２ ３ 两 种 方 法 的 对 比 ．
略 ； 销 售 则 是 对 外 的 销 售 管 理 。企 业 的 这 些 营 销 管 理 工 而 作 ， 常 是 以 业 务 量 为 起 点 ， 利 润 为 目标 。本 量 利 分 析 在 通 以 营 销 管 理 中 的具 体 应 用 方 法 如 下 ： ２ １ 按 照 企 业 预 算 或 产 销 计 划 的 要 求 ， 析 、 集 有 关 产 ． 分 收 销 量 计 划 、 售 收 入 、 本 费 用 等 计 划 材 料 。 企 业 各 项 成 销 成 将 本 费 用 依 照 以 下 原 则 划 分 为 变 动 成 本 和 固 定 成 本 （ ） 直 接 费 用 和 间 接 费 用 中 随 产 销 量 变 动 而 变 动 的 １将 成 本 划 分 为 变 动 成 本 。包 括 生 产 成 本 中 产 品 直 接 消 耗 的 原 材料 、 力 费 、 装物 、 造 费用 中产 品 间接 消耗 的修 理费 、 动 包 制 运 输 费 以 及 销 售 费 用 中 随 产 销 量 变 动 的 仓 储 费 等 列 入 变 动 标则是 可确指无 形 资产 可 以在 原组 织 继续 存 在 的 同 时 ， 转
让给另 一个组织 。
割 差 法 的理 论 基 础 是 “ 计 价 账 户 论 ” 通 过 企 业 整 体 总 ， 来 评 估 商 誉 的价 值 ， 合 商 誉 无 法 脱 离 企 业 整 体 而 单 独 存 符 在 这 一 基 本 特 征 。采 用 割 差 法 对 商 誉 进 行 评 估 ， 用 倒 轧 是 的 方 法 得 出商 誉 价 值 ， 要 先 通 过 收 益 法 或 市 场 法 评 估 出 需 企 业 总 体 资 产 价 值 ， 用 成 本 法 或 市 场 法 评 估 企 业 的 有 形 再 资 产 和 可 确 认 的 无 形 资 产 的 价 值 ， 商 誉 的 价 值 就 表 现 为 则 企业总体 价值与可 确认的各单 项资产价 值的差额 。 超 额 收 益 法 则 估 计 商 誉 给 企 业 带 来 的 超 额 收 益 ， 后 然 按 照 一 定 的 折 现 率 将 其 折 算 成 现 值 ， 好 的 反 映 了 商 誉 的 较
１ ２ 本 量 利 分 析 的 基 本 理 论 ． 本 量 利 分 析 以 成 本 和 数 量 的 关 系 研 究 为 基 础 ， 被 称 也
１ 本 置 利 分 析 的 概 念 及 基 本 理 论
为 成 本 性 态 研 究 。 具 体 地 说 ， 量 利 分 析 是 在 把 成 本 分 解 本 为 固定成本 和变动成本 的基础 上 ， 定 企业 的盈 亏 平衡 点 ， 确 进 而 分 析 在 不 同 的 业 务 量 水 平 下 ， 本 、 格 等 因 素 对 企 业 成 价 利 润 的 影 响 。 它 的 基 本 数 学 模 型 是 利 润 一 （ 价 一 单 位 变 单
（ ） 标 可 以 转 让 其 所 有 权 ， 可 以 转 让 其 使 用 权 。 而 ３商 也 商 誉 只 有 随 企 业 整 体 转 让 、 并 等 行 为 发 生 实 现 其 转 移 或 合 转 让 ， 有所 有权与使 用权之 分 。 没
３ ４ 注 意 信 息 的 披 露 ．
