投资银行学 复习材料 一、 填空题(20 X 1' =20')1. 随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括 化趋势和集中化趋势 。

(Page3)2. 投资银行的主要功能包括 资金供需的媒介、证券市场的构造者、优化资源配置、和促进产 业的集中。

(Page7)3. 现代投资银行的组成形式有合伙制、混合公司制、现代公司制和金融控股公司制。

(Page18)4. 投资银行的发展模式包括 分离性、综合性、金融控股16. 资产证券化是一种增强资产流动性的融资方式。

17. 狭义的资产证券化是指 信贷资产证券化。

(Page178) 18. 管理风险包括 决策风险和操作风险 两种。

(Page205) 二、 不定项选择题(10X 2' =20') 1. 以下不属于投资银行业务的是(A 证券承销 2. ( A )A 证券承销3. 兼并是指两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业 一家企业吸收另一家或几家且的行为一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍然为两个法人，只发生控制权转移 4. 与合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，现代公司制的优点在于( ABCD A 公司的法人功能 B 公司的管理现代化优点 C 公司的集资功能 D 建立有效的激励机制，防止道德风险的产生 5. 投资银行的组织结构原则包括( ABCD )。

A 统一指挥的作用 B 合理的管理幅度原则5•证券承销是投资银行最早期、最基本的业务，也是其主要利润来源之一。

(Page9) 6. 投资银行对证券的承销方式有包销、代销和余额包销三种形式。

(Page39) 7. 投资银行的交易业务主要包括 做市商业务、证券自营业务 和 证券经纪业务。

(Page55)8. 做市商最基本的功能就是提供流动性保障。

(Page62) 9. 广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动， 包括公司扩张、公司收缩、改变公司控制权结构 三个方面。

(Page75)10. 在并购过程中，有一个很重要的环节就是对企业进行调查，一般对企业调查的内容有资 产情况调查、财务方面的调查、业务和市场调查、税务方面的调查和法律方面的调查等 (Page86)11. 在项目融资中主要是依赖于 现金流量和资产状况 来安排融资。

(Page101)12. 咨询服务具有知识创新性、信息综合性、独立客观性13. 管理咨询服务的主要趋势有 询。

14.风险投资具有的三个特点： 组合的专业性。

(Page157)15. 风险投资的周期可以分为它主要 和着眼于未来的特征。

(Page124)公司战略咨询、帮助客户确定最佳资本结构和企业信息化咨 高风险高收益性、长期权益性 和金融与科技，资金与管理相种子时期、创建时期、成长时期和成熟时期。

(Page161)国际化趋势、全能 。

(Page24) C )。

B 兼并与收购C 不动产经纪D 资产管理是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

B 兼并与收购 C 证券经纪业务 D 资产管理A B C DC权责对等原则D专业化和弹性原则6.证券发行不同于一般的商品交易，具有一下(ABCD )几方面特点。

A 证券发行受严格的法律法规限制B 证券发行是投资者筹集资金的形式 C证券发行是实现社会资本优化配置的方式 D 证券发行是投资者让渡资金使用权而获取收益权的过程 7. 债券的基本特点主要有（ ABCD A 限期较强 B 流动性较强 C 风险较小 8. 投资者买卖证券之前需办理的基本账户主要包括（ A 证券账户 B 保证金账户 C 资金账户 9. 评价市场流动性的指标，最简单、常用的是（ D 收益相对稳定 AC ） D 机构账户 C ）P63 D 报价数量 A 交易等待时间 B 价格变动频率 C 买卖差价 10. 下列属于公司收缩的重组方式有（ ABC ） A 资产剥离 B 企业分立 C 企业清算 D 企业破产 11. 在企业并购中寻找目标，理想中的目标企业应该具有的特征是（ 目标企业规模适中，最好与并购企业的规模相匹配 具有较好的可利用资源 企业发展前景很好，但由于管理等原因导致目前经营状况不是很理想 股票价格过低的企业，托宾 Q 值较小 12. 下列属于防御性策略中的“毒丸”计划的有（ A 优先股计划 B 负责毒丸 C 人员毒丸 13. 以下属于无限连带责任的合资结构是（ B A 公司型合资结构 B 合伙制结构 14. 投资银行咨询服务的特征是（ ABCD ABC ） D 员工持股计划 ） C 非公司型投资 ） ABCD ) D 信托基金结构 D 着眼于未来 A 知识创新性 B 信息综合性 C 独立客观性 15. 资产管理业务与证券投资基金的区别是（ BCD ）A 管理主体不同B 行为规范不同方式不同 16. 风险投资人的主要职能是控制风险资本的运作，是风险投资流程的核心环节，风险投资 人大致可以分为（ ABCD ） A 风险资本家 B 风险投资公司 C 产业附属投资公司 D 天使投资人 17. 风险投资各阶段所面临的风险各不相同，种子时期面临的风险主要是技术风险和资金风 险，其中技术风险指的是（ A 技术成功的不确定 B 的不确定 18. 初创时期所面临的风险有（ A 技术风险 B 市场风险 19. 投资银行面临的风险有（ C 市场定位和客户群体不同 AD ） 市场开拓的不确定 C 行业前景的不确定 D 销售和推广 D 技术完胜A 提前偿付风险B 信用风险 20. 资产重组遵循的原则有（ A 最佳化原则 B 均衡原则 21. 下列属于系统性风险的有（ A 市场风险 B 法律风险 22. 下列属于非系统性风险的有（ A 市场风险B 信用风险 三、判断题（10X 1' =10 'AB ） C 资金风险 D ABC ）P 189_P191 C 证券化风险 ABCD ）C 低成本原则 ACD ） C 社会经济风险 BCD ） C 财务风险利率风险 D 法律风险 D 增强流动性原则 D 政治风险流动性风险1.当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。

