四、动产质押业务特点与优势
（一）产品特点
1.引入监管第三方。

引入具有监管资质和监管能力的第三方对质押物进行24小时监管，解决了金融机构因缺乏保管场地、专业技术人员或监控设备而难以对质押动产进行有效监控的难题。

2.以质物价值为监管核心。

对质押物监管以价值为监管核心，以滚动质押替代静态质押，允许质物按照约定方式臵换流动和补新出旧。

3.就地监管。

监管方租赁出质人场地（仓库）或保险柜，对质押物采取就地交付、就地监管，打破质权人需自行解决质物保管场地的传统。

4.风险有效转移。

通过引入第三方监管公司，金融机构将妥善保管质押物的责任转移给监管公司，从而将质押物监管环节的风险转移给监管公司，有效降低信贷风险。

（二）产品优势
1.对借款企业
（1）盘活企业流动资产，拓宽融资渠道,解决了小微企业流动资金不足的问题。

该贷款产品能有效盘活企业的存货，让动产动起来，将资产变成资本，释放存量资金，降低因增加原材料、存货等带来的资金周转压力，拓宽融资渠道。

（2）提高企业的资本收益率。

通过以原材料、半成品、成品等存货抵质押获得贷款，增加了企业扩大再生产的能力，提高资本收益率。

（3）融资成本更低，手续更简便。

与传统的贷款产品相比，借款企业只需向监管公司支付一定的监管费用，而省去了评估、登记、担保等环节的费用，降低了融资成本，贷款手续更简便。

（4）有利于控制生产成本，平衡大宗原材料价格波动。

2.对金融机构
（1）增加贷款投放机会，培育和稳定优质客户。

该产品克服了贷款人在质物保管中的局限，扩大了贷款人可接受的担保物的范围，其市场需求大，为金融机构的信贷资金找到了新的出路，培育新的利
润增长点。

（2）降低信贷风险，提高贷款安全性。

通过引入第三方监管公司，实现对质押物的24小时动态监控，通过对过程控制，若企业出现风险点，可及时对所控制的质物进行处臵，从而提高了贷款安全系数。

（3）有利于规避关联担保的风险。

企业之间关联担保取得融资的方式隐藏着巨大风险，这种模式为金融机构抵质押权利的实现提供了保障，降低了贷款风险。

（4）拓展中间业务收入来源。

对特殊质押物引入保险机制，金融机构可通过代理财产保险等有效拓宽中间业务收入来源。

（5）有利于节约成本。

有专业公司进行监管服务，释放金融机构的人力资源，降低信贷管理成本。

尤为值得注意的是，“动产质押”、“金融仓储”的一大功能在于优化社会信贷结构，有利于促进工商企业获得更多的流动资金贷款，提高企业满足生产经营需要的短期贷款的比重。

（三）与其他融资模式的比较：
1.担保公司
①操作模式
企业向金融机构申请贷款，担保公司以合同的形式向金融机构承诺该笔贷款的连带保证责任，同时缴存10-20%的保证金，并要求借款企业提供反担保物。

②借款企业财务成本
一般商业担保公司会按照担保金额的2.5%-3.5%一次性收取担保费，通常还有评估、登记等费用。

加之考虑保证金缴纳由企业承担的因素，企业实际承担的担保财务成本达到3%-5%。

③对金融机构的终极风险
担保公司作为商业企业，需要考虑成本、收益、风险等因素，其主要成本来源于资金的机会成本，所以，一旦签订担保合同，就不愿意对企业的经营过程投入太多的人力、物力。

我们知道，企业在投入时对结果都比较乐观，但环境、管理等诸多因素均不可控，企业可能会逐渐出现不利结果，导致第一还款源出现问题，
由于担保公司抗风险的有限性，最终给金融机构带来风险。

例如：若一生产型企业用其动产向银行申请贷款1000万元，如果采用传统的担保方式，企业必须向担保公司缴纳保证金100万元—200万元，况且，企业还需承担相应的利息；同时，企业尚需向担保公司缴纳3%—5%的担保费，加上评估、登记等费用，企业实际能用到的资金仅有770万元—870万元左右。

如果采用动产质押第三方监管融资方式，企业只需向监管公司缴纳按贷款额标准2.4%—3%的监管费用，这样企业至少可用到贷款资金970万元左右。

2.自己雇人
单一的看管质物，不具有专业技术和风险防控能力，对质物的管控缺乏安全性。

3.我公司的运营模式
①企业向金融机构申请贷款，用其动产作质押担保，金融机构委托我公司对质押物进行监管；我公司更注重对质押物进行过程中的监管。

一旦企业出现风险，我公司将质押物能够有效控制住，并按照金融机构的要求进行处臵、变卖，将风险降到最低限度。

②借款企业成本更低，手续更为便捷。

③拓宽了企业的融资渠道，适用范围更加广阔。

④能够真正实现金融机构、企业和监管公司“三赢”的目标。

综上所述，对比担保公司而言，我公司开展的动产质押第三方监管业务具有收费低、实际风险控制更有效、手续更简便等优势，更能深受客户欢迎。

联社自己雇人看管，虽然成本低，但由于风控的系统性差，容易出现风险，风险转移能力也很弱，所以，此方式不宜推广。

三种模式对比情况一览表
机构风控手段特点效果
自己雇人单一看管
单一的看管质物，不具备
与企业在融资问题上的
有效沟通，不能形成对企
业融资方案的意见或建
对质押物监控缺乏安全
性，潜在风险较大。

议。

担保公司承担连带保证
责任
承担连带保证责任
企业融资成本较高，金融
机构存在一定终极风险
监管公司人防、技防相结
合，现场远程相
交叉，形成全天
候24小时不间
断管控
除对质押物进行监管，保
证质物的最低价值，也能
从质押物的流通判断企
业的经营情况来做对应
的风险提示，从根本上降
低了金融机构放贷风险。

这种方式相对于不动产
抵押放贷具有更灵活的
操作办法，不仅使企业能
够正常运营，还能加强企
业对质押物、资金的使用
效率。

对质押物监管措施得力，
能确保资金的安全性；企
业融资成本低，手续便
捷，拓宽了融资渠道，实
现“三赢”。