资 本 化 的商 誉 价 值 可 暂 不 计 入 资 产 权 益 总 额 ， 商 誉 对 资 产 的披 露 采 用 资 产 负 债 表 的 附 表 形 式 予 以 披 露 ， 其 附 在 表 中应 注 明 商 誉 的 测 试 时 间 、 使 用 的 方 法 、 用 的 行 业 标 所 采 准 等 。使 使 用 者 了 解 企 业 基 本 组 成 ， 际 的 经 营 状 况 。 实
摘 要 ： 量 利 分 析 （ ＶＰ分 析 ） 称 量 本 利 分 析 ， 本 Ｃ 又 它是 一 种 研 究销 售 数 量 、 售 价 格 同 成 本 、 润之 间 数 量 关 系 的 分 析 销 利
方 法 。 由 于 这 种 分 析 方 法 直接 关 系到 企 业 经 营 活 动 中 的 收 支 平 衡 和 盈 利 水 平 ， 以 在 企 业 日 常 的 经 营 管 理 活 动 中具 有 核 所
３ 商 誉 价 值 评 估 应 注 意 的 问 题
３ １ 并 非 所 有 企 业 都 有 商 誉 ．
评 估 值 。 商 誉 是 企 业 拥 有 和 控 制 的 、 法 脱 离 企 业 整 体 单 无 独 存在 的、 为企业带 来超额 收益 的不可 确指 性无 形 资产 。 能
并 非 所 有 的 企 业 都 具 有 商 誉 ； 誉 价 值 决 定 于 未 来 超 额 收 商 益 的 大 小 ， 与 形 成 商 誉 的 投 入 费 用 无 关 ； 誉 与 商 标 反 映 而 商 两 个不 同的价值 内涵 。商 誉 价值 评 估 应 首选 超 额 收益 法 ， 其 关键在 于确定超 额收益 、 现率 和 收益 年期 这三 个要 素 。 折 其 中 ， 额 收 益 应 采 用 净 资 产 和 净 资 产 收 益 率 来 计 算 ， 非 超 而 ３ ２ 商 誉 价 值 与 形 成 商 誉 的 投 入 费 用 没 有 关 系 ． 在评 估实务 中 ， 常遇到 这样 的情 况 ： 业 为 了获得超 总 资产和总 资产 收益率 ， 要 体现 商誉 归 属 于企业 所有 者 ， 经 企 主 额 收 益 ， 费 了 很 多 广 告 、 传 费 用 进 行 宣 传 以 扩 大 知 名 而 非 外 源 融 资 者 。 花 宣 度 ； 花费 了大量财力进 行员工 培训 以提高经 营水平 。 或 参 考 文 献 ３ ３ 商 誉 与 商 标 反 映 两 个 不 同 的 价 值 内 涵 ． １ 对 Ｊ． ２ ０ ，１ ） （ ） 标 是 产 品 的 标 志 ， 商 誉 则 是 企 业 整 体 声 誉 的体 ［ ３郑 矗 ． 商誉 会 计 的 思 考 ［］ 企 业 经 济 ，０ ３ （ ０ ． １商 而 ［ ］肖 爱 萍． ２ 商誉 概 念 探 微 ， 财会 通 讯 ［３ １ ９ ，４ ． １．９９（） 现 。 商 标 与其 产 品相 结 合 ， 所 代 表 的 产 品 质 量 越 好 ， 场 它 市 ３ 资 Ｍ］ 北 高 ２０． 需 求 越 大 ， 标 的 信 誉 越 高 ， 此 带 来 的 超 额 收 益 越 大 ， ［ ３汪海 粟 ． 产 评 估 ［ ． 京 ： 等 教 育 出版 社 ，０ ３ 商 据 其 ［ ３中华 人 民共 和 国财 政 部 ． 业会 计 准 则 一 第 １ ４ 企 ６号 ［ ］２ ０ ． ｓ ．０６ 评估 值也就越 大 。 ［ ３张 鸣 ， 明 虎 ． 商誉 会 计 理 论 的反 思 ［］ 会 计 研 究 ，９ ８ （ ） ５ 王 对 Ｊ． １ ９ ，４ （） ２ 商誉 作 为 不 可 确 指 的 无 形 资 产 ， 与 企 业 及 其 超 额 是 ［ ］中华 人 民共 和 国财 政 部 ． 业会 计 准 则 一 第 ２号 Ｉ ］ ２ ０． ６ 企 ｓ ．０ ６ 获 利 能 力 结 合 在 一 起 的 ， 能 够 脱 离 企 业 而 单 独 存 在 。 商 不
