本科学生综合性实验报告
学院金融学院实验项目价格走势形态探究
课程名称证券投资技术分析教学班号A01
上课学期2012-2013第1学期指导教师钟小林
实验报告评分表
评分项目评分标准分值得分
实验报告的格式版面美观，没有错字20分
实验思路与步骤思路正确，步骤具体10分
实验分析与结论图文并茂，客观准确40分
预测与投资建议预测合理，建议可行20分
创新意识与能力见解独到，勇于探索10分
本实验报告的成绩100分
实验完成人情况
学号专业班级姓名
一、实验目的与要求
1.实验目的
根据股票价格走势图中常见反转形态或持续形态的含义和基本特征，列举若干个具体实例，分析其成功或失败的原因，总结出其中的规律，并运用该规律对未来的股价走势进行预测，以达到提高解决实际问题能力和创新能力的目的。

2.实验要求
(1)在下列常见价格走势形态中至少选择1种形态作为本实验的分析对象：头肩顶、头肩底、双重顶、双重底、三重顶、三重底、圆弧底、喇叭形顶、菱形顶、矩形、三角形、旗形、楔形。

(2)对所选的形态，从历史走势图中找出若干个已经完成的形态实例，要求既有成功实现预测目标的实例，也有不符合预期而失败的实例。

(3)对所找出的实例，分析其成功或失败的原因（可结合量价关系、K线理论、切线理论、技术指标、消息政策等因素），总结出其中的规律作为本实验的结论。

(4)找出若干个当前正在形成中的形态实例，运用本实验的结论，对这些实例进行分析，预测未来可能出现的各种变化，并提出具体的买卖操作建议。

(5)实验分析过程要贴出相应的屏幕截图。

应截取技术分析软件而不是网页中的价格走势图。

在截图之前，将技术分析软件的配色方案改为“绿白”，对历史K线图进行复权处理，将软件窗口的个数改为2个(价格与成交量)或3个(价格、成交量、技术指标)，并根据需要灵活选择使用“显隐主图指标、分析周期、叠加股票、画线工具”等功能。

所截取的价格走势图要完整，一般应包括股票名称、价格走势K线或曲线、成交量柱线、价格纵轴、时间（日期）横轴。

(6)正文使用黑色小四号宋体、1.5倍行距。

实验报告的篇幅不少于12页。

在规定的时间内完成，提交电子稿（命名规则：学期号班号-学号-R3）和打印稿（左侧装订，不需彩色打印，提倡双面打印）。

二、实验设备与软件
1.实验设备：联接互联网的计算机。

2.实验软件：证券投资技术分析软件。

三、实验思路与步骤
(确定实验分析对象，写出具体的分析思路和步骤)
四、实验分析与结论
(用文字、图表等形式记录分析过程，最后写出实验结论)
（一）分析过程
我要分析的形态是头肩底。

首先介绍头肩底的定义。

定义：头肩底是一种典型的趋势反转形态，是在行情下跌尾声中出现的看涨形态，图形以左肩、底、右肩及颈线形成。

三个波谷成交量逐步放大，有效突破颈线阻力后，形态形成，股价反转高度一般都大于颈线与最低点之间的垂直高度。

在空头市场中，看空做空的力量不断下压股价连创新低，出现一定递增成交量，由于已有一定的跌幅，股价出现短期的反弹，但反弹时成交量并未相应放大，主动性买盘不强，形式上还受到下降趋势线的压制，这就形成了“左肩”；接着股价又再增量下跌且跌破左肩的最低点，之后随着股价继续下挫成交量和左肩相比有所减少，说明下跌动力有所减小，之后股价反弹，成交量比左肩反弹阶段时放大，冲破下降趋势线，形成“头部”；当股价回升到左肩的反弹高点附近时，出现第三次的回落，这时的成交量很明显少于左肩和头部，股价回跌至左肩的低点水平附近时，跌势便基本稳定下来形成“右肩”；最后股价正式发动一次升势，伴随成交大量增加，有效突破颈线阻档，成交更是显著上升，整个型态便告完成。

