深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运
作指引
中小企业板是深圳证券交易所推出的一种资本市场融资平台，旨在
为中小企业提供更加便捷的融资机会。

为了规范中小企业板上市公司
的运作行为，深圳证券交易所制定了《中小企业板上市公司规范运作
指引》，旨在加强上市公司的治理能力、提升投资者的信任度，促进
资本市场的健康发展。

一、公司治理
中小企业板上市公司应建立健全的公司治理结构，确保公司运作的
公平、公正和透明。

首先，应成立独立的董事会，包括独立董事，以
保障股东利益和规避利益冲突。

其次，应设立高效的监事会或监事，
监督公司的运营情况，维护投资者的合法权益。

另外，公司还应设立
专门的审计委员会，加强内部控制和审计工作，确保公司财务报告的
真实性和准确性。

二、信息披露
中小企业板上市公司应及时、准确地向投资者披露重大信息，提高
信息披露的透明度和准确性。

公司应制定严格的信息披露制度和规范，确保信息披露的全面性和一致性。

同时，应加强对内幕消息的管理和
防范，避免内幕交易的发生，并对内幕人士进行限制和监督。

三、财务管理
中小企业板上市公司应合规进行财务管理，确保财务报表的真实性
和准确性。

公司应建立健全的会计和财务管理制度，遵守相关的会计
准则和规定，进行规范的会计核算和报告。

同时，应积极配合审计工作，接受独立审计师的审计和监督，提高财务报表的可靠性和可信度。

四、股权激励
中小企业板上市公司可以通过股权激励计划，吸引和激励核心员工，提高公司的经营绩效和竞争力。

公司应制定合理的股权激励政策，明
确激励对象和激励方式，同时进行有效的监督和管理，避免激励成为
非法操纵股价或侵害投资者利益的手段。

五、风险管理
中小企业板上市公司应加强风险管理，提升公司的抗风险能力和应
对能力。

公司应建立健全的风险管理系统和内部控制制度，完善风险
识别、评估、控制和应对的机制，及时发现和应对各类风险。

此外，
还应加强对关联方交易的管理和监督，避免关联交易对公司的财务状
况和经营业绩产生负面影响。

六、投资者教育
中小企业板上市公司应积极参与投资者教育，提高投资者的理财意
识和风险意识。

公司应加强与投资者的沟通和互动，主动向投资者提
供准确、全面的信息，帮助他们了解公司的经营情况和风险状况。

另外，公司还应加强对中小投资者的保护，建立健全的投资者维权机制，维护投资者的合法权益。

总结
《中小企业板上市公司规范运作指引》的出台，对于加强中小企业板上市公司的规范运作至关重要。

中小企业是经济发展的重要组成部分，规范中小企业板的运作，能够提高市场透明度，增强投资者的信心，推动中小企业的成长与发展。

同时，中小企业板上市公司也应积极响应指引要求，加强公司治理、优化信息披露、规范财务管理、加强风险管理等方面的工作，为投资者提供更加优质的投资标的，共同促进资本市场的发展与繁荣。