利润预测的意义
是提高经济效益的重要手段 实现企业经营目标的重要环节 是加强利润管理的重要措施
第二节 利润预测的内容
营业收入预测 费用预测 目标利润预测
营业收入预测
营业收入是企业在生产经营活动中，因销售产品或提供 劳务而取得的各项收入。
1.营业收入是企业补偿生产经营耗费的资金来源。营业 收入的实现关系到企业再生产活动的正常进行，加强营 业收入管理，可以使企业的各种耗费得到合理补偿，有 利于再生产活动的顺利进行。
（分析有关因素变动对利润关比率法 因素分析法 回归分析法 本量利分析法
相关比率法
根据利润与有关指标之间的内在关系，对计划期间的利 润进行预测的一种方法。常用的相关比率主要有销售收 入利润率、资金利润率、利润增长率法等。 利润=预计销售收入×销售收入利润率 利润=预计平均资金占用额×资金利润率 利润=上年度实际利润总额×（1+预计利润增长率）
目标利润预测的根本目的就是，在考虑到企业生存发 展对利润的需求的基础上，充分考虑企业的主客观条 件，提出未来一定期间从事生产经营活动应实现的利 润目标。
目标利润预测的步骤
1、调查研究，确定利润率标准。 2、计算目标利润基数。将选定的利润率标准乘上企
业预期应该达到的有关业务量及资金指标，便可测算 出目标利润基数。
进行科学预测的基本条件。收集资料应包括：企业对降低成本和费
用的要求；报告期实际成本费用情况；预测期成本费用可能的变化
情况等。
3．对成本费用进行预测和测算。根据占有资料实际情况，选
用可行的成本费用预测方法，对成本费用进行预计和测算，求出成
本费用预测值。有时也可选用多种方法进行测算，以便比较，测定
预测结果。
相关比率法之销售额比例增加法
目标利润=（下年度预计销售收入总额÷上年度实际 销售收入总额）×上年度实际利润总额
目标利润= 下年度预计销售收入总额×下年度销售收 入利润率
式中：销售收入利润率一般以基期数为依据，并考虑 到计划期有关变动因素加以确定，也可以根据同行业 的平均先进水平来确定。
相关比率法之资金利润率法
第八章 利润预测
第一节 利润预测的意义 第二节 利润预测的内容 第三节 利润预测的基本要求 第四节 利润预测的方法 第五节 Excel在利润预测中的应用
第一节 利润预测的意义
在销售预测的基础上,通过对产品的销售数量、价格 水平、成本状况进行分析和测算，预测出企业在未来 一定时期的利润水平。
公司的利润包括营业利润、投资净收益、营业外收支 净额三部分，所以利润的预测也包括营业利润的预测、 投资净收益的预测和营业外收支净额的预测。在利润 总额中，通常营业利润占的比重最大，是利润预测的 重点，其余两部分可以较为简便的方法进行预测。
影响因素有：销售量、销售价格、变动成本、固定成 本总额和所得税率等。
计划期利润=基期利润±计划期各种因素的变动而增 加或减少的利润
案例讨论：例7-7
本量利分析法
.本量利分析法全称为“成本-业务量（生产量或销售 量）-利润分析法”，也称损益平衡分析法，主要根 据成本、业务量和利润三者之间的变化关系，分析某 一因素的变化对其他因素的影响。可用于利润预测、 成本和业务量预测。本量利分析法是以成本性态研究 为基础的。成本性态是指成本总额对业务量的依存关 系。成本按其成本性态可分为变动成本、固定成本、 混合成本。
2.营业收入是企业的主要经营成果，是企业取得利润的 重要保障。加强营业收入预测与管理是实现企业财务目 标的重要手段之一。
3.营业收入是企业现金流入量的重要组成部分。
（成本）费用预测
费用预测就是根据有关资料和数据，结合企业未来发 展前景和趋势，采用一定的方法，对未来一定时期成 本费用水平和目标成本费用进行预计和测算。搞好费 用预测，对于挖掘降低费用的潜力，科学地编制费用 计划，正确进行经营决策，提高经济效益具有重要意 义。
费用预测的步骤
成本费用预测，应该有计划按步骤完成，尽可能避免预测的主 观性，提高预测的科学水平，使预测目标更接近于实际：
1．确定成本费用目标。首先要依据企业目标利润，结合预测
期变化因素，测算企业在现有条件下能够达到的目标成本费用的水
平，为下一步预测奠定基础。
2．收集和整理有关资料。收集和占有大量相关的信息资料是
其计算公式为：目标利润基数=有关利润标准×相关 指标
3、确定目标利润修正值。 4、最终下达目标利润并分解落实纳入预算体系。最
终下达的目标利润应该为目标利润基数与修正值的代 数和，即：最终下达的目标利润=目标利润基数+目标 利润修正值。
第三节 利润预测的基本要求
以销售预测为基础 充分挖掘降低成本的潜力 进行利润的敏感性分析
资金利润率法是根据企业上年度的实际资金占用情况 ，结合下年度的预定投资和资金利润率，确定下年度 目标利润总额的方法。
目标利润=（上年度实际占用资金总额+下年度预计增 加投资总额）×预计资金利润率
目标利润=预计资金平均占用额×资金利润率
相关比率法之利润增长率法
利润增长率预测法是根据上年度已经达到的利润水平 及近期若干年（通常为近三年）利润增长率的变动趋 势、幅度与影响利润的有关情况在下年度可能发生的 变动情况，首先确定一个相应的预计利润增长率，然 后确定下年度利润总额的方法。
目标利润=上年度实际利润总额×（1+预计利润增长 率）
相关比率法之成本利润率预测法
此方法是利用销售利润与销售成本之间的比例关系进 行利润预测。
目标利润=预计营业成本×核定的成本利润率
因素分析法
因素分析法是在基期利润水平的基础上，根据计划期 间影响利润变动的各项因素，预测出企业计划期间的 利润总额。是以本量利分析法的基本原理为基础。
4．修正确定最佳预测值。无论是推算的目标成本费用，还是
按指标数据测算的成本费用预测值，都不能完全反映预测期成本费
用的实际情况。因此，必须把两者进行比较和分析，找出差异，进
行修正，以求出最佳预测值，使预测结果更加接近于实际。
目标利润预测
目标利润是企业未来一定期间必须经过努力能够达到 的利润水平。
目标利润预测是指按照一定方法预计并确定未来企 业在利润方面应当达到的奋斗目标的过程。目标利润 预测是利润预测的核心。