一波较大涨势的即将来临。

（1）头肩底形态的形成时间较长且形态较为平缓，不象头肩顶形态那样剧烈而急促的形成；
（2）头肩底形态的总成交量比头肩顶形态的总成交量要少，这是由于底部供货不足而顶部恐慌抛售所致；
（3）头肩底形态突破颈线时必须要有量的剧增才能算有效，而头肩顶形态突破颈线时则可以是无量下跌；
（4）头肩底形态的价格在突破颈线后更习惯于反抽，原因是落袋为安的交易者比较多；
（5）头肩底形态的颈线常常向右方下倾，如果颈线向右方上倾，则意味着市场更加坚挺。

下面是头肩底的一下例子：
图一，宝安地产
图二，靖远煤电
形态分析
头肩底走势，可以划分为以下不同的部分：
（1）急速的下跌，随后止跌反弹，形成第一个波谷，这就是通常说的“左肩”。

形成左肩部分时，成交量在下跌过程中出现放大迹象，而在左肩最低点回升时则有减少的倾向。

（2）第一次反弹受阻，股价再次下跌，并跌破了前一低点，之后股价再次止跌反弹形成了第二个波谷，这就是通常说的“头部”。

形成头部时，成交会有所增加。

（3）第三次反弹再次在第一次反弹高点处受阻，股价又开始第三次下跌，但股价到与第一个波谷相近的位置后就不下去了，成交量出现极度萎缩，此后股价再次反弹形成了第三个波谷，这就是通常说的“右肩”。

第三次反弹时，成交量显著增加。

（4）第一次反弹高点和第二次反弹高点，用直线连起来就是一根阻碍股价上涨的“颈线”，但当第三次反弹时会在成交量配合下，将这根“颈线”冲破，使股价站在其上方。

结合实例，具体分析
如图一所示，就是一个很成功的例子。

（宝安地产2011年9月23日-20124月25日）
○1先是急速下跌，形成了第一个波谷，成交量明显逐渐放大。

○2价格再次下跌，形成第二个低谷，头部形成，伴随着成交量的少量增加。

○3当右肩形成是，成交量明显大量增多。

○4右肩形成后，价格继续上涨，突破颈线，继续上扬。

○5下面是这五幅图的组合
上面是成功的例子，当然，也有失败的例子，下面是一个失败的例子。

○1如上图所示，靖远煤电形成了一个较为标准的头肩底后，突破颈线时候，按照头肩底的规律，应该是继续上升，但事实上，请看下图。

○2事实上其并没有继续上升，后世下跌又形成一个类似于“右肩”的图形，所以说头肩底的规律并不是完全正确的，也有失败的例子。

实战演习
下面举例说明，选股为万向钱潮，代码为000559。

○1这是当前的形势，图中可以看出头肩底即将形成，如下图。

这个时候或更早的一些时间买入。

再看看大盘怎么样。

基本确定可以入手万向钱潮。

经分析，本人觉得，倘若按照趋势走的话，应该在价格为5.88-6.13的时候出手，倘若价格涨到了这里，如果没有什么特殊的政策的话，结合上证指数和成交量，可以考虑出手卖掉。

（二）实验结论
头肩底形态形成过程，股价向上突破本轮下降趋势线为第一买点；当
头肩底颈线突破时，为第二买入讯号；当股价回调至颈线位置时为第三个
买点，此时虽然股价和最低点比较，已上升一段幅度，但升势只是刚刚开始，尚未买入的投资者应该继续追入。

（1）在回抽颈线位时买入，适于稳健型投资者，但如果遇到走势强劲的黑马股，往往突破之后不做回抽，可能会因失去机会而令人失望。

（2）在突破颈线位当天收市前买入，适于进取型投资者，但由于追进价较高，可能要承担回抽时暂时套牢，也可能是无效突破而高位套牢的风险。

（3）更为大胆的投资者为获取更大利润，往往在“头肩低”的右肩形成中即开始建仓，也就是根据一般情况下形态对称的特性，在右肩接近左肩低点时买入
五、预测与投资建议
(找出若干个当前正在形成中的形态实例，运用本实验的结论，对这些实例进行分析，预测可能出现的各种变化，并提出具体的买卖操作建议)。