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2．投资活动的资金流

投资是指以收回资金并取得收益为目的而发生的资金流 出 投资还可分为长期投资和短期投资
长期投资影响所及超过一年，又称为资本性投资，有时专指 固定资产投资 短期投资影响所及不超过一年，偏重于流动性，又称为流动 资产投资或营运资产投资

投资可分为广义投资和狭义投资
广义投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业 内部使用资金的过程（购置固定、无形资产等）和对外投放 资金的过程（购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营） 狭义的投资仅指对外投资
（成本）
货币资金
弥补生产耗费、进行自我积累
资金筹集
资金投放
资金耗费
资金收入
资金分配
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三、财务管理的具体内容
（一）财务活动

指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配 资金的活动
企业财务管理的对象主要是资金流，它贯穿于企业财务活动的全过程，是企业的“血 液”，是企业经济活动的第一推动力和持续推动力
一是企业的自有资金，它是通过吸收直接投资、发行股票和 企业内部留存盈余等方式从投资者那里取得 二是企业债务资金，它是通过向银行借款、发行债券和应付 款项等方式从债权人那里取得
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它解决资产负债表右方的内容：负债+所有者权益 它导致资金流入企业，但在偿还借款和支付筹资费用时 也会有资金的流出 主要任务：以最低的筹资成本与风险获取经营所需要的 资金，并要注意资本结构的管理

具体内容主要包括：
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财务活动
筹资活动的 资金流
投资活动的 资金流
经营活动的 资金流
利润分配的 资金流
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具体内容介绍：
1．筹资活动的资金流

资金是企业生产经营的前提，是“第一和持续的推动力” 筹资是指为了满足投资和经营活动占用资金的需要，筹 措和集中所需资金的过程 筹资与投资、利润分配有密切关系 从整体上看，任何企业都可以从不同方面筹资并形成两 种性质的资金来源
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5.[美]道格拉斯·R·爱默瑞、约翰·D·芬尼特著，荆 新、王化成、李焰等译校：《公司财务管理》，中国人 民大学出版社，1999年 6.Eugene F Brigham: 《 Fundamentals of Financial Management》,Harcourt Inc.,2002（尤金·F·布里格 姆，《财务管理基础》，中信出版社） 7.詹姆斯·C·范霍恩著，刘志远主译：《财务管理与政 策》，东北财经大学出版社，2000年
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（2）狭义的分配：对纯收入（利润）的分配。国家以所得税的方式增加利润分配； 投资者以股利或利润分配方式参与；剩余部分企业积累（形成分配利润，盈余公积 等）。前两者将导致资金流出企业 特别注意：利息的支付在税前进行且具抵税作用
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投资活动是将筹集来的资金用于购买生产经营所需的各 种生产条件，形成资产负债表中左边的各类资产的过程， 如实物资产（固定资产）、无形资产、金融资产等 对投资的管理也就是对资产的管理，在投资决策时需考 虑投资规模、投资方向和投资方式、投资结构、投资效 益和投资风险；加速资金周转提高使用效率，实现资产 的保值和不断增值

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二、财务管理的概念
P1
财务管理是基于企业再生产过程中客观存在
的财务活动和财务关系而产生的 , 是企业组 织财务活动、处理与各方面财务关系的一项 综合性经济管理工作
图示
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生产储备资金：是指原材料、燃料、修理用备件、包装物、低值易耗品等材料物资
企业资金运动过程
投资者、债权人
对外投资 固定资金 货币资金 生产储备资金 职工工资及福利资金 未完工产品资金 （成本） 产成品资金 投资收益、 投资收回

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（二）主要参考期刊

1.权威类：经济研究、管理世界、会计研究、金融研究、 投资研究、重点大学学报等。
2.核心类：财务与会计、财会通讯、当代财经、商业会 计等
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（三）主要参考报刊

《中国经营报》 《21世纪经济报道》

《经济观察报》
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（四）主要参考网站

国研网 中经网


新浪网
中国期刊网等
财务管理
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（一）本课程的参考书籍：

1.中国注册会计师协会：《财务成本管理》，经济科学 出版社，2011年
2.余绪缨：《财务管理》，辽宁人民出版社，2003年
3.荆新、王化成、刘俊彦：《财务管理学》，中国人民 大学出版社，2010年
4.谷祺、刘淑莲：《财务管理》，东北财经大学出版社， 2003年

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4．利润分配的资金流

投资必然取得收入，并相应获得资金的增值。分配是作 为投资的结果而出现的。投资成果表现为取得各种收入， 并在扣除各种成本费用后获得利润，所以，分配是对投 资收入（如销售收入）和利润进行分割和分派的过程
（1）广义的分配是指对收入的分配。包括利润分配和对成本的弥补两部分，对成本 的弥补不会导致资金流出企业
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
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选择什么样的筹资工具？

企业的生存发展需要
做好两件事 满足两类人 运用两种方法
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3．日常经营活动的资金流

是指企业在生产过程中所发生的一系列经常性的资金收付，即资金 的周转与循环。包括三类： （1）资金的耗费（主要是对成本费用的管理），投资所形成的资产 在营运中逐渐消耗，如：采购材料、材料被领用构成产品实体，固 定资产以折旧方式转至产品价值中去 （2）资金的回收（主要是对收入的管理）；企业将产品销售出去取 得销售收入。它在实现耗费资金回收的同时，可获取收益致使资金 总量增加 （3）资金运营过程中短期资金的筹资视为营运活动 为满足日常经营活动需要而垫付的资金，成为营运资金。 对其管理主要侧重于流动资产管理（尽可能少地占用各项资产，加 速资金周转提高使用效率）和销售收入的实现
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内容结构

第一部分：财务管理基础知识 第二部分：财务管理核心内容

第三部分：财务管理辅助内容
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第一章 财务管理概论
主要内容：
财务管理的概念、环境、目标、 原则、环节等
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第一节 财务管理的概念 一、财务的概念
二、财务管理的概念
三、财务管理的具体内容
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一、财务的概念

财务：理财事务的简称 理财的主体有家庭、企业和国家。家庭的理财活动可归 入家政学的研究范畴，国家的理财活动则是财政学研究 的问题 本课程研究的主体即企业尤其是工业企业的理财活动