表三：张先生家庭现金流量表（2017-2018）
累计年收入
金额（万元）
累计年支出
金额（万元）
工资和薪金
日常生活支出
购车支出
利息收入
医疗费
旧车残值
儿子学费及生活费
50
收入总计
支出总计
总节余
张先生家庭现金流量（2019-2021）
累计年收入
金额（万元）
累计年支出
金额（万元）
工资和薪金
日常生活支出
利息收入
18．熟练掌握基金估值和投资分析的基本方法和技巧
19．能够熟练运用证券分析系统对金融投资理财进行综合分析
20．能够分析客户家庭存在的风险及风险规避
21．能够分析客户家庭成员的退休养老规划及遗产规划
二、实验题目
张政国是重庆一家国有企业中层干部，年收入32万元（其中15万要上税），妻子王婷是重庆某重点高中特级教师，妻子年收入15万元（其中7万要上税，8万为上辅导班课时费），每3年分别增加2万和1万元。现在家庭有定期存款10万元，活期存款2万元，银行理财产品40万（刚购买，6个后到期，保本息年收益为5%），房屋3套，其价值350万。一辆小汽车，现价30万元，计划两年后换车，新车购买费用50万，旧车折旧率按30%计算。张政国在单位有“五险一金”，王婷的单位是教育事业单位，医疗保险等有保障。平时家庭每月均收入总计
支出总计
总节余
张政国家现金流量（2022-2024）
累计年收入
金额（万元）
累计年支出
金额（万元）
工资和薪金
日常生活支出
利息收入
医疗费
儿子学费及生活费
100
收入总计
支出总计
总节余
（注：其妻王婷在2024年退休）
张政国家现金流量（2025-2027）
累计年收入
金额（万元）
张政国今年已经45岁，60岁退休，妻子43岁，55岁退休。张政国退休后每月能拿到退休金6000元，王婷每月能拿到退休金4500元，两人同时退休后家庭月支出15000元（旅游休闲费用增加）。
请分析张政国先生家庭理财现状存在的问题，为张政国先生家庭进行合理的理财设计，做到时家庭财务自由，主要包括孩子教育、家庭日常生活、投资理财、住房规划与投资理财、人身和财产保险、投资风险、退休生活、遗产等。
2.教育规划
张先生的儿子需要接受高等教育，总共需要228万元的资金，由于这是在未来10年内逐渐发生的费用，所以具有一定的不确定性。尽管如此，我们可以知道，教育费用随年是增加增加大。从长期来看，张政国先生应该着手与准备用于儿子的教育费用支出储备。鉴于张先生的家庭收入可观，张先生可以去除日常生活开支外，把剩余的资金存入银行作为儿子的教育储备资金，以供儿子顺利完成学业。
张政国先生退休，王婷未退休时：王婷退休时，收入虽然没有未退休时丰厚，但由于王婷有退休金，张政国的收入也随年增加，有投资收益，所以家庭经济比较稳定，除了日常的基本开销外，尚有结余。
张政国先生夫妻双方都退休时：待张政国夫妻双方都退休时，夫妻双方都有退休金和医疗保险，家庭收入来源固定，主要是退休金收入和投资收益，但由于用于旅游休闲的支出增加，所以收入和支出基本持平。张政国退休后家庭存款主要是5年的定期存款，此后儿子博士毕业，家庭的主要支出就是张政国和妻子的旅行休闲费用，截止张政国去世时，家庭共支出旅游费270万元。张政国去世后，家庭年结余为负值，家庭存款52万元，加上不动产房产350万，汽车50万（不考虑折旧），总共452万元。
2．理解和掌握家庭收支分析方法和步骤
3．能够掌握宏观经济分析
4．能够分析客户的教育费用需求及教育规划
5．能够理解和掌握购房财务规划的基本方法
6．能够理解和掌握制定汽车消费方案
7．能够理解和掌握制定消费信贷方案
8．能够分析客户的投资理财需求及投资理财规划
9．能够熟练掌握金融投资工具运用
10．掌握并运用宏观经济政策对证券投资的影响
（2）从投资来看，就目前来说，张政国先生家庭只有40万的理财产品，且六个月之后到期（我们约定到期后40万作为3年定期产品），10万定期存款，2万元的活期存款。张政国先生家的闲置资金52万的增值能力较弱，不能有效的实现财富的增长，就理财这一角度，这是不合理的。张政国先生家的收入来源单一，没有收入可观的投资收益，但由于张政国先生家具有一定的经济实力，夫妻双方工作稳定，在这样的情况下，如果投资局限于保守的投资，从长期来看是不明智的。
金额（万元）
工资和薪金
日常生活支出
18
利息收入
收入总计
支出总计
18
总节余
3.根据以上数据可以做出分析
张政国先生夫妻双方都未退休时：
（1）张政国先生夫妻都未退休时，从总结余我们可以看出，家庭在结余方面的能力，按照目前情况，可用于投资的资产相对较少。张政国及其妻子退休前的收入主要来源于基本工资，主要支出是生活的基本开销、父母医药费以及儿子上学的费用，其中生活开销占据了总支出的大部分。在夫妻双方都未退休时，各个时期的结余是严重不平衡的，有的时候结余为正值，有的时候为负值，结构十分不合理。其实在实际生活中还有其他支出的可能，比如家庭、突发状况的支出等。如此看来，张政国家的仅靠夫妻双方的工资作为收入是远远不够的。
