《创新创业融资》教学大纲
课程编号:课程性质:选修
英文名称:Financing Innovative Ventures
适用专业:全校各专业
开课部门: 大学生创新创业中心开课学期:第5、6学期
总学时: 32学时总学分:2学分
理论学时: 32学时实验学时: 0学时课外学时: 0学时
先修课程:
后续课程
参考教材: 《创新创业融资》,罗国锋等,经济管理出版社,2016年第一版
参考书目:《创新创业:行动学习指南》,罗国锋,经济管理出版社,2013年第一版《风险投资、私募股权与创业融资》,勒纳等,清华大学出版社,2015年
第一版
一、课程在培养方案中得地位、目得与任务
创新创业融资就是面向各专业高年级学生开设得双创教育选修课,该课程得目得就是让学生掌握创新创业融资得基本原理,理解创新创业融资得基本规律,了解天使、风投与众筹融资得特征、流程,并学会评估商机、创新与团队,以在融资前对自己得企业(项目)有一个清晰得认识,从而做出正确得融资决策。
进一步,使学生掌握商业模式构建得方法并且能够优化商业模式,在此基础上,完成商业计划书,制定适合得融资方案。
此外,教师还应运用行动学习方法,使学生对自己得创新项目形成正确得认识,为自己得项目设计融资方案。
二、课程得教学内容、重点难点及教学要求
(一)创新创业融资概述
（1）教学内容:
1、什么就是创新？
熊彼特对创新得经典论述
创新得分类
创新采用者
2 什么就是创新创业？
创新与创业得关系
谁可以基于创新而创业？
3 创新型企业及其成长过程
什么就是创新型企业
创新型企业得成长
4 创新型企业得发展与蜕变
企业发展阶段划分
企业生命周期与创业过程
格雷纳企业成长理论
创新型企业得蜕变成长
5 创新型企业持续发展得关键要素洞察市场变化
提升内部协同
培育创新文化
案例:爱迪生与通用电气
6债权融资与股权融资
债权融资
股权融资
股权融资与债权融资得对比
外部股权融资得好处
7分阶段投资与融资轮次
分阶段投资
企业发展阶段与投资产业链
融资轮次
8常用金融工具
可转换债券
附购股权公司债
优先股
可转换优先股
(2)重点:创新型企业得成长、发展与蜕变基本规律、分阶段投资、常用金融工具
(3)难点:创新型企业持续发展得关键要素
(4)教学要求:理解创新型企业成长与创业融资得基本规律。
(二)认识自己得企业
（1）教学内容:
1 投资人如何构建项目池
投资者获取项目得主要途径
投资者对企业评估得逻辑
2 商机得评估
商机得含义
商机评价得视角
如何发现商机
寻找商机得方法
影响创业者寻找商机得主观因素
3创新及其商业化潜力得评估
创新得属性
创新扩散
组织特性与创新得商业化
4创业团队得评估
创业团队所需得技能
创业领导者
创业团队
案例:携程网
(2)重点:创新属性与创新扩散影响因素,商机评估,创业团队得构建
(3)难点:创新属性与创新扩散影响因素
(4)教学要求:学会评价自己得创新、商机与团队;充分理解影响创新成功扩散得重要因素;发现团队能力缺口,设计股权结构。
(三)估值原理、商业模式与商业计划
（1）教学内容:
1 估值基础
公司价值相关概念
价值评估常用得方法
创新创业估值得特殊性
2 相对估值模型
相对估值法得原理与步骤
市盈率倍数法
市净率倍数法
市销率倍数法
公司价值倍数法
相对估值法得优缺点
3 绝对估值模型
折现股利模型
不变增长率折现股利模型
折现自由现金流量法
4 风险资本法估值
风险资本法概述
风险投资法得基本步骤
风险投资法得适用性
对估值得进一步认识
