其他现金流入（销项税额－进项税额） 现金流出 建设投资 流动资金 经营成本 主营业务（销售）税金及附加 所得税 其他现金流出（应交增值税） 净现金流量（1－2） 累计净现金流量 所得税前净现金流量（3＋2.5） 所得税前累计净现金流量
年
份 建设期 投产期 达到设计能力生产期
1 2 3 4 5 6 … n 合计 …
资金来源与运用表（2）
序
号项
目
2.3 流动资金 2.4 所得税 2.5 应付利润 2.6 长期借款本金偿还 2.7 流动资金借款本金偿还 2.8 其他短期借款本金偿还 3 盈余资金 4 累计盈余资金
年
份 建设期 投产期 达到设计能力生产期
1 2 3 4 5 6 … n 合计 …
返回
资产负债表
反映项目计算期内各年年末资产、负债和 所有者权益的增减变化及对应关系，
借以考察项目资产、负债、所有者权益的 结构是否合理，计算反映偿债能力的指标， 如资产负债率、流动比率及速动比率等。
资产负债表（1）
序
年
号份
项目
1 资产 1.1 流动资产总额 1.1.1 流动资产 1.1.2 累计盈余资金 1.2 在建工程 1.3 固定资产净值 1.4 无形资产净值及开办费 2 负债及所有者权益 2.1 流动负债总额 2.1.1 应付账款 2.1.2 流动资金借款 2.1.3 其他短期借款 2.2 长期借款
第9章项目财务评估
第九章 项目的财务评价
第一节 财务评价概述
一、财务评价的含义及意义
财务效益评估的内容
盈利能力分析 清偿能力分析 外汇平衡分析
财务效益分析的程序
分析估算财务数据
填制财务基本报表
利润表
借款还本付息计算表
现金流量表
资产负债表
资金来源与运用表 财务外汇平衡表
计算分析财务效益指标 （具体）
负债小计
建设期 12
投产期 34
达到设计能力生产期
5 6…n …
合计
资产负债表（2）
序
年
号份
项目
2.3 所有者权益 2.3.1 资本金 2.3.2 资本公积 2.3.3 累计盈余公积金 2.3.4 累计未分配利润
计算指标：1. 资产负债表（％） 2. 流动比率（％） 3. 速动比率（％）
建设期 12
净利润＝利润总额－所得税 净利润＝盈余公积金（含公益金）＋应付利润＋未分
配利润
利润表
序
年
号份
项目
生产负荷％ 1 产品销售（营业）收入 2 销售税金及附加 3 总成本费用 4 利润总额（1－2－3） 5 所得税 6 税后利润（4－5） 7 可供分配利润（6） 7.1 盈余公积金 7.2 应付利润 7.3 未分配利润
累计未分配利润
建设期 12
投产期 34
达到设计能力生产期
5 6…n …
合计
返回
现金流量表（见P181~P188）
编制原则：收付实现制 净现金流量＝现金流入－现金流出 反映项目计算期内各年实际发生的现金收
支活动及其流动数量，用以计算净现值、 内部收益率、投资回收期等指标； 根据投资计算基础的不同，分为：
借款偿还期
资产负债率
流动比率
速动比率
均来自《利润表》 均来自《现金流量表》
《借款还本付息计算表》 《资产负债表》 返回
第二节 新设法人项目的财务评估
反映项目盈利能力的指标
静态指标：
投资收益率、投资回收期等
动态指标：
财务净现值、财务内部收益率、动态投资回收期等
反映项目清偿能力的指标
建设期 12
投产期 34
达到设计能力生产期
5 6…n …
合计
返回
资金来源与运用表（1）
序
号项
目
生产负荷％ 1 资金来源 1.1 利润总额 1.2 折旧费 1.3 摊销费 1.4 长期借款 1.5 流动资金借款 1.6 其他短期借款 1.7 自有资金 1.8 其他 1.9 回收固定资产余值 1.10 回收流动资金 2 资金运用 2.1 建设投资 2.2 建设期利息
利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、
速动比率等指标的参考值。
第二节
财务效益分析基本报表
利润表－－反映项目计算期内各年利润 总额、所得税、净利润的分配情况；
用以计算反映盈利能力的静态指标，如 投资利润率、资本金利润率等；
利润总额＝主营业务（销售）收入－主营业务（销售） 税金及附加－总成本费用