国寿瑞祥终身寿险（万能型）（A款）产品精算报告中国保险监督管理委员会：为了满足市场对万能保险产品的需求，促进公司业务持续健康发展，我公司开发了《国寿瑞祥终身寿险（万能型）（A款）》产品。

该产品为万能保险，销售渠道以个人代理销售为主。

现将该产品有关精算方面的情况报告如下：一、投保范围、保险期间及保险费1．投保范围凡出生三十日以上、六十周岁以下，身体健康者均可作为被保险人，由本人或对其具有保险利益的人作为投保人向中国人寿保险股份有限公司（以下简称本公司）投保本保险。

2．保险期间保险期间为合同生效之日起至本合同约定终止时止。

3.保险费保险费分为期交保险费和额外保险费。

（1）期交保险费期交保险费以分期方式交付。

在合同保险期间内，投保人应按保险单载明的交费方式、交费金额向本公司交付期交保险费。

交费方式分为年交、半年交、季交和月交四种，由投保人在投保时选择。

交费金额由投保人在投保时确定，但必须符合投保当时本公司的规定。

期交保险费交费期间与合同的保险期间相同。

投保人交付首期期交保险费后，以后各期期交保险费应于期交保险费到期日或其后的六十日内交付。

到期未交付的，若个人账户价值足以支付保险合同费用，投保人可暂缓交付期交保险费，合同继续有效。

投保人暂缓交付期交保险费的，以后每次交付期交保险费时，须按顺序依次交付以前各期缓交的应交期交保险费，最后交付当期的应交期交保险费。

所交期交保险费分别归属相应的期次。

（2）额外保险费在合同保险期间内，投保人可向本公司申请交付额外保险费，但必须符合本公司当时的规定。

合同有到期期交保险费未交付的，投保人申请交付的额外保险费应首先用于交付到期的期交保险费，剩余部分再作为额外保险费。

二、保险责任在合同保险期间内，被保险人身故，本公司按收到申请人保险金给付申请书及本合同约定的证明和资料日的保险金额给付身故保险金，合同终止。

注：合同的基本保险金额是指保险合同上载明的保险金额，若合同附加的“国寿附加安康提前给付重大疾病保险（A款）合同”发生保险事故，则合同的基本保险金额和个人账户价值均按附加合同给付的重大疾病保险金与合同保险金额的比例相应减少。

合同的保险金额是指基本保险金额与个人账户价值两者中较大者。

在每月的结算日，合同的风险保额等于合同的保险金额减去结息后的个人账户价值后的数值；在非结算日，合同的风险保额等于合同的保险金额减去个人账户价值后的数值。

三、个人账户价值本公司于合同生效日设立个人账户。

个人账户价值按如下公式进行计算：FV t=FV t-1+ NP t + Pers_bonus t -MC t-COI x,t -COCI x,t - COS -W t +I t其中：对于结算利息I t, 如果在结算日对个人账户结算利息，按本公司公布的结算利率采用单利方式结算利息；如果在合同终止时对个人账户结算利息，按合同规定的最低保证利率对应的日利率采用单利方式结算利息。

具体方法为：1.个人账户设立时，投保人交付的首期期交保险费减去相应的初始费用后计入个人账户；以后交付的额外保险费减去相应的初始费用后计入个人账户，续交的期交保险费减去相应的初始费用后计入个人账户，如有持续交费奖励也计入个人账户。

2.在每月的结算日，本公司按公布的结算利率采用单利方式对个人账户结算利息，结算利息计入个人账户。

3.在合同生效日、每月的结算日和复效日，从个人账户中扣除保险合同费用。

4.投保人申请部分领取个人账户价值时，从个人账户中扣除申请部分领取的个人账户价值。

5.合同在非结算日终止时，本公司按合同约定的最低保证利率对应的日利率采用单利方式对个人账户结算利息，结算利息计入个人账户。

个人账户最低保证利率为年利率2.5%,对应的日利率为0.006849%。

产品最低保证利率的设定基于以下三个原则：一是符合中国保监会的有关规定，二是根据我公司历年来的投资回报及对未来的预期，三是考虑到该产品的市场竞争能力。

四、持续交费奖励若投保人在合同生效日起三年内每年均在当期期交保险费到期日或其后的六十日内足额交纳当期应交期交保险费，则自第四保单年度起，投保人于当期期交保险费到期日或其后的六十日内足额交纳当期期交保险费时，本公司将当期期交保险费的2%作为持续交费奖励计入个人账户。

该奖励从当期期交保险费的初始费用中扣回，相当于降低了当期期交保险费的初始费用比例。

额外保险费和补交的以前各期期交保险费不享有持续交费奖励。

五、相关费用1．初始费用：对于投保人交付的每期期交保险费和每笔额外保险费，本公司扣除初始费用以后，剩余部分计入个人账户。

2.保险合同费用：（1）保单管理费：60元/年。

本公司有权调整年保单管理费的收费标准，但其调整幅度将不超过国家统计局公布的全国居民消费价格指数自本公司上次年保单管理费调整起的累计涨幅，并提前三十日通知投保人。

（2）风险保障费：风险保障费是本公司对本合同及适用的附加合同承担的保险责任所收取的费用，包括本合同的风险保障费及适用的附加合同的风险保障费。

风险保障费根据被保险人的年龄、性别、风险保额及其他承保条件确定，经本公司核保属于标准体的根据保险单载明的《标准体年风险保障费率表》收取合同的风险保障费，本公司有权调整此项收费标准，但最高以《标准体最高年风险保障费率表》所列对应费率为限；经本公司核保属于次标准体的根据本公司当时的规定收取合同的风险保障费。

