2、重组前后股权变动
3、公司治理相关影响
本次交易前，吴江区国资办通过丝绸集团、东方国资合计持有上市公司 37.52%的股份， 为上市公司实际控制人。交易后盛虹科技实际控制人缪汉根、朱红梅夫妇将成为上市公司的 实际控制人。
绿地控股
混改三部曲。1997 年国企改制时，就已经开展了员工持股计划，职工持股会占 18.81%。 第一阶段，引入战略投资者，以满足社会公众持股比例的两个上市条件。 第二阶段，利用有限合伙企业吸收合并员工持股会，摆脱员工持股会上市限制。 第三阶段，整体借壳上市并摆脱国资控股身份，成为无实控人混合所有制企业。
1、增资前股权结构
上海国资委
100% 中星集团 100% 上海地产集团
9.65%
25.03%
2、增资后股权结构
上海国资委
天宸股份 2.89% 100%
绿地集团
100% 上海城投 26.00%
员工持股会 36.43%
100%
100%
中星 上 海 天宸 上海 平 安 宁 波 汇 职 工 持 鼎 晖 国 投 珠 海
5 中粮资本 国务院国资委 增资扩股
2018.09成功
2017.06成功 2018.09 启动二次混
改 2018.02成功
2018.12成功
借壳上市 -
-
借壳上市
控制权变更案例交易细节梳理
北方国际信托
1、交易方案
北方国际信托引入日照钢铁控股集团有限公司、上海中通瑞德投资集团有限公司、益科 正润投资集团有限公司三家民营企业新股东，合计受让 50.07％股权，使得民营资本取得了 实际意义上的控股地位，预计引入资金约 62 亿元。
一、引入战略投资者
为了进一步增强资本规模和实力，深化上海市国有企业改革，同时也为了满足未来集团 上 市 的 条 件 。 绿 地 集 团 拟 增 加 注 册 资 本 2,086,982,206 元 ， 变 更 后 的 注 册 资 本 为 10,359,208,224 元。新增注册资本由平安创新资本、鼎晖嘉熙、宁波汇盛聚智、珠海普罗、 国投协力认缴。
2018.06 中止
-
-
借壳上
市
-
控股公 司整体 上市
哈药控股对 价不符合标 准被国务院 国资委驳回
控制权未变更：
交易方
序号 公司名称 实际控制人
交易时间 交易状态 附注
式
1 北汽蓝谷 北京市国资委 增资扩股
2 东航物流 国务院国资委 增资扩股
3
鲁北企业集 无棣县国资委 增资扩股 团
4 中国联通 国务院国资委 定增
东北制药
1、交易方案
东北制药向控股股东一致行动人——沈阳盛京金控投资集团有限公司增发 19,831,089 股、金额 177,686,557.44 元，占发行总量 20.89%：向其他投资者——辽宁方大集团实业 有限公司增发 75,099,924 股、获配金额 672,895,319.04 元，占发行总量 79.11%。
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本次共梳理包括央企和地方国资一共 12 家国有企业改革相关安排，其中有 7 家地方国 资企业发生了控制权变更，5 家未发生控制权变更，央企均未发生控制权变更。
控制权变更：
变更后 控制权
序 公司名 原实际
交易层 变更时 交易状
实际控 变更方
号 称 控制人
面间态
制人 式
附注

北方国 际信托
2
东北制 药
3
东方盛 虹
绿地控 4股
5
襄阳轴 承
6
云南白 药
天津市 国资委
沈阳市 国资委
吴江区 国资委 上海市 国资委
湖北省 国资委
云南省 国资委
无实际 增资扩 公司层
控制人 股
面
方威
定增+二 级市场 竞价
上市公 司层面
缪汉根、定增+资 上市公
朱红梅 产重组 司层面
珠海普罗： 国投协力：
二、上海格林兰吸收合并员工持股会
由于监管层明确表示，暂不受理职工持股会作为股东或作为发起人的公司公开发行股票的申 请，绿地集团必须要对员工持股会做出调整。早在 1997 年国企改制时，员工持股会就存在， 经过历次变更，绿地集团职工持股会共有成员 982 人，合计持有绿地集团出资额 376,655.21 万元，占绿地集团股权比例 29.09%。 基于以上，绿地集团决定成立有限合伙企业——上海格林兰对员工持股会进行吸收合并，继 受员工持股会的全部资产、债权债务及其他一切权利、义务。
增发后，辽宁方大集团通过三次二级市场竞价，增持至 23.45%，成为公司实际控制人。
2、定增前股权结构
3、定增后股权结构 4、交易前公司控股股东及实际控制人股权结构
5、交易后公司控股股东及实际控制人股权结构
6、公司治理相关影响
公司非独立董事共 5 人（魏海军、黄成仁、敖新华、吴开华、韩波），其中 3 人由辽宁 方大提名（魏海军、黄成仁、敖新华）。独立董事共 4 人（王国栋、韩德民、姚辉、梁杰）， 其中 3 人由辽宁方大提名（王国栋、韩德民、姚辉）。辽宁方大通过实际支配上市公司股份 表决权决定了公司董事会半数以上成员选任。因此公司实际控制人为辽宁方大集团实控人方 威。
2、交易前股权结构
3、交易后股权结构
股东名称
日照钢铁 泰达控股 上海中通 益科正润 其他股东
持股比例
18.30% 17.94% 17.65% 14.12% 31.99%
4、公司治理相关影响
增资后天津市国资委实际控制的泰达控股丧失董事长提名权，新进大股东日照钢铁获得 董事长提名权。交易后北方信托无实际控制人。
集团 地产 股份 城投 创新 盛聚智 股会
嘉熙 协力 普罗
7.70% 19.99% 2.31% 20.76% 10.01% 3.86%
29.09% 4.30% 0.97% 1.01%
100%
绿地集团
3、增资方股权结构
上海地产集团股权结构：
上海城投股权结构：
中星集团：
天辰股份： 平安创新：
鼎晖嘉熙： 宁波汇盛聚智：
无实际 定增+资 上市公
控制人 产重组 司层面
贾志宏
增资扩 股+协议 转让
控股公 司层面
无实际 控制人
增资扩 股+吸并 控股
控股公 司层面
7
哈药控 股/人民
哈尔滨
同泰 国资委
中信资 本（国资 委）
增资扩 股
控股公 司层面
2018.11 完成 2018.07 完成 2018.09 完成 2015.07 完成 2018.09 完成 2018.11 完成
东方盛虹
1、重组方案
根据本次交易方案，本次发行股份购买资产 拟发行 2,810,816,777 股股份，交易完成 后上市公司总股本为 4,029,053,222 股， 盛虹科技及其一致行动人将合计持有上市公司 2,769,197,440 股股份，占比为 68.73%，其中盛虹科技持有上市公司 2,768,225,540 股股 份，持股比例为 68.71%