• 案例二 • 某企业只产销一种产品,2004年销售量为 某企业只产销一种产品,2004年销售量为 • 10 000件,每件售价为200元,单位变动成本 000件 每件售价为200元
120元 固定成本300 000元 利润500 000元 120元.固定成本300 000元,利润500 000元. 企业按近期平均销售利润率(20%)预测05年 企业按近期平均销售利润率(20%)预测05年 企业的目标利润基数,预计05年企业销售额 企业的目标利润基数,预计05年企业销售额 为3 000 000元(销售量15000件,增长50%). 000元 销售量15000件 增长50%).
• 分析: 分析: • 2005年目标利润基数 2005年目标利润基数 • =20%*3,000,000=600,000元 =20%*3,000,000=600,000元 •
• (1)可以从以下几个方面采取措施来实现目 (1)可以从以下几个方面采取措施来实现目
标利润: 标利润: • 1)销售量 1)销售量 • 提高销售量 • =(300 000+600 000)/(200-120)-10000 000)/(200-120)• =1250件 =1250件 • 提高比率=1250/10000=12.5% 提高比率=1250/10000=12.5%
• 固定成本的变动率(K4) (−1)
1+ 4
20% × ×1% = −33.33% 0.6%
• • • • • • • • • •
(5)经营杠杆系数 (5)经营杠杆系数 =基期贡献边际/基期利润 基期贡献边际/ =(200=(200-120)*10000/500 000 =1.6 销量变动率是50% 销量变动率是50% 预测05年的利润变动率(K0) 预测05年的利润变动率(K0) =+50%*1.6=80% 预测05年的利润(P1) 预测05年的利润(P1) =500 000*(1+50%*1.6)=900 000元 000元 [=10000*(1+50%)*(200-120)[=10000*(1+50%)*(200-120)-300 000]
第五章
• 案例一 • 某公司200X年1~6月销售量情况如下表: 某公司200X年1~6月销售量情况如下表: • 设平滑指数为0.3,1月份的销售量预测值为 设平滑指数为0.3,1月份的销售量预测值为
1250台 1250台.求7月销售量预测值. 月销售量预测值.
• • • • • • • •
某公司1~6月销售量(单位:万件) 某公司1~6月销售量(单位:万件) 月份 销售量 1 1200 2 1000 3 1300 4 1200 5 1170 6 1350
• (3) S1=4%,S2=2.4%, • K1=K2=+10%, D1=D2=+10 • 单价单独上升时 •
K 0 = − 1 × (+10) × 4% = 40% （ ）
1+1
• 单位成本单独上升时
K 0 = − 1 × (+10) × 2.4% = −24% （ ）
1+ 2
• (4) K0=+20%, • S1=4%,S2=2.4%, S3=1.6%, S4=0.6% • 单价的变动率(K1) 单价的变动率(K1)
20% K1 = (−1) × ×1% = 5% 4%
1+1
• 单位变动成本的变动率(K2) 单位变动成本的变动率(K2)
K 2 = (−1)
1+ 2
20% × ×1% = −8.33% 2.4%
• 销售量的变动率(K3) 销售量的变动率(K3)
K 3 = (−1)
1+3
20% × ×1% = 12.5% 1.6%
• • • • • • • •
各月销量预测值: 各月销量预测值: 2月=0.3*1200+0.7*1250=1235(台) =0.3*1200+0.7*1250=1235(台 3月=0.3*1000+0.7*1235=1165 (台) (台 4月=0.3*1300+0.7*1165=1206 (台) (台 5月=0.3*1200+0.7*1206=1204 (台) (台 6月=0.3*1170+0.7*1204=1194 (台) (台 7月=0.3*1350+0.7*1194=1241 (台) (台 7月销售量预测值是1241台. 月销售量预测值是1241台
• (6) 销量变动率(K3) 销量变动率(K3) • =(P1-P)/(P*DOL) =(P1• =K0/DOL • =80%/1.6=50% • (7)经营杠杆系数与销量的利润灵敏度的关 (7)经营杠杆系数与销量的利润灵敏度的关
系 • S3=DOL/100=1.6/100=1.6%
• 2)单位变动成本 2)单位变动成本 • 降低单位变动成本 • =120-[200-(600 000+300 000)/10 000] =120-[200• =10元 =10元 • 降低比率=10/120=8.33% 降低比率=10/120=8.33%
• 3)固定成本 3)固定成本 • 降低固定成本 • =30 000-[10 000*(200-120)-60 000] 000000*(200-120)• =100 000元 000元 • 降低比率 • =100 000/300 000=33.33%
• (2)计算并排列各因素的灵敏度指标 (2)计算并排列各因素的灵敏度指标 • M1=px=200*10000=2 000 000 • M2=bx=120*10000=1 200 000 • M3=Tcm=(200-120)*10000=800 000 M3=Tcm=(200• M4=a=300 000
• 要求: 要求: • (1)计算目标利润基数,并运用敏感性分析原理计算 (1)计算目标利润基数, • • •
为实现该利润应采取的单项措施, 为实现该利润应采取的单项措施,并计算其对利润 的敏感系数. 的敏感系数. (2)运用灵敏度指标计算并排列各因素的灵敏度指 (2)运用灵敏度指标计算并排列各因素的灵敏度指 标 (3)计算单价和单位变动成本单独上升10%后对利 (3)计算单价和单位变动成本单独上升10%后对利 润的影响 (4)利用利润灵敏度指标验算为完成原500 000元 (4)利用利润灵敏度指标验算为完成原500 000元 利润20%增长幅度企业应采取的单项措施 利润20%增长幅度企业应采取的单项措施
• 单价的灵敏度 • S1=M1/P*1% • =2 000 000/500 000*1%=4% • 单位变动成本的灵敏度指标 • S2=M2/P*1% • =1 200 000/500 000*1%=2.4%
• • • • • • • •
销售量的灵敏度指标 S3=M3/P*1% =800 000/500 000*1%=1.6% 固定成本的灵敏度指标 S4=M4/P*1% =300 0000/500 000*1%=0.6% 该企业灵敏度指标排列 单价>单位变动成本>销量> 单价>单位变动成本>销量>固定成本
• 4)价格 4)价格 • 提高价格 • =[(300 000+600 000)/10 000+120]-200 000+120]• =10元 =10元 • 提高比率=10/200=5% 提高比率=10/200=5%
• 计算敏感系数 • 销售量敏感系数 • =20% / 12.5%=1.6 • 单位变动成本敏感系数 • =20% /(- 8.33%)= -2.4 /(• 固定成本敏感系数=20% /(-33.33%)= -0.6 固定成本敏感系数=20% /(• 单价敏感系数=20% / 5%=4 单价敏感系数=20%
• (5) 计算企业经营杠杆系数,并按销量变动 计算企业经营杠杆系数,
50%预测企业05年的利润变动率和利润额. 50%预测企业05年的利润变动率和利润额. • (6)验算销量变动率是否为50% (6)验算销量变动率是否为50% • (7)验算经营杠杆系数与销量的利润灵敏度 (7)验算经营杠杆系数与销量的利润灵敏度 的关系. 的关系.