（F）2.投资银行的本源业务是资产管理。

（F）（第一章）3.事业部的经营原则是集中经营、分散决策。

（F ）4.风险管理部门专门从事风险资本业务，不仅接受创业企业的融资委托，还主动寻找新兴的创业企业进行投资。

（F）5.所谓的私募发行就是向普通的投资者发行证券。

（F）6.证券发行的代销方式是最传统、最基本的承销方式。

（F）7.投资银行在从事经纪业务时不承担投资风险，只按照客户的指令进行交易。

8.经纪商应无条件地接受客户的各种委托。

（F）9.股权划去与企业分立没有相似之处。

（T）10.协议收购一般在善意并购中使用。

（T ）11.混合并购能够帮助企业避免或减少系统风险。

（F）12.项目融资的贷款期限能够做到比一般商业贷款期限更长。

（T）13.项目的可行性等同于项目的可融资性。

（F）14.资产管理业务实质上来讲体现了一种信托关系。

（F）15.私募股权基金主要是针对非上市的企业进行股权投资。

（T）16.封闭式基金通常没有固定的封闭期。

（F）17.风险投资是一种高风险、高回报的投资，是一种长期的权益性投资，具有金融与科技、资金与管理相结合的特点。

（T）18.在企业发育成长到相对成熟后即退出投资，以实现自身的资本增值是风险投资人的根本目的。

（T）19.风险企业指的是那些具有发展潜力的、新兴的、高新技术中小企业。

20.所有资产均可以进行证券化。

（F）21.资产证券化是一种低成本、低风险的融资方式。

22.风险只会带来损失。

（F）四、名词解释（6 X 5' =30 '）1.投资银行Page6In vestme nt bank.以资本市场业务（包括证券承销、公司理财、兼并与收购、咨询服务、风险投资、基金管理）为主营业务的金融机构。

2.资产证券化Page12是指以融通资金为目的，将一组流动性较差的资产进行一系列的组合，使该资产在可预见的未来所产生的现金流量保持相对稳定；在此基础上配以相应的信用担保，讲该组资产的预期现金流量的收益权转变为可在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证券的技术和过程。

3.合伙制Page18是指两个或两个以上的自然人或法人共同经营事业而实行的组织，的利润，合伙人即为公司的股东。

4.公募发行Page36在公募发行的情况下，所有合法的社会投资者都可以参加认购，公募发行人必须有较高的信用，符合证券监管部门规定的发行条他们共同拥有并分享公司为了保障广大投资者的利益,件。

5.私募发行Page36是指发行人直接把发行的证券出售给特定的投资者，没有投资银行等中介机构的参与。

6.融资交易Page597.做市商Page618.流动性风险Page679.资产重组Page7510.杠杆收购Page8911.项目融资Page10112.BOT 模式Page11213.圭寸闭式基金Page14414.开放式基金Page14515.风险投资Page15616.资产证券化Page17917.结构性融资Page18020618.资本充足率风险P age五、问答题(2X 10' =20')1.同为金融中介，投资银行与商业银行有什么区别？2.合伙制投资银行有哪些优缺点？3证券承销部门的功能是什么？4.简述证券发行的原则。

5.分析做市商制度的利与弊。

6.简述兼并与收购的区别。

7.简述投资银行在企业并购中的作用。

8.试述证券承销业务中包销、代销以及余额包销三种方式的区别。

9.项目融资与传统融资形式相比有什么特点？10.项目融资有哪些风险？11.投资银行咨询业务的功能是什么？12.证券投资基金法功能是什么？13.如何认为风险投资在我国经济发展中的作用？14.投资银行在风险投资中的作用是什么？15.适用证券化资产的特征是什么？16.资产证券化融资方式的特征是什么？17.简述资产证券化的风险。

18.简述风险管理的过程。