xx证券股权管理项目总体规划方案
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产品目录
股权管理1号 —— 约定购回式证券交易 股权管理2号 —— 股票质押融资 股权管理3号 —— 交易型融资 + 市值管理
1、产品简介
什么是约定购回式证券交易？
约定购回式证券交易
投资者将特定数量股票按照约定价格卖给
初始 交易
客户
标的证券
中信证券
融资期限：根据客户需求确定，一般不超过2年。
可质押标的：以主板、中小板的非ST类无限售流通股为主，可视项目情况接受6个月内解禁的 限售流通股、资质较好的创业板等。
质押率：原则上，主板银行保险股不超过60%、主板非银行保险股不超过50%、中小板股票 不超过50%、创业板股票不超过40%。
融资成本：视项目期限而定，一年期在9.5%-10.5%左右，二年期在10.5%-11.5%。
持有股票的投资者通过转让收益权获得融资，并在期末按照本金加利息回购收益权；融资 期间，投资者须将股票质押给信托公司，提供担保。
中信
认购信托份额 分配信托收益
信托计划
投资股票收益权 回购股票收益权
融资方
设定质押担保
2、基本要素
目标客户：主要面向成立2年以上、注册资本不低于1000万元的机构客户，个人客户需要相关 机构提供担保方可参与交易；融资方的股票必须托管在xx经纪系统下。
3、产品优势
客户群体广：1）对开户时间无限制，增量和存量客户均可以参与交易；2）持股比例超过5% 的大非、上市公司董监高等客户均可以参与交易。
可质押标的多：流通股、限售流通股均可（对于限售流通股，融资期限覆盖限售期）
期限跨度更大：6个月- 24个月均可，根据客户需求也可以设计提前回购或延期回购等条款。
中信证券，同时约定在未来某一日期，按照另
初始交易金额
一约定价格回购同等数量的股票。
本产品主要满足持有流通股票，且持股比
期间
例不超过5%的投资者的融资需求。
xx证券进行盯市管理
购回 交易
客户
标的证券
中信证券
初始交易金额+融资成本 及费用
2、交易要素
标的股票：x、x市场股票。 目标客户：机构和个人，，账户总资产不低于100万。 融资期限：目前最长为182天，可延长至1年。 标的证券：客户持有流通股票。 折扣率：视具体标的品种而定，一般为40%-60%。 融资利率：7%-8%。 证券权益：红利、利息、送转股、配股、优先增发等权益均归属于客户。
效率及安全性高：公司以自有资金提供融资，能够及时满足客户的资金需求，大大缩短了资 金到账周期，控制资金募集失败的风险。
1、产品简介
股权管理3号是xx证券推出的一款同时满足客户股权融资和市值管理需求的产品。 期初，客户通过大宗交易将其持有的流通股过户至xx设立的信托，获取融资资金；期间，客 户或中信可向受托人下达股票操作指令；期末，客户大宗交易回购或由信托直接抛售股份。 信托到期，股票处置价款直接还本付息，剩余金额分配给融资方。
3、产品优势
融资成本低：资金利息在7% - 8%，具有竞争优势。
交易效率高：签署协议后，可随时根据客户融资需要进行交易，T日交易，T+2日可获得资
金。客户可以根据资金使用安排，提前或延期购回标的证券。
资金使用灵活：既可提取资金用于生产经营的资金周转，也可进行证券投资。
1、产品简介
什么是股票质押融资票， 获得资金
回购股票， 支付资金
对持股进行市值管理 信托计划
期末
偿还 本息
剩余 资金
客户
xx证券股权管理项目总体规划方案
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