1、PD（违约概率）的估计：
（1）从同类业务的历史违约数据库中获得带 有时间标签的相应估计值。同类业务一般从借款 人的类别、资质、以及业务类型等方面界定。
（2）历史数据通常要有10年的长度（至少5年 以上），最好经历一个完整的经济周期。
1973-1997年间公司债券的违约率（%） （穆迪提供的公司资料）
关于表内资产:风险权数计算是指根据不同类型的 资产，赋予它们四种不同的违约风险权数，即0％、 ２０％、 ５０％和１００％，风险越大，加权数就越 高。(具体见后表).
关于表外资产:先用“信用转换系数”将表外资产 额转化为表内资产额,然后再视同相应的表内业务进行 风险加权. 如100%转换的表外业务:保证和承兑
PD与公司资质及期限的关系如何？
2、LGD（违约损失率）：
与PD相同，也是源于对历史数据的分析而得。 影响某种特定资产违约损失的因素有： （1）抵押品价值 （2）所追收的金额 （3）损失的货币时间价值（机会成本） （3）回收资产成本（包括回收资产的时间价值） 大量的数据资料表明：一般公司贷款的违约在 60-80%之间。
3、EDA（违约风险暴露） 4、M（期限）
IRB高级法与初级法的主要区别
数据 IRB初级法 IRB高级法
PD
LGD EAD M
银行提供估计值 银行提供估计值
委员会规定 委员会规定 银行提供估计值 银行提供估计值
委员会规定 银行提供估计值 或银行部分提供
初级法与高级法的区别是什么？

高级与初级法的差别主要体现在数据要求上， 前者由银行自己估值，而后者则由监管当局来 定。具体见后页图：
达到 当局 资本 充足 要求
控制ΣA增长
银行需
控制ΣA×W 增加资本 积极降低ΣW
控制总资产增长
也就是说,资本充足监管
降低资产风险度 增加其资本总量
特别需指出的是:在银行资本监管引发的3种风险控 制措施中,银行对降低资产风险度会更加偏好.
内容安排


巴塞尔协议 历次的修改 新巴塞尔协议 新巴塞尔协议对中国银行业的影响
对非金融企业债权的评级及其对应的信用风险权数
AAA to BBB+ to Credit assessment A+ to ABelow BB- Unrated AABBRisk-weight 20% 50% 100% 150% 100%
可见，风险权数是信用评级的减函数。

内部评级法（IRB—Internal Ratings-Based
第一支柱 最低资本要求

计量操作风险资本要求的方法

基本指标法： 银行总收入乘以固定比例值
如以前三年平均净收入的15%来计算操作风险对
应的最低资本要求.
例:某银行2004-2006年的净收入分别为:20亿元、
25亿元和26亿元。
则该银行操作风险所要求的资本是多少？

标准法： 将银行的业务
方法：将银行的业 务与产品分为八类（公
平均违约率
评 级
AAA AA A Baa Ba Bb
1年
0.00 0.03 0.01 0.12 1.36 7.27
2年
0.00 0.05 0.07 0.39 3.77 13.87
3年
0.00 0.10 0.22 0.76 6.29 19.94
4年
0.00 0.25 0.29 1.27 8.88 25.03
委员会同意各银行自1997年起使用各自的模 型来衡量市场风险价值 另外规定，运用这些事先得到委员会批准使用 的模型计算出来的所需资本量还必须乘以３。


1997有效银行监管的核心原则 7个方面25条核心 原则


有效银行监管的先决条件－－原则１ 发照与结构－－原则２至５ 审慎法规和要求－－原则６至１５ 持续银行监管手段－－原则１６至２0 (在这部分,对资本充足性监管作了重申) 信息要求－－原则２１ 正式监管权力－－原则２２ 跨国银行业－－原则２３至２５
一、巴塞尔协议:1988年版

巴塞尔协议全称是《关于统一国际银行的资本计 算和资本标准的建议》。 １９８７年１２月１０日,巴塞尔银行监管委员

会在瑞士巴塞尔召开 了“十国集团”（G10）中
央银行行长会议。会上通过了巴塞尔协议，该协 议对银行的资本定义、加权风险资产和资本充足 率计算等方面作了统一规定。
上银行要承担许多非信用风险性质的风险, 包括市场风险\操作风险\其它风险。 第二、对资产信用风险度的刻画精 度不高，使监管的风险敏感度受影响。 第三、在风险权数设定时，OECD 因素太重。
第一、只考虑了信用风险,而事实
1996资本协议关于市场风险的补充规 定》

