中小企业财务风险防范内容摘要当前，我国中小企业处于不稳定的市场经济环境中。

以进出口业务为主的中 小企业受中美贸易摩擦的影响，财务风险危机增大。

因此，中小企业需建立相对 应的财务预警系统，由专业的财务管理人才负责管理，监控。

在一定程度上降低 企业财务风险发生的可能。

本文在收集前人大量的研究资料以及案例的基础上， 结合广东某某电气股份有限公司进行具体分析。

通过收集公司 2013 年到 2018 年的财务报表的数据与同类型行业的企业进行分析，提出德豪公司面临的财务风 险以及从侧面了解公司发生财务风险的原因。

本文在第四部分从中小企业如何防 范财务风险到具体的对策两方面进行论述。

提出解决某某电气股份有限公司财务 风险的措施及对策。

关键词：中小企业 风险防范 财务风险一、绪论（一）研究背景和意义中国于 1978 年进行改革开放，随着改革开放的逐渐深入，中小企业群体慢 慢涌现发展壮大起来，截止到 2018 年，我国中小企业已经超过了 3000 万。

研究 关于如何防范中小企业财务风险，不仅在一定程度降低财务风险，摆脱财务困境， 实现企业财务目标具有重要的理论价值，而且更加有利于推动我国中小企业在国 民经济体系中发挥更大的力量！通过财务风险防范研究提高企业经营管理水平， 加速资金周转，降低企业损失，为企业创造最大的收益也具有重要现实意义和实 践价值。

（二）国内外研究现状在国内，虽然国内对财务风险的研究起步较晚，但自从我国改革开放以来中 小企业在国内崛起，相关的学者围绕着中小企业的财务风险做出不断的研究。

刘 思录、汤谷（1989）论述财务风险的定义、特性，以及财务风险管理的步骤方法。

Xiaohai Yang（2011）在 2011 年第二届国际会议中对中小企业多元化经营过程 中的风险因素进行了深入研究，并提出了如何评价和控制风险的方法。

在国外研究有关财务风险的学者较多，研究的时间比国内更早，早在 1820 年，法国学者 Henry Fayol 把风险管理理论引入企业经营管理理论上，1950 年， 美国学家莫布雷提出“风险管理”。

1952 年夏普发表了 CAPM 模型，1970-1980 年，发达国家陆续建立了全国性的风险管理协会。

（三）研究内容在研究目标和内容上，将财务风险防范研究的目标和内容基于企业近几年来 的主要财务指标、业绩预告、利润表、资产负债表、现金流量表而确立。

并将研 究对象确定在广东省，截止到目前，广东中小企业数量超过 700 万家，占全省企 业总规模的 95%左右。

企业多，竞争激烈，位于港珠澳珠三角。

在经济全球化、 贸易保护主义（中美贸易战）的背景下，中小企业面临的财务风险尤其突出，研 究其财务风险防范尤为重要。

因此广东省的中小企业更加具有研究的价值和意义。

（四）研究方法在研究方法上，通过运用案例研究法和规范研究法，在写本文章前通过广泛 阅读有关财务风险的书籍期刊等资料，分析作者对如何降低、避免财务风险以及 相对应的措施提出自己的见解。

综合前辈的研究，以本省的一家企业为案例，展开自己对财务风险的研究以及对某某电气股份有限公司财务风险进行定量分析, 通过运用财务管理相关的理论及方法,对某某电气股份有限公司近六年来（2013 年-2018 年）公司的成长能力、盈利能力、债务偿还能力以及公司的营运能力进 行量化分析,并对相关数据进行针对性分析,来进一步准确识别企业财务风险的 情况。

二、企业财务风险理论概述（一）企业财务风险的含义财务风险是指在企业经营运行过程中，由于各种受到企业内部外部的环境 （内部管理体系、政策、利率）或其他不可控的因素的影响。

在此背景下，企业 实际的财务状况比预期设想的财务状况经营成果偏差比较大，从而企业遭受损失 的可能。

（二）企业财务风险的内容1. 企业的筹资风险 企业在经营运行过程中，为了追求更高更好的收益，企业将扩大生产规模， 但企业的资金不足以支持企业扩大生产规模，企业从而向外部筹资。

但由于债务 的利息，还有市场行情的波动，行业的竞争使得产品的价格也有一定的波动，使 得筹集的资金使用的效益具有不确定性。

2. 企业的投资风险 企业在日常的经营过程中，难免会有过多的资金流转于企业内部，为了提高 资金的收益性，企业往往会将闲余的资金进行投资或者进行公司内部的产品研发 升级，比如房地产投资、证券投资等等。

由于中小企业的发展规模的局限性，往 往会导致公司投资的效率效益性不高，甚至由于投资的单一性，把过多的资金投 资一个项目但却陷入了困境。

3. 企业的资金回收风险 企业的资金回收风险是指企业在这个竞争激烈的市场环境中，为了促进销售， 减少企业产品库存压力，采取赊销的方式销售产品。

导致企业应收账款增多。

而 在国家宏观经济政策以及财政政策的影响之下，企业因政策以及内部销售决策因 素，加大了应收账款的坏账准备。

4. 企业的收益分配风险 收益分配风险通俗来讲就是期末利润的不合理分配，给企业后续经营带来不利的影响。

收益分配包括留存收益和分配股息两方面。

二者既相互联系又相互矛 盾。

假若留存收益过高，导致可分配的股息过低，会造成股东员工积极性下降， 公司股价可能有下跌的风险，影响企业的信誉以及未来的筹资；若企业的股利分 配过度，留存收益比例过低，会影响企业的流动资金，影响企业的偿债能力。

