2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券市场基础知识
第一章 证券市场概述
知识点：证券市场的层次结构
● 定义：
证券市场的层次结构通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。

● 详细描述：
证券市场的结构可分为发行市场和交易市场。

证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，向投资者出售新证券所形成的市场。

证券交易市场又称二级市场、流通市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。

证券发行市场和交易市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。

证券发行市场是交易市场的基础和前提，交易市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。

除一级、二级市场分区之外，证券市场的层次性还体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。

根据所服务和覆盖的上市公司类型，证券市场可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司规模、监管要求等差异，证券市场可分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）和三板市场；根据市场的集中程度，证券市场可分为集中交易市场（交易所市场）和场外市场等。

例题：
1.场外交易市场是固定、有形的市场。

A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：场内交易市场是固定、有形的市场。

2.证券发行市场也称为一级市场或者初级市场。

A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：证券发行市场也称为一级市场或者初级市场，证券交易市场又称二级市场或次级市场。

3.证券市场按证券进入市场的顺序而形成的结构关系,可以划分为 [ ]
A.初级市场和次级市场
B.一级市场和二级市场
C.股票市场和债券市场
D.发行市场和流通市场
正确答案：A,B,D
解析：这通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。

按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。

证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。

证券交易市场又称二级市场、流通市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。

4.证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为（）。

A.发行市场和交易市场
B.股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场
C.有形市场和无形市场
D.主板市场和二板市场
正确答案：A
解析：证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为发行市场和交易市场。

5.证券市场分为发行市场和交易市场的依据是（）不同。

A.层次结构
B.品种结构
C.交易制度
D.交易所结构
正确答案：A
解析：证券市场分为发行市场和交易市场的依据是层次结构不同。

6.发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为（ ）。

A.一级市场
B.场外市场
C.初级市场
D.场内市场
正确答案：A,C
解析：P4”层次结构“段落第三排，证券发行市场又称一级市场或初级市场，以筹资为目的B\D，场内和场外市场是按交易地点来分的
7.证券交易市场是发行人以买卖已发行证券的方式筹集资金的市场。

A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：证券交易市场是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场
8.证券交易市场又称为证券一级市场或者初级市场。

A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：证券交易市场又称为证券二级市场或者次级市场。

发行市场称为一级市场或初级市场
9.公司在IPO之前股票未在二级市场流通，因此IPO定价时不用考虑二级市场状况。

A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：发行市场和交易市场相互联系，交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格
10.相对而言,很大程度能够反映经济发展状况,有宏观经济晴雨表之称的是( )
A.创业板市场
B.中小企业板块
C.主板市场
D.以上都不对
正确答案：C
解析：相对而言，主板市场很大程度能够反映经济发展状况,有宏观经济晴雨表之称。

11.证券市场分为证券发行市场和证券交易市场的依据是( )不同。

A.市场参与主体
B.市场范围
C.市场组织形式
D.市场的功能
正确答案：D
解析：根据市场的功能划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场。

12.证券市场按照证券进入市场的顺序,可以分为()。

A.场外市场与交易所市场
B.发行市场与交易市场
C.主板市场与二板市场
D.二板市场与三板市场
正确答案：B
解析：层次结构通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。

按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。