对于国寿瑞祥终身寿险（万能型）（A款）：千元风险保额的标准体年风险保障费率：COI x,t=1000*q x+t ;千元风险保额的标准体最高年风险保障费率：Max_COI x,t=1000*q x+t*130%;预定死亡率为中国人寿保险业经验生命表（90-93）CL1，CL2。

若同时投保国寿附加安康提前给付重大疾病保险（A款），则该附加险千元风险保额的年风险保障费率为COCI x,t=1000*i x+t ;若未同时投保，则COCI x,t=0。

预定重大疾病发生率为参考国外再保险公司重大疾病发生率并根据我司经验调整所得。

若同时投保国寿附加安泰意外伤害保险，则该附加险千元保险金额的年风险保障费率为COS =1000*k;若未同时投保，则COS=0。

3．部分领取手续费：每个保单年度前两次不收取，第三次及以后每次20元。

4．退保手续费：无初始费用比例和保单管理费的设定基于以下两个原则：一是符合中国保监会的相关规定，二是根据我司历年来用于支付个人代理人佣金及我司管理成本的经验确定；风险保障费率的预定死亡率使用中国人寿保险业经验生命表（90-93）CL1和CL2；部分领取个人账户价值手续费的设定基于以下三方面的考虑：一是基于市场竞争考虑，二是部分领取个人账户价值会产生相应的费用，三是频繁部分领取个人账户价值会影响到整个万能账户的投资收益。

不收取退保手续费主要是基于市场竞争考虑。

六、利益演示计算方法1.利益演示假设本公司采用高、中、低三个不同的假设实际结算利率进行利益演示。

2.利益演示计算公式（个人账户价值计算公式）：FV t=FV t-1+ NP t + Pers_bonus t -MC t-COI x,t -W t +I t七、准备金方法责任准备金由账户准备金及非账户准备金两部分构成。

其中账户准备金等于准备金评估日的保单账户价值；非账户准备金的提取遵照保监会万能保险精算规定执行。

八、产品的主要风险及相应管理意见（一）该产品的主要风险有：1.利率风险：由于万能保险是利率敏感性产品，市场利率的波动可能导致资产与负债的不匹配风险。

2.投资风险：如果投资回报率低于最低保证利率，该产品会产生利差损；如果投资回报率低于同业公司的投资回报率，会引发退保风险。

3.退保风险：该产品对退保没有罚金，因此退保风险较大，利润容易受退保影响，可能导致前期投入无法收回的风险。

4.死亡率风险：被保险人身故的发生率具有不确定性。

5.费用风险：预定费用每年只有60元，如果考虑到经济增长等因素，可能会出现未来费用不足的风险。

6.保单管理费的调整可能与客户心理有冲突，存在行权困难。

7.该产品及附加安康提前给付重大疾病保险（A款）均按收到申请人保险金给付申请书及合同约定的证明和资料日的保险金额进行赔付，存在事故发生日至申请日之间多收部分风险保障费的问题，容易引起纠纷，考虑到这种情况发生部分原因是由于客户延迟报案引起，同时该段时间客户的个人账户仍然可以享受公司的投资回报，综合考虑不一定对客户无利；另外公司无法在理赔确认前判断事故是否发生，因此我们认为该风险是可以接受的。

（二）针对该产品，我们采取的主要风险管理方法如下：1．根据资本市场的变化，对业务发展规模进行宏观调控，同时加强投资管理和资产负债匹配管理。

2．加强公司的投资管理，最大限度的提高投资回报。

3．优化业务流程，严格费用开支，提高单均保费额度，最大程度降低费用风险，如有必要，可以提高保单管理费的收取标准。

4．加强核保核赔管理，最大限度的降低死亡率风险；对高额保单进行分保，降低公司自留风险。

5．加强与客户的沟通，如对风险保障费、保单管理费进行调整，应严格按照条款规定及时通知客户。

附：符号说明♦q x+t为投保时为x岁的被保险人在t时的预定死亡率；♦FV t-1为期初个人帐户价值；♦FV t为期末个人帐户价值；♦V t为t时责任准备金；♦NP t为本期所交保费（扣除初始费用后）；♦Pers_bonus t指本期的持续交费奖励；♦W t为本期部分领取金额；♦MC t为本期的保单管理费；♦COI x,t为国寿瑞祥终身寿险（万能型）（A款）每千元风险保额对应的本期的风险保障费；♦COCI x,t为国寿附加安康提前给付重大疾病保险（A款）每千元风险保额对应的本期的风险保障费；♦COS为国寿附加安泰意外伤害保险每千元保险金额对应的本期的风险保障费；♦I t为本期的结算利息。

♦i x+t为投保时为x岁的被保险人在t时的预定重大疾病发生率；♦k为意外伤害发生率；特此报告总精算师：年月日。