未来3－5年影响中国保险市场发展的宏观环境
社会环境
▪ 继续贯彻保险主业向保障
及价值回归的既定政策
– 寿险重点发展长期保
障及储蓄类，重点关 注个险营销渠道
– 产险持续改善车险行
业盈利能力，鼓励产 品及渠道创新
监管政策
▪ 三大发展趋势将给保险行业带来重要影响 – 城市化 – 中产阶级崛起 – 老龄化
保险行业 宏观环境
行业发展迅速
▪…
资料来源：联合国报告《中国人口老龄化及其影响》
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人寿保险经营环境的的趋势(3/3)----老龄化带来了健康医疗保险需求的增加
糖尿病 经诊断并治疗的病例，百万
~20
x~3 ~*
高血压 经诊断并治疗的病例，百万
22
15
x1.5
糖尿病人群 糖尿病人群
2007
2016
肺癌 经诊断并治疗的病例，百万
~0.9
~0.5
x~1.8
高血压人群 高血压人群
2019
2019
抑郁症 经诊断并治疗的病例，百万
5
3
x1.6
肺癌患病 肺癌患 人群 2019 病人群
养老金
c1▪ 市场规模将实现18％左右的快速增长
c2▪ 与发达国家相比，中国养老金市场在法律
制度和税优政策等一系列驱动因素方面仍 然处于初级阶段
保险资产管理
d1▪ 资产负债管理将成为保险公司的核心竞争
力
d2▪ PE，基建及地产等另类投资渠道潜力巨
大
d3▪ 专业化能力与人才成为发展的主要制约因
素
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将分别保持50％及40％左右
产险
b1▪ 市场规模继续保持23％左右的快速增长，
个人车险将继续成为主要的增长引擎
b2▪ 中国的车险市场的下一个增长点将在中西
部、东北部启动
b3▪ 电子渠道将实现飞越式发展
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资料来源：中国社会科学院
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财产保险经营环境的的趋势(3/4)----保险主体竞争意识日益增强
各保险公司积极 增资发债，偿付 能力和承保能力 明显提高，可能 会带来新一轮的 业务抢夺高峰
•2019年7-8月平安财险、阳光财产、华泰财产、天平 车险等4家公司共计增资80.4亿元
•人保财险、平安财险、阳光保险集团2019年分别发 行60亿、25亿、18亿次级债
市场主体扎堆补 充资本，未来可 能出现新一轮的 业务争夺高峰期
主要竞争主体发展策略
人保
巩固市场地位，把不被平安赶超作为对分公司发展的要求
平安
增速超市场5个点以上，与市场第一的差距进一步缩小，借助新科技、新技术，持续 创新新渠道，实行差异化投入，加大对优质业务拓展力度
大地
确定未来3年“强合规、严管理、抓质量、大发展”的主旋律，尤其是促进非车险业 务大发展，加大对基层机构非车险业务拓展费用支持
国内经济政策
▪ 全球经济结构调整加快，经
济中心加速向发展中国家转 移，区域一体化趋势得到加 强
2
未来3－5年中国保险市场供给和需求的特征
行业主体竞争态势
▪ 总体竞争格局将不会发生太
大的变化
▪ 产寿险第二集团的市场份额
可能扩大，竞争趋于白热化
▪ 差异化与专业化的经营优势
将是各保险公司面对竞争的 战略重点
2019
抑郁症患病 抑郁症患 人群 2019 病人群
2019
资料来源：卫生部；中国疾病预防观环境研究 1.保险行业总体宏观环境 2.财产保险经营环境的趋势 3.人寿保险经营环境的趋势 4.保险消费者需求特征
公司战略发展方向预判
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22％
1,621 保障储蓄型
1.7% 1.6% 2.6%
*
投资型
*
*
205
*
244
*
283
*
307
*
323
334 124
491 188
380
个人健康保险 217 企业养老金
** ** ** ** **
*
**
*
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* 企业养老金的数据从2019年开始才有
0.1% 0.6% 0.6% 0.1% 0.2% 0.4% N/A* 0.1% 0.1%
从银行保险购买了保险产品的原因 受访者百分比
*
*
*
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*
银行比保险代理更可靠更专业
*
*
*
*
我相信银行里以前为我 提供过服务的销售人员
银行对我而 言更加方便
我的家人、朋友、邻居向我推荐
12 10 7 合计
17 *
* 上海
11
16 * 成都
6 13 13
韶关
资料来源：恒安标准人寿调研报告2019
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保险行业宏观环境研究 1.保险行业总体宏观环境 2.财产保险经营环境的趋势 3.人寿保险经营环境的趋势 4.保险消费者需求特征
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人寿保险经营环境的的趋势(2/3)----老龄化带来保障、理财产品需求增多
中国60岁以上人口 百万
400
248
143
*
占总人口
百分比
11%
*
17%
*
30%
对于金融机构的潜在机会
与影响
▪ 财富积累减缓，储蓄率
下降
▪ 对人寿保险、退休和资
产管理产品的需求不断
上升
▪ 保健与老年服务相关的
中国保险 市场供给
和需求
保险消费者需求特征*
▪ 消费者的财富积累和保险意识
的增强成为推动保险需求的主 要杠杆
▪ 退休、医疗及教育是未来保险
的主要目的
▪ 银行在整合客户金融需求方面
具有不可替代的优势
▪ 品牌将成为选择保险公司的首
要因素
*：恒安标准人寿调研报告2019
3
保险行业宏观环境研究 1.保险行业总体宏观环境 2.财产保险经营环境的趋势 3.人寿保险经营环境的趋势 4.保险消费者需求特征
传统三大市场主体对电话保险重视 程度越来越高，预计2019年电销市 场保费将达到190亿元左右，占行 业车险比重6-7%
从长远看，随着信息技术的发展 和保险市场趋于成熟，以先进的 信息技术为载体，以“简便快捷、 让利于客户”为特点的电销、网 销必将迅猛发展
在英国和美国等一些保险市场发 达的国家，电话车险在车险总额 中的比例高达61%以上
国寿财
未来重点通过交叉销售渠道、加大对重点行业、重点领域新增客户的公关展业力度， 推动业务快速发展
7
财产保险经营环境的的趋势(4/4)----创新渠道，转变竞争方式
新渠道发展进入快车道
新渠道是明日之星
目前市场上已有平安、人保、阳光 等12家产险公司获得车险电销资格， 有近30家险企正在申请经营这一业 务。
短期存款 长期存款 股票 保险产品 房地产 基金 政府债券
* * * * *
* *
短期存款 长期存款 股票 保险产品 房地产 基金 政府债券
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资料来源：恒安标准人寿调研报告2019
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是另一种长期储 蓄的方法
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6
投资回报有吸引力
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5
未来3-5年购买保险的主要原因将会是 受访者百分比
合计
上海
成都
韶关
*
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*
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8
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0
0
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5
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5
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5
资料来源：恒安标准人寿调研报告2019
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保险消费者需求特征(3/3)----消费者更认可银行代理销售保险产品
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保险消费者需求特征(2/3)----保障和教育是消费者购买保险的主要动力
购买保寿保险的主要原因 受访者百分比
合计
上海
成都
韶关
在我发生意外时 保障我的家人
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以防生病或残疾
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为我孩子的教育 做准备
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在我死后我的家 庭可以收益（非意外） *
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退休后有保障
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a1 a2 中国寿险市场将保持22％左右的增长速度，其中保障储蓄类险种相对
于投资类险种将有更为快速的发展
中国寿险GWP（总承保保费） 十亿元，人民币
渗透率（GWP/GDP） 2019 2019 2019
*
2.5% 2.5% 3.7%
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