在2017年1月，张政国家庭面临着一个项目投资选择，有一个县城的电影院及配套项目，本项目总投资1000万元，他可以选择投资0%、10%、20%、30%。本项目在2018年1月开始运营有投资收益，投资的第一年收益率是30%，第二年收益率是25%，第三年收益率是20%，以后每年收益率递减2%，项目运营及折旧年限为10年，残值为20%。张政国如果需要借款，借款年利率为10%。
（3）从家庭开支来看，张政国先生夫妻双方未退休时，除了每月的基本开支外，其他主要开支是儿子的学费和生活费以及双方父母的医药费。儿子的学费从本科到博士毕业，学费逐渐增加，这也是后来张政国先生家的开支大于收入，结余出现负值。夫妻双方的父母都已退休，在夫妻双方都未退休时，由于双方父母的离逝，不用支付双方父母的医药费，这也为家庭节省了一笔开支。张政国先生在2017年买了新车，旧车的残值为万元，购新车需要50万元。
总之，从张政国儿子开始上大学到张政国夫妇都退休时，各个时期年结余严重不平衡，虽然最后时候的总结余是正的，但是结构十分不合理，由于在前期有很大未利用资金的时候没有进行任何的金融类的投资，错过了理财的最好时机；在张政国夫妇退休时，虽然年结余是正的，但资金状况大大不如以前，因此在进行一些退休保障的理财规划也是非常重要的；在张政国的儿子读书期间，张政国家完全可以把家里闲置的房产进行投资，空置的房产无疑是一种浪费；购车的方式可以选择一次性付清，可根据实际情况进行选择。
三、设计方案
一、基本情况分析
（1）家庭基本情况分析
张政国先生是五口之家，目前45岁，其妻子王婷今年43岁，夫妻双方职业稳定，有一个正在上大学的儿子，今年17岁。张政国的父母与其居住，父母亲今年都是75岁。王婷还有自己的父母，父亲今年72岁，母亲69岁，父母身体健康。张政国还有15年就要退休，妻子王婷12年之后退休。据统计，中国男性和女性的平均寿命分别为78岁和75岁。
二、张振国先生家庭财务状况分析
1、资产负债表
表一：张先生家庭资产负债表
资产
金额（万元）
负债与净资产（万元）
金额（万元）
持有到期金融资产
40
负债
0
定期存款
10
活期存款
2
金融资产小计
52
实物资产（住房）
350
实物资产（汽车）
30
净资产
484
资产总计
484
负债与净资产合计
484
张先生家庭流动资金比重约占总量的%，且无任何负债。
三、确定理财目标
（1）消费支出规划目标
保持家庭资产的流动性，在现有消费支出的基础上，张政国先生可以适当增加日常生活开支，提高日常生活水平。王婷的母亲退休后没有退休金和医疗保险，需要为王婷母亲购买医疗保险。王婷的父亲离逝后，没有了退休工资，所以王婷还要保证母亲的日常基本生活开销。
（2）教育规划目标
张政国先生的儿子一共要学习10年，总共教育费用是228万元。在儿子本科就读的时候，由于费用相对较少，张政国先生可以为其儿子筹备一个教育基金。
（2）家庭每月开支情况
夫妻俩平均每月开支13000元，没有房贷压力。夫妻俩除了每年支付儿子的学费和生活费，还需要支付父母的医药费。张政国的父母没有医疗保险，平均每季度的医药费为2500元，并每年按10%的比率增长。王婷自己的父母亲的平均每季度的医药费为2000元，每年也按10%的比率增长，月均生活开支4000元。
家中有一儿子17岁，今年9月份，在重庆工商大学国际商学院“2+2（中法）”读大一，在国内每年学费及生活费4万元，在国外（法国2年）每年学费及生活费25万元。大学本科毕业后准备在美国留学，攻读硕士，学习时间为2年，每年学费及生活费35万元。攻读博士，学习时间为4年，每年学费及生活费50万元，攻读博士期间每年能领到科研经费和奖学金25万。
累计年支出
金额（万元）
工资和薪金
日常生活支出
利息收入
收入总计
支出总计
总节余
张政国家现金流量（2027-2029）
累计年收入
金额（万元）
累计年支出
金额（万元）
工资和薪金
日常生活支出
利息收入
收入总计
支出总计
总节余
（注：张政国在2029年退休）
张政国家现金流量（2029--）
累计年收入
金额（万元）
累计年支出
四、张政国先生家庭投资理财方案
1、消费支出规划
从张政国先生目前的家庭经济情况来看，买车对于张先生的家庭来说是完全可以承受的，建议张先生尽量在2015-2016年内买车，因为在这一年张先生所需要支付给儿子的费用低，除去日常生活开支，再除去购车费用，尚有结余3万多。到2017-2018年，虽然用于儿子的花费增大，但因为前两年已经购买汽车，结余由负的18多万变为正的17多万元。到2019-2021年，家庭有该三年结余8万多。从2015-2021年，我们可以把总结余28万作为儿子的教育基金，等到儿子博士就读的时候，就可以减轻负担，不会造成入不敷出的情况，且尚有10万多的结余。2015年来，中国股市一直是牛市的情况下，张先生可以考虑每年从工资收入中拿出20%用于炒股。