现 代 商 贸 工 业 Ｍｏ ｅｎＢ ｓ ｅ ｒｄ ｎ ｕ ｔ ｄ ｒ ｕ ｉ ｓ Ｔ ａ ｅＩ ｄ ｓ ｙ ｎ ｓ ｒ
成本 。
２ １ 年 第 ６期 ０１

（ ） 直 接 费 用 和 间 接 费 用 中 不 随 产 销 量 变 动 而 变 动 ２将 的 成 本 划 分 为 固定 成 本 。 包 括 在 生 产 成 本 和 制 造 费 用 ， 列 支 的 工 资 （ 固定 形 式 的 工 资 ， 件 工 资 应 列 入 变 动 成 本 ） 指 训 、 福利 费 、 旧费 、 间费 用 巾列 支的工 资 、 公费 、 旅 费 、 折 期 办 差 租 赁 费 、 息 支 出 、 行 手续 费 等 列 入 崮定 成 本 。 利 银 （ ） 其 他 支 出 ， 企 业 正 常 经 营 活 动 以 外 的 支 出 列 人 ３将 即 固定 成 本 。包 括 被 没 收 的 财 物 支 出 、 项 罚 款 、 赠 支 出 、 各 捐 财 产 盘 亏损 失 等 。 ２ ２ 预 测 目标 利 润 ． （） 定数学方 程式 。 １确 ① 损 益 方 程 式 ： 润 一 收 入 总 额 一成 本 总 额 一 收 人 总 利 额 一 （ 动 成 本 总 额 ＋ 固定 成 本 总 额 ） 销 量 ×单 价 一 产 量 变 一 × 单位 变 动 成 本 一 固 定 成 本 总 额 。 在 实 际 工 作 中 ， 于 多 山 数 企 业 是 按 正 常 销 售 量 来 规 划 生 产 经 营 能 力 ， 售 量 与 生 销 产 经 营 能 力 基 本 雷 同 ， 且 利 润 指 标 是 按 照 权 责 发 生 制 计 而 算 的， 此方 程 式 中的 产量 可 以用 销 量直 接 代 替 ， 润 一 因 利 （ 价一单位变动 成本） 单 ×销 售 量 一 固 定成 本 。 ② 边 际 贡 献 率 方 程 式 ： 量 利 在 实 际 应 用 时 除 了 利 润 本 指标外 ， 经常 用边 际 贡献 率 、 际 贡献 等作 为 参考 数 据 ， 还 边 边 际 贡 献 是 销 售 收 入 减 去 变 动 成 本 ； 际 贡 献 率 则 是 边 际 边 贡 献 在 销 售 收 入 中 的 比 值 。 因 此 ， 润 一 边 际 贡 献 一 固 定 利 成 本 一 销 售 收 入 ×边 际 贡 献 率 一 固 定 成 本 。 这 个 方 程 式 也 可 以用 于 多 品 种 企 业 目标 利 润 的 预测 。 （ ） 测 目标 利 润 。 ２预 举 例 说 明 ： 油 品 企 业 每 月 固 定 成 本 ６ ０万 元 ， 月 计 某 ０ 本 划 销量 ３ ０ ０ ０吨 ， 价 １２万 元 ， 位 变 动 成 本 ０ ９万 元 ， 单 ． 单 ． 目 标 利 润 一 （ ＿ — ０ ９ ×３ ０ — ６ ０ ０ １ ２ ． ） ０ ０ ０ —３ ０万 元 。 在 生 产 多 品 种 产 品 的 企 业 中 ， 要 先 计 算 出 加 权 平 均 需 边 际 贡 献 率 ， 后 利 用 边 际 贡 献 率 方 程 式 算 出 目标 利 润 。 然