期望效用决策模型解决这一问题有效手段。 马尔科夫风险决策模型和随机模拟则是获得
不同决策下损益概率分布的方法
2020年8月1日10时24分
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引言
两害相权取其轻，两利相权取其重 不同角度下的常用风险管理决策模型 期望损益模型和期望效用决策模型是以期望
值为决策标准进行决策的方法 马尔科夫风险决策模型和随机模拟的重点则
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第一节 期望损益决策模型
解答：各方案损失模型及期望损失如下表！
方案（1）的损失模型
损失金额（元）
直接损失
间接损失
0
0
1000
0
10000
0
50000
2000
100000
4000
200000
8000
合计 0
1000 10000 52000 104000 208000
2020年8月1日10时24分
直接损失：100000
0
间接损失：5000
直接损失：100000 安全措施成本：2000
间接损失：5000
பைடு நூலகம்
措施成本：2000
保费：3000
保费：3000
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第一节 期望损益决策模型
解答：
方案一期望损失：（105000*2.5%+0*97.5%）=2625元 方案二期望损失：（107000*1%+2000*99%）=3050元 方案三期望损失：（3000*2.5%+3000*97.5%）=3000元
概率
0.75 0.2
0.04 0.007 0.002 0.001
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方案（1）的损失模型
期望损失： （0*0.75+1000*0.2+10000*0.04+52000*0.00 7+104000*0.002+208000*0.001）元=1380元
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第一节 期望损益决策模型
年维护费用和折旧共计500元
3 购买保额为50000元的保险 4 在方案（3）的基础上安装装置
保费1500元
灭火装置年维护费用和折旧费 用共500元，保费1350元
5 购买带有1000元（绝对）免赔额、 保额为200000元的保险。
保费1650元
6 购买保额200000的保险
保费2000元
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注意：间接损失是指未保险时损失发生所带来的间 接损失。当直接损失150000时，间接损失为 6000元。
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第一节 期望损益决策模型
火灾损失金额及概率
损失金额（元）
概率
直接损失
间接损失
没有装置
0
0
0.75
1000
0
0.2
10000
0
0.04
50000
2000
0.007
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第一节 期望损益决策模型
二、期望损失准则 一般适用于纯粹风险，它以不同方案的期望 损失作为择优的标准，选择期望损失最小方案 为最优方案
见例17.1，17.2
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第一节 期望损益决策模型
例17.1 某辆运输车面临交通事故风险，只考虑 两种可能：不发生或全损，发生概率为2.5% 有三种风险管理方案：
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概率
0.75 0.2
0.04 0.009 0.001 0.000
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方案（2）的损失模型
期望损失： （500*0.75+1500*0.20+10500*0.04+52500*0 .009+104500*0.001+208500*0.000）元 =1672元
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风险管理讲义
经济管理系 于汐
2020年8月1日10时24分
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第十一章 风险管理决策模型
引言 第一节 期望损益决策模型 第二节 期望效用决策模型 第三节 马尔科夫风险决策模型 第四节 随机模拟
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概要
期望损益建立在绝对期望损失额或期望收益 评价指标基础上的，没有考虑不同决策者的 价值判断
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第一节 期望损益决策模型
解答：各方案损失模型及期望损失如下表！
直接损失 0 0 0 0
50000 150000
方案（3）的损失模型
损失金额（元）
间接损失
保险费
0
1500
0
1500
0
1500
0
1500
2000
1500
6000
1500
合计 1500 1500 1500 1500 53500 157500
因此，选择方案一作为风险管理决策方案。
注意：上例中只考虑了不发生损失或全部发生损失两种情 况，备选方案简单，实际中，如果风险事故发生后，可 能造成若干种不同的损失，备选方案也会更加灵活。
2020年8月1日10时24分
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第一节 期望损益决策模型
例17.2 企业的某栋建筑物面临火灾风险，在不考 虑有关税负及时间因素的情况下，有自动灭火装 置和没有自动灭火装置情形下的损失及概率如下 表：
（1）自留风险并且不采取任何安全措施； （2）自留风险并且采取安全措施，安全措施的
使用使得发生全损的概率降为1%； （3）购买保险，保费为3000元。
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第一节 期望损益决策模型
不同措施下的损失
方案 自留风险不采取安全措施 自留风险采取安全措施
投保
成本（元）
发生火灾时
不发生火灾
在获得不同决策下损失或收益的概率分布， 在应用期望损益决策模型或期望效用决策模 型
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第一节 期望损益决策模型
一、期望损益决策模型的原理与应用 原理背景：风险管理措施只能从概率的意义最优
选择，或长期是最优的，但对一次具体的实际 情况来说不能保证事先的行为最佳。 期望损益作为常用风险管理决策模型一般适用于 纯粹风险，它以不同方案的期望损失作为择优 的标准，选择期望损失最小或期望收益最大的 措施
解答：各方案损失模型及期望损失如下表！
直接损失 0
1000 10000 50000 100000 200000
方案（2）的损失模型
损失金额（元）
间接损失
折旧与维护
0
500
0
500
0
500
2000
500
4000
500
8000
500
合计 500
1500 10500 52500 104500 208500
100000
4000
0.002
200000
8000
0.001
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有装置
0.75 0.2
0.04 0.009 0.001 0.000
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第一节 期望损益决策模型
企业有六个风险管理方案可以选择，见下表！
可供选择的方案及相关费用
序号 方案
费用
1 完全自留风险，不安装置
0
2 完全自留风险，安装装置