二、存款货币创造的模型
（一）简化的存款货币创造模型
1．假设条件 （1）部分准备金制度，商业银行不留任何超额准 备金 （2）现实经济中没有现金流通 （3）假定商业银行的存款全部为活期存款，没有 定期存款
2021/3/5
第九章货币供给理论新
银行
A B C D ┇
存款增加额 法定准备金 贷款增加额
（rd=10% ）
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第一节 商业银行存款货币创造原理
一、存款货币创造概述
存款货币，通常指的是可以通过签发支票方式向 第三方能够实施转账支付的活期存款。有时候，存 款货币的概念被扩大化了，定期存款等其它银行存 款也被包括其中。
商业银行的可用资金定义为：商业银行随时可以 用于发放贷款、兑现客户提款以及应付同业清算款 项的资金，它通常包括随时可用的库存现金和存放 中央银行款项。
款与新增可用资金的比值
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四、存款创造的制约因素 1、现金漏出的影响 现金漏损是指客户从银行提取或多或少的 现金，从而使一部分现金流出银行系统。 现金漏损与存款总额之比称为现金漏损率， 也称提现率，我们用c表示 。 存在现金漏损的情况下，存款创造如下：
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银 行 存款增加 额
A 100000
B 85000
C 72250
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法定准备金 现金漏出 货款增加额 （rd=10%） （c=5%）
10000
5000
85000
8500
4250
72250
7225
3612.5 61412.5
┇
┇
┇
2021/3下存款创 造的一般公式：
∆D＝∆R× 1 /(rd+c+e+t×rt) 可见， 1 /(rd+c+e+t×rt) 便是存款创造倍 数。
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例题3：
假设 商业银行体系的现金漏损率C=25% 定期存款与活期存款的比率t=300% 定期存款的法定存款准备率rt=2% 活期存款的法定存款准备率rd=5% 超额准备率为e=4% 当有一笔1000万元的现金由客户存入某一家商业 银行后,商业银行体系由此而展开存款货币创造过 程，整个商业银行体系最终新创造的存款货币、 定期存款分别是多少？
∆ D＝ ∆R×1/(rd+c) 可见1/(rd+c)便是存款创造倍数。
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2、超额准备金率的影响 为应付客户突然提款或票据清算用的
准备金就称为超额准备金。 这种保留超额准备金额占活期存款的
比率，叫超额准备金率，我们用e来表示。 存在超额准备金情况下的存款创造过程
如下：
第九章 货币供给
1 ．掌握并理解存款货币创造的简化模型和复杂模型 2 ．熟悉货币供给的运行机制，掌握商业银行的存款创造机制 和条件，现代银行制度下的货币供给模型。 3．理解中央银行资产行为与货币供应量形成之间的关系； 4．明确存款货币创造、现金投放与商业银行贷款的关系； 5．了解中央银行实施货币调控的工具和机制； 6．理解货币供给内(外)生性的概念及其货币政策含义。
三、多倍消减（紧缩）存款的过程
如果 （1）储户从银行系统中提取一笔现金 （2）商业银行归还中央银行款项 （3）商行向央行卖出有价证券
则银行系统中就会出现与存款创造过程恰好相反的 逆过程——存款货币消减过程，此时银行的存款货 币、定期存款均会减少，减少的数量同样可以依据 以上式子得到。
100000
10000
90000
90000
9000
81000
81000
8100
72900
72900
7290
65610
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根据上述创造原理，我们就得到存款创造的
一般公式：
∆Dd =∆R×1/rd
可见1/rd便是存款创造乘数。
K= ∆Dd/∆R
r
存款创造乘数实际上是商业银行体系新增存
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这样我们就得到在现金漏损及超额准备金情 况下的存款创造的一般公式： ∆ D＝ ∆ R×1 /(rd+c+e) 可见1 /(rd+c+e)便是存款创造倍数
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3、支票存款向非交易存款转化的影响 当客户为获得较多的利息，他们常常会
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银 存款增加 法定准备金 现金漏出 超额准备 贷款增
行额
（rd=10%） （c=5%） 金（e=5%）加额
A 100000 10000 5000 5000 80000
B 80000 8000
4000 4000 64000
C 64000 6400
3200 3200 51200
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经济生活中居于货币供给量主体部分的存款 货币，是由商业银行创造提供的，因而，商 业银行也有存款货币银行的别称。但是，根 据国际货币基金组织对金融机构的分类，通 常把接受活期存款，并能够创造存款货币的 所有金融机构，都称之为存款货币银行。
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解：
活期存款货币的数量：
Dd
FkF
1
ctrt rd
e
1000
1
2500
2 5 % 5 % 4 % 3 0 0% 2 %
定期存款的数量：
Dt DdtFctrt1rd
t e
100 0
1
30% 07500
25% 5% 4% 300% 2%
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将一部分支票存款转化为非交易性存款。 我们将转化比率用t表示，非交易存款准
备金率用rt表示。 在存在转化的情况下，存款创造过程如下：
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银 存款增 法定准备金 现金漏出 超额准备 非交易存款准 贷款增
行 加额
（rd=10%） （c=5%） 金（e=5%）备金（rt×t） 加额
A 100000
B
75000
C
56250
┇┇
10000 7500 5625 ┇
5000 3750 2812.5 ┇
5000 3750 2812.5 ┇
5000 3750 2812 ┇
75000 56250 42187.5 ┇
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这样我们就得到在现金漏损、超额准备金 和支票存款转化为非交易性存款情况下的 存款创造的一般公式：