计 价 。商 誉 的价 值 只 有 在 把 企 业 作 为 一 个 整 体 来 看 待 时 才 能 按 总 额 加 以 确 定 ； 在 企 业 合 并 时 ， 确 认 商 誉 的 实 际 价 值 ， 它 ④ 可 但 与 建 立 商 誉 过 程 中所 发 生 的 成 本 没 有 直 接 的 联 系 。商 誉 的存 在 ，
理 有 方 等 。 超 额 收 益 论 认 为 ， 誉 是 预 期 未 来 收 益 的现 值 超 过 正 商
商誉 是 指 在 未 来 期 间 为 企 业 经 营带 来 超 额 利 润 的 潜 在 经 济
价 值 ，或 一 家 企 业 预 期 的 获 利 能力 超 过 可 辨 认 资 产 正 常 获 利 能
力 的 资本 化 价 值 。商 誉 是 企 业 整 体 价 值 的 组成 部 分 ， 整 个 企 业 对 的 持续 发 展 有 重 要 作 用 。商 誉 是 不 可 确 指 的 无 形 资 产 ， 其 特 点
是 ： 没有实物形 态 ； 商誉融 人企业 整体 ， ① ② 因而 它 不 能 单 独 存
性 标 准 有 两 条 ， 一 是 能 够 从 企 业 中 分 离 或 者 划 分 出来 ， 能单 第 并
商 誉 的 发 展 史 。相 关 准 则 虽 然 确 定 了 外 购 商 誉 的 价 值 ， 是 企 但 业 的 自创 商 誉 始 终 没 得 确 认 ， 即 是 说 自创 商 誉 始 终 不 能 按 照
未 必 一 定 有 为 建 立 它 而 发 生 的 各 种 成 本 。按 国 际会 计 惯 例 ， 有 只 外 购 的商 誉 才 能 确 认 人 账 ， 即在 企 业 合 并 时 才 可 能 予 以入 账 。自
利水 平 的盈 利 能力 和服 务潜 力 。 计 价 账 户 论， 称 剩余 价值 论 。 总 也
的 关 系 。⑧ 人 力 因 素 ， 括 管理 才 能 ， 包 良好 的 劳 资 关 系 ， 细 的培 精
训计 划 ， 织结 构 ， 组 良好 的外 部 公 共 关 系 。 排 它性 ， 括 技 术 的 ④ 包 独 占权 和 品 牌 。 而 商 誉 在 我 国新 旧会 计 准 则 中的 定 义 是 有 变 化 的 。在 旧会计 准 则 中 ， 形 资 产 的定 义 是 企 业 长 期 使 用 而 没 有 实 无
记 账 。 在 旧会 计 准 则 中 明 确 指 出 商誉 应 属 于无 形 资 产类 。 在 而 而 新 会 计 准 则 中 ，无 形 资 产 的 定 义 为 企 业 拥 有 或 者 控 制 的没 有 实 物 形 态 的 可 辨 认 非 货 币性 资 产 。 符 合 无 形 定 产 定 义 中 的可 辨 认
则 与 可 靠 性 原 则 ， 按 照 相 关 性 原 则 来 说 ， 业 的 自创 商 誉 是 而 企
应 该 进 行 有 关 会 计 处 理 的 ，但 是 可 靠 性 原 则 却 要 求 该 价 值 能 够 可 能 的 计 量 ， 是 商 誉 是 不 能 从 企 业 剥 离 出 来 的 ， 非 企 业 但 除
商誉 正是 因 为 不 满 足 可 辨 认 性 ， 以在 新 会 计 准 则 中 ， 其 划 出 所 将 无 形 资产 这 一 类 。
二 、 行 商 誉 的 主 要代 表 观 点 现 商誉及商誉会 计 自 １ ９世 纪 末 以 来 ， 直 是 会 计 理 论 与 实 务 一 中最 具 争 议 的 问 题 之 一 。随 着 经 济 的 发 展 和 会 计 研 究 水 平 的 提 高 ， 商誉 的认 识 也在 不断 地 深 入 ，Ｏ世 纪 ４ 对 ２ ０年 代 以来 ， 计 界 会
诚 的 客户 、 利 的地 点 等 。 二 ， 心商 誉 论 。 国财 务 会 计 准 则 有 第 核 美
委 员 会 （Ａ Ｂ于 １９ Ｆ Ｓ ） ９ ９年 ９月 ７ 日公 布 了一 项 征 求 意 见 稿 ， 次 首
提 出了“ 心商誉” 核 的概 念 。 Ａ Ｂ把 会 计 确 认 的商 誉 分 解 成 六 部 ＦＳ 分 ：① 被 收 购 企 业 净 资 产 的公 允 价值 与 其 已 确 认 账 面 价 值 的 差 额 ；② 因 为 种 种 原 因 未 能 被 收 购企 业 确 认 的 其 他 净 资 产 的公 允 价 值 ；③ 被 收 购 企 业 持 续 经 营 中各 种 得 以 存 续 的 优 越 条 件 和无 形 资 源所 具 有 的 公 允 价 值 ；④ 通 过 企 业 并 购 实 现 收 购 企 业 与 被 收购 企 业 的 整 合 所 具 有 的 公 允 价 值 ；⑨ 收 购 企 业 由于 高 估 被 收
家 亨 德 里 克森 在其 专 著 《 计 理 论 》 介 绍 的 三 个 论 点 ， 会 中 即好 感 价
在 ， 不 能 与企 业 其 他 各 种 可 辨 认 资 产 分 开 来 单 独 出 售 ； 有 助 也 ⑧ 于形 成 商 誉 的个 别 因 素 ，难 以 用 一 定 的方 法 或公 式 进 行 单 独 的