1996年初，十国集团签署了《资本协议关于 市场风险的补充规定》，核心内容是银行必须 量化市场风险并计算相应的资本要求。
第三类:５０％ 权数的资产 完全以居住用途的房产作抵押的贷款，这 些房产为借款人所占有使用，或由他们出租。
第四类:１００％权数的资产:（１）对私人机构的债权。 （２）对ＯＥＣＤ以外的国家的法人银行余期在一年以上的债权。
88年协议,对风险权数的计算本质上采用的是一种标准法.
资本充足率=总资本/加权风险资产
其中,加权风险资产= Σ各类资产×相应的违约风险权数
巴塞尔协议规定，到１９９２年底，所有签 约国从事国际业务的银行其资本与风险加权资产 的比率应达到８％，其中核心资本至少为４％。
巴塞尔协议规定，从１９８７年底到１９９ ２年底为实施过渡期， １９９２年底必须达到 ８％的资本对风险加权资产的比率目标。
88年协议存在的问题
附录二 资产负债表内的资产风险权数(部分规定)
第一类:０％权数的资产: （１）现金。 （２）以本国货币定值并以此通货对中央政府和中央银行融通资 金的债权。 （３）对经济合作与发展组织（ＯＥＣＤ）国家的中央政府和中 央银行的其他债权。 第二类:２０％权数的资产: （１）对多边发展银行（国际复兴开发银行，泛美开发银行， 亚洲开发银行，非洲开发银行，欧洲投资银行）的债权，以及由这类 银行提供担保，或以这类银行发行的债券作押品的债权。 （２）对ＯＥＣＤ国家内的注册的银行的债权以及由ＯＥＣＤ国 家内注册银行提供担保的贷款。
资本定义:核心资本与附属资本 巴塞尔委员会将资本分为两层：一层为“核 心资本”，包 括股本和公开的准备金，这部分 至少占全部资本的５０％，
另一层为：“附属资本”，包括未公开的准 备金、资产重估准备，普通准备金或呆帐准备金， 带有股本性质的债券工具和次级债券工具（被称 为软负债）。
风险资产计算(即ΣA×W，关键是如何确定反映违约 风险的W)
二、《资本计量和资本标准的国际协 议：修订框架》：新资本协议

巴塞尔委员会于１９９９年开始对１９８ ８年的资本协议进行修改，历时数年后于 2004年6月26日最终定稿，新《巴塞尔资本 协议》于２００6年底在十国集团国家正式 实施。

新《巴塞尔资本协议》共 ７７５条，９个附录。新 协议由三大支柱组成：
基于信用风险加权计算的风险资产
(内部法): 风险资产= Σ EAD×风险权数
风险权数由一个具有连续性的风险权数 (RWC)给出, RWC=f[LGD,PD,M)]

内部评级法要求银行的评估方式和信息披露都必须 符合一系列严格的标准
第一支柱 最低资本要求

计量市场风险资本要求的方法

标准法：将市场风险分为利率、股票、外汇、 商品和期权的价格风险，分别加总计算。 内部模型法：按照银行自己的风险计量模型 (Var模型)来测算资本。

第一支柱 最低资本要求

操作风险定义
巴塞尔的定义：由于内部程序、人 员、系统的不完善或失误，或外部事
件造成直接或间接损失的风险
资料:大摩的操作风险定义(七类型法)，包括了下 列因素：内部欺诈（Internal fraud）；外部 欺诈（External fraud）；雇员活动和工作场 所的安全问题（Employment practices and workplace safety）；客户、产品和业务活动 的安全问题（Clients, products & business practices）；银行维系经营的实物资产损坏 （Damage to physical assets）；业务中断 和系统错误（Business disruption and system failures）；行政、交付和过程管理 （Execution, delivery & process management）等。
进行分类，然
后将不同业务 的收入乘以不 同的权数，最 后加总计算相
司金融、零售银行业务、
资产管理等），每类业 务前3年的平均收入乘 以相应的ß 系数，最后 加总，则得到等值风险 资产，然后再计算最低 资本要求
应的资本要求。
The Standardized Approach
Banks’ activities are divided into eight business lines and the values of the betas are detailed in below. Business Lines Beta Factors Corporate finance (β1) 18% Trading and sales (β2) 18% Retail banking (β3) 12% Commercial banking (β4) 15% Payment and settlement (β5) 18% Agency services (β6) 15% Asset management (β7) 12% Retail brokerage (β8) 12%
第二支柱：资本充足性的监督检查
围绕8%的资本充率监管，赋予监管当局更广