（三）中小企业财务风险概述1. 中小企业的界定以及划分标准 根据(工信部联企（2011）300 号)规定，我国中小企业划分标准如表 2-1 所 示。

行业判断依据农、林、牧、渔业工业建筑业批发业零售业交通运输业仓储业邮政业住宿业餐饮业信息传输业软件和信息技术服务业房地产开发经营物业管理租赁和商务服务业其他未列明行业表 2-1 中小企业划分标准营业收入 营业收入 20000 万元以下 营业收入 40000 万元以下 营业收入、资产总额 80000 万元以下 营业收入 40000 万元以下 营业收入 20000 万元以下 营业收入 30000 万元以下 营业收入 30000 万元以下 营业收入 30000 万元以下 营业收入 10000 万元以下 营业收入 10000 万元以下 营业收入 100000 万元以下 营业收入 10000 万元以下 营业收入、资产总额 200000 万元以下 营业收入 5000 万元以下 资产总额 120000 万元以下人员 无限制 从业人员 1000 人以下 无限制 从业人员 200 人以下 从业人员 300 人以下 从业人员 1000 人以下 从业人员 200 人以下 从业人员 1000 人以下 从业人员 300 人以下 从业人员 300 人以下 从业人员 2000 人以下 从业人员 300 人以下 无限制 从业人员 1000 人以下 从业人员 300 人以下 从业人员 300 人以下2. 中小企业财务风险形成的因素 一般来说，中小企业财务风险形成的原因、因素很多。

包括企业所处的国 家政治法律、经济环境发展水平、行业发展规模等。

企业面临的政策因素最 客观最具有直接影响中小企业的财务状况的就是政府出台相关的经济政策。

国家根据社会的发展情况以及经济运行情况来出台相对应的政策。

以及利率 的变动，这些因素都会使中小企业或多或少产生一定的风险。

如今，随着供 给侧结构性改革以及消费者生活水平的提高，对产品的科技要求也逐渐提高。

中小企业想要占领市场份额，必须具备自主创新能力，加大企业自身的研发 能力，提高产品的研发工艺。

这就要求企业必须投入相对应足够的资本来迎合消费者需求，在市场立足，这就增加了企业自身发展的资金需求。

企业为 了筹集资金，选择冒着偿债的压力寻求足够的资金。

这在一定程度给企业带 来了一定的财务风险。

同时，企业内部的控制制度不合理也会导致企业财务 风险发生的可能。

其实我们常说的内部控制是相对于每个企业而言的，没有 具体的一套内部控制标准，因此内部控制对每个企业的实际情况而作出相对 应的调整。

换句话而言，每家公司应根据自身公司的实际情况制定出相对应 的一套内部控制制度。

其实，导致中小企业公司陷入财务困境大部分原因都是企业自身的资金 支持能力不足，需要从外部寻求资金，筹集资金，导致负债累累。

甚至由于 经营不当，面对债务的压力被迫宣告破产。

所以，我们要清楚认识到财务风 险无处不在，无法消除，存在于企业日常经营的各个环节中。

要清楚认识财 务风险给企业带来的危害，从而制定相对应的策略，避免财务风险。

三、广东某某电气公司财务风险分析（一）公司简介广东某某电气股份有限公司（以下简称“某某”）是一家以小家电、LED 和 新能源相关业务为主的集团性公司，公司的小家电业务以出口为主。

在持续的一 段时间里，公司 LED 业务受行业竞争激烈、房地产行业调控政策等影响，销售收 入同比下降。

近年来，由于受到中美贸易摩擦影响，公司近 3 年来出现连续亏损 情况。

证监会认为某某电气股份有限公司的股票有退市风险，公司股票存在投资 风险。

（二）公司外部环境分析1. 政治环境因素分析21 世纪以来，由于环境的日益恶化，国家和人民越来越重视环保领域，新 能源产业应运而生。

近年来由习主席提出的绿水青山就是金山银山的理念深入民 心，老百姓都支持新能源产业，国家大力扶持新能源中小企业，某某企业搭上了 新能源时代的顺风车，由于 LED 产业发展迅猛，导致近年来的行业产能扩张带来 的产能过剩。

在家电方面，由于某某公司的家电销售业务以海外出口为主，近年 来持续的中美贸易战使公司的海外出口业务连续下降。

公司的经营会随着未来的 政策的变动而作出调整，具有不确定性。

2. 经济环境因素分析截止目前为止，某某名下的 LED 行业已趋于饱和，产能持续扩张导致产能过 剩。

也导致了 LED 芯片等产品的价格下跌。

在小家电市场中，未来的小家电市场要以创新改革为主，对小家电制造企业的制造能力、创新能力以及研发能力的要 求提高。

目前的小家电上游行业成本较高，主要表现为家电零部件，塑料等原材 料价格的波动带来的成本压力以及家电下游经销商的销售成本带来的经济压力。

由此对家电企业成本与质量双重的考验。

未来的发展必定是研发周期短，制造成 本低、制造质量高、家电功能不断增强。

而消费者的消费需求也会增强，消费周 期也会不断缩小。

3. 社会环境因素分析现如今，随着居民的生活水平的提高，大众对居家小家电的需求越来越大， 目前的城市化进程较高，人口迁移刺激了小家电的消费需求，而且对小家电的功 能提出更高的要求。

目前，根据市场调研的结果来看的话，以目前消费者的收入 来说，以中低档的小家电为消费目标。

LED 等节能家电，深受消费者青睐。

企业 方面，21 世纪的科技兴国计划，随着大量普通高校的建立，杰出的应用型专业 人才却因中小企业缺少足够的资金和优厚的待遇吸引专业技术人才。