常 报 酬 的那 个 部 分 。 这 里 的 超 额 收 益 应 该 是 指 在 较 长 时 期 内能 获 取 较 同业 平 均 盈 利 水 平 更 高 的利 润 。商 誉 是 与 企业 整 体 结 合 在 一 起 的， 法 单 独 辨 认 ， 企 业 一 旦 拥 有 它， 具 有 超 过 正 常 盈 无 但 就
创商誉不能人账 ， 即使 有 费用 的发 生 与 商 誉 的 形 成 有 某 种 关 系 ，
但 也 应 确 认 为 费用 。 商 誉 形 成 的 原 因很 多 ，弗 克 和 戈 登 经 过 大 量 深 入 的 实 证 研 究 ， 现企业形 在商誉 的因素如 下 ： 短期 现金流量 的增加 ， 发 ① 包 括 生 产 的 经 济 性 ， 筹 集 更 多 的资 金 ， 现 金 储 备 较低 的 筹 资 成 能 有 本 ， 货 持 有成 本 的 减 少 ， 免 交 易 成 本 ， 务 优 惠 。② 稳 定 性 ， 存 避 税 包 括 有 稳 定 的 原 材 料 供 应 ， 重 大 的经 营 波 动 ， 政 府 保 持 良好 无 与
这 一 论点 认 为 商誉 是一 个 企 业 的 总计 价账 户 ， 继 续 经 营 价 值 概 是 念 和 未 入 账 资 产概 念 的 产物 。继 续 经 营价 值 概 念认 为， 誉 本 身 商
不 是 一项 单 独 的会 生 息 资产 ， 是 实 体各 项 资 产 合 计 的 价 值 超 过 而 了 其 个 别 价 值 的 总 和 ； 未 人 账 资产 指 的是 诸 如 优 秀 的 管 理 、 而 忠
虽 然 商 誉 的 概 念 形 成 已 久 ， 但 是 商 誉 仍 是 会 计 理 论 实 践
中最 富 争 议 的 论 题 之 一 。尽 管 如 此 ， 会 计 处 理 日益 规 范 化 的 在
时代 潮流 中 ， 多 国家 已经制定 了有关 商誉 的会计 准则 。 国 许 我
在 新 旧 准 则 中对 于 商 誉 的 不 同 定 义 以 及 处 理 方 式 ， 也 反 映 了
有 关 准 则 进 行 处 理 。 这 是 由 于 会 计 信 息 必 须 满 足 的 相 关 性 原
独 与 相 关 合 同 、 产 或 者 负 债 一 起 。用 于 出 售 、 移 、 予 许 可 、 资 转 授
租 赁 或 者 交 换 ； 二 是 源 自合 同性 权 利 或 其 他 法 定 权 利 ， 论 这 第 无 些 权 利 是 否 可 以从 企 业 或 其 他 权 利 和 义 务 中转 移 或 者 分 离 。 而
物 形 态 的 资 产 ， 括 专 利 权 、 专 利 技 术 、 标 权 、 作 权 、 地 包 非 商 著 土
购 企 业 净 资产 而 多 付 的 价 值 ；⑥ 因 为并 购 双 方 的 讨 价 还 价 而 导 致 收 购 企 业 多 付 或 少 付 的 价 值 。他 们 认 为 只 有 上 述 第 ⑧ 部 分 和
一
、
值 论 、 额 收 益 论 和 总计 价账 户 论 。 这 三 个 论 点 称 作 商 誉 的 “ 超 三 元 论 ” 好感 价 值 论认 为， 誉 产 生 于 企 业 的 良好 形 象及 顾 客对 企 。 商 业 的 好 感 ， 种好 感 可 能起 源 于企 业 所 拥 有 的优 越 的地 理 位 置 、 这 良好 的 口碑 、 利 的 商 业 地 位 、 有 良好 的 劳 资 关 系 、 占 特 权 和 管 独
．探索 ・
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浅谈 商誉 的发展
口 王 静 摘 杜 贻 姣 西 南 财 经 大 学 会 计 学 院 要 ： 文基 于我 国新 旧会 计 准 则对 商誉 的定 义 以及 处 理 方 式 ， 商誉 的发 展 以及 理 论 进 行 了深 入 了解 ， 过 对 商誉 的发 展 的 该 对 通 了解 ， 分析 商誉 在 我 国 未 来展 望 ， 而加 深 对 商誉 的 了解 。 从 关键词 ： 计 准则； 会 商誉 ； 展 发 商 誉 的 形 成 发展 以 及 在 我 国 的 现 状
社 ， ０ ６ ２０．
逐 渐 形 成 了几 种 有 代 表 性 的 商 誉 观 点 。第 一 ， 誉 的 “ 商 三元 论 ” 。
［ 张 英 明 ． 自创 商 誉 的 确 认 与 计 量 Ｄ． ２ 】 论 】沿
２ ０ ，１ ） ０ ５（ １ ．
关 于 商誉 的本 质 ， 权 威 的 观 点 当 属 美 国当 代 著 名 会 计 理 论 学 比较
第④ 部 分 属 于 核 心 商 誉 ， 当作 为 正 商 誉 进 行 确 认 。 应
三、 商誉 在 我 国 的无 形 资 产 应 当按 实 际成 本 记 账 ； 受 投 商 接
资取 得 的无 形 资 产 ，应 当 按 照 评 估 确 认 或者 合 同 约 定 的 价 格 记 账 ； 自行 开 发 的无 形 资 产 ， 当按 开 发 过 程 中 实 际 发 生 的 支 出 数 应