一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题目要求，请选出正确的选项)
1．完全正相关的条件下，由证券A与证券B构成的组合线是连接这两点的（）。

A．直线
B．向左弯曲的曲线
C．折线
D．向右弯曲的曲线
2．完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为20%，证券B的期望收益率为5%。

如果投资证券A、证券B的比例分别为70%和30%，则证券组合的期望收益率为（）。

A．5%
B．20%
C．15.5%
D．11.5%
3、假设某投资者2010年1月31日买入某公司股票每股价格2.6元，2011年1月30日卖出价格为3.5元，其间获得每股税后红利0.4元，不计其他费用，该投资者的投资收益率为（）。

A．15.38%
B．34.62%
C．37.14%
D．50%
二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上选项符合题目要求，请选出正确的选项)
1．资本资产定价模型主要用于（）。

A．资产估值
B．资金成本预算
C．资源配置
D．风险管理
2．关于β系数，下列说法正确的是（）。

A．β系数是衡量证券承担非系统风险水平的指数
B．β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
C．β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大
D．β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小
3．所谓套利组合，是指满足（）条件的证券组合。

A．组合中各种证券的权数和为0
B．组合中因素灵敏度系数为0
C．组合具有正的期望收益率
D．组合中的期望收益率方差为0
4．套期保值之所以能够规避价格风险，是因为期货市场上（）。

A．同品种的期货价格走势与现货价格走势一致
B．不同品种的期货价格走势与现货价格走势一致
C．随着期货合约到期日的临近，现货与期货趋向一致
D．在大部分的交易时间里，现货价格与期货价格有差价
5．追求市场平均收益水平的机构投资者会选择（）。

A．市场指数基金
B．指数化型证券组合
C．主动管理
D．被动管理
6．下列关于最优证券组合，说法正确的是（）。

A．最优证券组合是能给投资者带来最高收益的组合
B．最优证券组合肯定在有效边界上
C．最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高
D．最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合
7．在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则是指（）。

A．投资者总是选择期望收益率高的组合
B．投资者总是选择估计期望率方差小的组合
C．如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合
D．如果两种证券组合具有不同的期望收益率和相同的收益率方差，那么投资者会选择收益率高的组合
1、A
2、C
3、D
1、ABC
2、BC
3、ABC
4、AC
5、ABD
6、BCD
7、CD。