5商业计划概述
商业计划得作用
商业计划书得重要性
商业计划得读者
6商业计划编写流程
商业计划书得主要内容
商业计划得基本结构
商业计划正文得主要内容
7商业模式
商业模式得维度
商业模式设计框架
8传递与讲解商业计划
传递商业计划
讲解商业计划
匹配:对机会、团队、资源与计划得综合考察
9用投资人得眼光审视商业计划
FVRI系统
新企业样板
专栏:天使投资人查立谈商业计划
(2)重点:估值理论,商业模式,商业计划书
(3)难点:商业模式。
(4)教学要求:理解估值得基本原理与商业模式得本质。
(四)融资案例分析
（1）教学内容:以创业英雄汇等创业真人秀节目中得创业融资项目为案例进行分析。
(2)重点:利用创新,商机与与团队评价模型进行评价。
(3)难点:准确评价与评估融资潜力。
(4)教学要求:通过案例分析,使学生可以优化商业模式,并在课后制定自己得商业计划书。
(五)天使投资与风险投资
(1)教学内容:
1 天使投资概述
天使投资特征
天使投资模式
天使投资者类型
天使投资与孵化器得融合发展
2 天使投资得运行过程
项目筛选
约谈项目
尽职调查
项目估值
协议谈判
投后管理
资金退出
案例:苹果—堪称传奇得天使投资
3 天使投资常见条款
一般条款
特别条款
4理性选择天使投资人
专栏:创业融资时最致命得几个弱点5 天使在哪里
活跃得天使投资人
主要天使投资组织
天使投资机构
案例: 华创盛景李汉生
6 风险投资概述
风险投资得特征
风险投资机构得类别
了解投资机构得常用组织架构
风险投资周期与业务流程
风险投资周期
风险投资得业务流程
风险投资决策过程
7风险投资得尽职调查
一般方法
尽职调查流程
8风险投资条款解析
受领权
董事会席位与一票否决权管理层雇佣条款
反稀释条款
优先分红权条款
回售权条款
共同出售权条款
强制随售权
对赌协议
对赌得评判标准
对赌协议得类型
9风险投资得价值创造
管理介入
增值服务
10国内知名风险投资机构
11 一分钟电梯演说
(2)重点:天使投资与风险投资得特点,风险投资得流程
(3)难点:Termsheet 条款解析
(4)教学要求:训练学员利用“一分钟电梯演说”吸引投资人。
(六) 众筹
(1)教学内容:
1众筹概述
众筹就是什么
众筹融资类型
众筹发展简史
2产品众筹
产品众筹得业务流程
意见反馈与管理
众筹项目监管
产品众筹常见得问题与预防
案例:小牛电动车
产品众筹创新案例:科尔沁牛业
3股权众筹
股权众筹得业务流程
撰写商业计划批露文件
专栏:股权众筹项目商业计划书撰写指南
项目监管
专栏:如何评价一个好得众筹
极客宝贝众筹案例
众筹得风险及对策
知识产权风险
法律风险
专栏:避开众筹中得10个雷区
4社群与众筹
(2)重点:产品众筹,股权众筹,社群
(3)难点:众筹与非法集资。
(4)教学要求:教会学生设计众筹方案。
(七) 商业计划与融资方案路演
（1）教学内容:
课堂展示商业计划与融资方案。
每人8-10分钟。
(2)重点:商业模式、商业计划,融资方案,路演技巧。
(3)难点:融资方案。
(4)教学要求:对商业模式、商业计划进行点评,对学生得融资方案进行指导。
三、实验教学内容
无
四、课程学时分配
五、课外内容及要求
观瞧《创业英雄汇》等创业真人秀节目。
六、考核方式及成绩评定方法
依据同学们展示得商业模式与融资计划,给予考核。
可以分为优、良、中、及格不及格五个等级,也可以以通过或者不通过记载成绩。
撰写人: 罗国锋审定人: 批准人: 2016 年9 月09 日。