信用经济学
徐萌洁
信用经济学
• 宏观信用经济学 研究信用的市场投放 切入，研究信用交易 发展对一国的国民经 济或对世界经济所产 生的影响，它的理论 基础是货币银行学。 • 微观信用经济学 研究单笔信用交易入 手，发现信用交易规 律，从而找出提高信 用交易成功率的方法。 研究微观信用经济学 的主要工具是信息经 济学。
信用是一种有条件限制的交易媒介，而货币 是法定的支付工具，是无条件限制的交易媒 介。 《诚三实借贷法》 信用是能使用货币进行度量的。 信用只是受信人对未来付款的一种承诺。
受信人的承诺是否能兑现？或 能否完全兑现？如果受信人不 能兑现承诺，授信人的损失是 多少？……
信用是有风险的
信用交易比现金交易所产生的信用风 险和成本会增加许多。
人均GDP
发展信用交易的重要意义：
发展信用交易可放大该国的市场交易 规模，从而使该国的市场总体规模扩 大，间接地加强该国的综合国力。
最重 要的 意义
信用交易的增加，会减少现金流通， 各种信用工具的使用，会帮助政府堵 截偷漏税，增加国家税收。
信用工具
信用工具在信用交易中起到交易媒介的作用，信用交易 常以信用工具为支付手段达成。信用工具以书面形式发 行和流通，明确表述授信机构和使用者的权益关系。
早期的信用经济理论
• 19世纪中叶，德国旧历史学派经济 学家布鲁诺· 希尔布兰德(Bruno Hildbrand,1812~1878), 最先描述信用经济现象，首先提出 经济发展的三阶段：以物易物、现 金交易以及信用经济。 • 瑞典著名经济学家克尼特· 魏克赛尔 (Knut Wicksell,1851~1926),在希 尔布兰德的“信用经济”基础上发 展出“纯现金经济”、“简单的信 用经济”、“有组织的信用经济”、 “纯信用经济”。
道德性信用风险：信用交易双方在签订合同时，受 信方从一开始就打算违约的风险，或者对于是否违 约问题毫不在乎，履约观念不强。 非道德性信用风险：受信人不是出于主观愿望而恶 意违约，而是由于客观原因无法到期履行合约而给 授信人造成损失的风险。
行业风险 政治风险 企业经营风险 经济周期风险
产生信用风险和影响信用风险大小的因素有 哪些？
比如，商业银行向企业和消费者提供的信贷和各 类现金信用性质的信用工具，属于授信，与使用 信贷或信用工具的受信人的关系属于授信关系， 所进行的交易是一种信用交易。
人均GDP与市场信用需求的关系：
经济学家的研究发现： （$300，$500）:信用被视为可有可无 （$500，$1000）：信用被大肆破坏 （$3000，$5000）：信用重组 >$5000：信用进入良性循环
现金Байду номын сангаас易比信用交易安全， 为什么要采用信用交易方 式呢？
卖方扩大销售或者促销需要； 向客户提供比竞争对手好的支付条件； 买方增大购货量，取得更大的批量购货价格优惠； 方便的支付工具； 受信人的理财便利；
取得信用工具非常方便。
信用交易
•信用交易： 以信用为交易媒介的交易种类， 其特征是在交易中使用信用方法或信用工 具。
信用方法对企业的贡献
• 通过赊销、赊购等手段扩大销售、吸引更多 新客户、挖掘现有客户的购买潜力，改善与 客户的关系 • 有助于改善企业现金流量 • 改善企业的库存管理水平，降低库存成本 • 取得短期融资，缓解企业的临时资金压力 • 全面提高企业的对外信用形象，增加招商和 国内外融资能力
• 信用工具的外在特征包括：
授信额度的面值 信用的期限 偿还方式 有无利息 利息支付方式 有无发票票面折 扣
信用工具分类
赊销合同 商业信用工具 赊销挂账帐户
信用证 信用卡
金融信用工具
消费信贷 支票
信用风险
信用风险是指信用交易 的受信方不能正常履约， 因而给信用交易的授信 方带来损失的风险。
信用风险分类